Temat: Cox-Ross-Rubinstein model

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Optimality of the replicating strategy for American options
Autorzy:: Kociński, Marek
Tematy:: Cox-Ross-Rubinstein model
replicating strategy
American option; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1338871.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The aim of this paper is to study the problem of optimality of replicating strategies associated with pricing of American contingent claims in the Cox-Ross-Rubinstein model with proportional transaction costs. We show that a replication of the option is always possible. We give sufficient conditions for the existence of a replicating strategy which is optimal, and also show an example of an optimal replicating strategy that is not optimal in the global sense.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Pricing problems of financial derivatives in incomplete two-dimensional the Cox-Ross-Rubinstein model.
Problemy wyceny instrumentów pochodnych w niezupełnym dwuwymiarowym modelu Coxa-Rossa-Rubinsteina
Autorzy:: Bartnik, Ewa
Opis:: This Master thesis was described pricing problems of derivative securities in incomplete two-dimensional the Cox-Ross-Rubinstein model.The subject of the research is two-dimensional the Cox-Ross-Rubinstein model, which is generalized version of classical the Cox-Ross-Rubinstein model. In the first chapter was presented basic definitions and theorems from financial mathematics. When the second was described the Cox-Ross-Rubinstein model. The last chapter was entirely devoted to two-dimensional the Cox-Ross-Rubinstein model. Based on suitable theorems was showed that this model is arbitrage-free and incomplete.
Niniejsza praca przedstawia problem wyceny instrumentów pochodnych w niezupełnym dwuwymiarowym modelu Coxa-Rossa-Rubinsteina, który jest uogólnioną wersją klasycznego modelu Coxa-Rossa-Rubinsteina. W rozdziale pierwszym zawarto podstawowe definicje i twierdzenia matematyki finansowej. Natomiast w rozdziale drugim opisano model Coxa-Rossa-Rubinsteina. Ostatni rozdział w całości poświęcