Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Pedagogiczna Biblioteka Wojewódzka im. Komisji Edukacji Narodowej w Lublinie Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaPedagogiczna Biblioteka Wojewódzka im. Komisji Edukacji Narodowej w Lublinie
Zmień bibliotekę

Wyszukujesz frazę "Bayesian VAR" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Wyrównaj
    Wyświetlanie 1-7 z 7
    Tytuł:
    Using VARs and TVP-VARs with Many Macroeconomic Variables
    Autorzy:
    Koop, Gary
    Tematy:
    Bayesian VAR
    forecasting
    time-varying coefficients
    state-space model
    Pokaż więcej
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483265.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
    Opis:
    This paper discusses the challenges faced by the empirical macroeconomist and methods for surmounting them. These challenges arise due to the fact that macroeconometric models potentially include a large number of variables and allow for time variation in parameters. These considerations lead to models which have a large number of parameters to estimate relative to the number of observations. A wide range of approaches are surveyed which aim to overcome the resulting problems. We stress the related themes of prior shrinkage, model averaging and model selection. Subsequently, we consider a particular modelling approach in detail. This involves the use of dynamic model selection methods with large TVP-VARs. A forecasting exercise involving a large US macroeconomic data set illustrates the practicality and empirical success of our approach.
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Second-round effects of food prices on core inflation in Turkey
    Autorzy:
    Türken, Fatma
    Yildirim, Mustafa Ozan
    Tematy:
    Bayesian Structural VAR
    food prices
    core inflation
    second-round effects
    Pokaż więcej
    Wydawca:
    Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/60030873.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
    Opis:
    Turkey has recently experienced persistently high food inflation, among the highest in emerging markets, with food accounting for a significant proportion of consumer expenditures. This study investigates the second-round effects of food price shocks on core inflation using monthly data from January 2013 to June 2024 through a Bayesian Structural Vector Autoregressive (SBVAR) model. Incorporating domestic and international macroeconomic variables, the model identifies second-round effects by imposing theory-based constraints and leveraging Bayesian methods. Results reveal that core inflation reacts strongly to food price shocks, with rising food prices worsening inflation expectations and amplifying second-round effects on overall inflation. Historical decomposition reveals a more persistent impact of food price shocks on core inflation and expectations post-COV ID-19. These findings underscore the importance of closely monitoring food price dynamics to safeguard price stability in Turkey, highlighting their critical role in shaping inflationary pressures.
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Sources of Real Exchange Rate Variability in Central and Eastern European Countries: Evidence from Structural Bayesian MSH-VAR Models
    Autorzy:
    Dąbrowski, Marek A.
    Kwiatkowski, Łukasz
    Wróblewska, Justyna
    Tematy:
    open economy macroeconomics
    real exchange rate
    real and nominal shocks
    Bayesian MS-VAR models
    structural VAR models
    Pokaż więcej
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2075254.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
    Opis:
    This paper investigates the relative importance of cost, demand, financial and monetary shocks in driving real exchange rates in four CEE countries over 2000–2018. A two-country New Keynesian open economy model is used as a theoretical framework. In the empirical part, a Bayesian SVAR model with Markov switching heteroscedasticity is employed. The structural shocks are identified on the basis of volatility changes and named with reference to the sign restrictions derived from the economic model. Main findings are fourfold. First, real and financial shocks have similar contributions to real exchange variability, whereas that of monetary shocks is small. Second, financial shocks amplify exchange rate fluctuations stemming from real shocks. Third, even though the exchange rate gaps change over time, they remain quite similar across CEE countries except for Slovakia. Fourth, Slovakia introduced the euro at the time of a relatively large real overvaluation, which subsided after a lengthy adjustment process.
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Forecasting the Polish Inflation Using Bayesian VAR Models with Seasonality
    Autorzy:
    Stelmasiak, Damian
    Szafrański, Grzegorz
    Tematy:
    Bayesian shrinkage
    VAR models
    seasonality
    forecasting inflation
    density-based scores
    Pokaż więcej
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/2076506.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
    Opis:
    Bayesian VAR (BVAR) models offer a practical solution to the parameter proliferation concerns as they allow to introduce a priori information on seasonality and persistence of inflation in a multivariate framework. We investigate alternative prior specifications in the case of time series with a clear seasonal pattern. In the empirical part we forecast the monthly headline inflation in the Polish economy over the period 2011-2014 employing two popular BVAR frameworks: a steady-state reduced-form BVAR and just-identified structural BVAR model. To evaluate the forecast performance we use the pseudo realtime vintages of timely information from consumer and financial markets. We compare different models in terms of both point and density forecasts. Using formal testing procedure for density-based scores we provide the empirical evidence of superiority of the steady-state BVAR specifications with tight seasonal priors.
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Bayesian Variations on the Frisch and Waugh Theme
    Autorzy:
    Osiewalski, Jacek
    Tematy:
    Bayesian inference
    regression models
    SURE models
    VAR processes
    data transformations
    Pokaż więcej
    Wydawca:
    Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/483315.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
    Opis:
    The paper is devoted to discussing consequences of the so-called Frisch-Waugh Theorem to posterior inference and Bayesian model comparison. We adopt a generalised normal linear regression framework and weaken its assumptions in order to cover non-normal, jointly elliptical sampling distributions, autoregressive specifications, additional nuisance parameters and multi-equation SURE or VAR models. The main result is that inference based on the original full Bayesian model can be obtained using transformed data and reduced parameter spaces, provided the prior density for scale or precision parameters is appropriately modified.
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Estymowane modele równowagi ogólnej i autoregresja wektorowa. Aspekty teoretyczne
    An Estimated General Equilibrium Model and Vector Autoregression. Theoretical Aspects
    Autorzy:
    Wróbel-Rotter, Renata
    Tematy:
    DSGE-VAR
    dynamiczny stochastyczny model równowagi ogólnej
    wnioskowanie bayesowskie
    specyfikacja rozkładu a priori
    dynamic stochastic general equilibrium model
    Bayesian inference
    prior specification
    Pokaż więcej
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/422792.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
    Opis:
    Model DSGE-VAR składa się z dwóch modeli autoregresji wektorowej: pierwszy z nich, pomocniczy, jest aproksymacją estymowanego modelu równowagi ogólnej, zapisanego w formie reprezentacji w przestrzeni stanów, i służy konstrukcji rozkładu a priori dla drugiego, szacowanego dla danych obserwowanych. Łączne wnioskowanie o parametrach modelu strukturalnego i autoregresyjnego jest możliwe po zbudowaniu odpowiednich rozkładów prawdopodobieństwa, stanowiących podstawę metod bayesowskich. Kluczową rolę pełni parametr wagowy, ustalający optymalne proporcje obydwu podejść i mający zasadnicze znaczenie dla oszacowania brzegowej gęstości obserwacji, stanowiącej podstawę do porównań mocy wyjaśniającej modeli. Artykuł stanowi syntezę informacji teoretycznych związanych z metodologią DSGE-VAR, i może być traktowany jako etap wstępny i wprowadzający w badania empiryczne.
    The DSGE-VAR model consists of two models of vector autoregressions: the first one approximates linearised solution of the dynamic stochastic general equilibrium model and is used as a tool for construction of a prior distribution for the second one, estimated with the observed data. Combined inference is possible on the basis on probability distributions with the Bayesian techniques. The key role in the hybrid model is played by the weighting parameter that defines the relative proportions of the structural and autoregressive models. It has crucial impact for the marginal data density that allows to compare the power of different models. The main purpose of the paper is to present in details model assumptions and estimation.
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
    Tytuł:
    Estymowane modele równowagi ogólnej i autoregresja wektorowa. Aspekty praktyczne
    An Estimated General Equilibrium Model and Vector Autoregression. Practical Issues
    Autorzy:
    Wróbel-Rotter, Renata
    Tematy:
    DSGE-VAR
    dynamiczny stochastyczny model równowagi ogólnej
    wnioskowanie bayesowskie
    brzegowa gęstość obserwacji
    specyfikacja rozkładu a priori
    zbieżność MCMC
    dynamic stochastic general equilibrium model
    Bayesian inference
    marginal data density
    prior specification
    convergence diagnostics of MCMC
    Pokaż więcej
    Wydawca:
    Główny Urząd Statystyczny
    Powiązania:
    https://bibliotekanauki.pl/articles/423053.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
    Opis:
    Model DSGE-VAR składa się z dwóch modeli wektorowej autoregresji: pierwszy z nich jest aproksymacją liniowego rozwiązania estymowanego modelu równowagi ogólnej i służy konstrukcji rozkładu a priori dla drugiego, szacowanego dla danych obserwowanych. Opracowanie jest poświęcone szczegółowemu omówieniu aspektów praktycznych, zawiązanych z modelami DSGE-VAR. Główny nacisk został położony na zagadnienia specyfikacji a priori dla parametru wagowego: rozpatrzono szereg modeli warunkowych oraz modele z estymowanym parametrem wagowym, po przyjęciu alternatywnych rozkładów a priori: jednostajnego, przesuniętego gamma i zmodyfikowanego rozkładu beta. Oszacowanie szeregu modeli warunkowych pozwala na ujawnienie znacznej zmienności logarytmu brzegowej gęstości obserwacji implikujących wrażliwość czynników Bayesa, istotnie zmieniających się w odpowiedzi na niewielkie zmiany specyfikacji rozkładu a priori dla parametru wagowego. Estymacja modelu pełnego pozwala na optymalne ustalenie rzędu opóźnienia wektorowej autoregresji oraz sprawdzenie wrażliwości wnioskowania a posteriori o parametrze wagowym w zależności od typu i rozproszenia rozkładu a priori. W drugiej części opracowania omówiono sposoby oceny stabilności numerycznej w modelach DSGE-VAR.
    The DSGE-VAR model consists of two models of vector autoregressions: the first one approximates the linearised solution of the dynamic stochastic general equilibrium model and is used as a tool for construction of a prior distribution for the second one, estimated with the observed data. The main purpose of the paper is to present practical aspects of DSGE-VAR estimation, verification and comparison, based on the marginal data density. It can be obtained after considering conditional models or by estimation of fully specified models, after assuming uniform, generalised gamma and modified beta distributions. The conditional models lead to serious variability of the Bayes factors that has little economic interpretation. Posterior inference for the weighting parameter from fully estimated models is less sensitive to its prior specification. In the second part of the paper author discusses convergence diagnostics used for checking stability of MCMC algorithms.
    Dostawca treści:
    Biblioteka Nauki
    Artykuł
      Wyświetlanie 1-7 z 7

      Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies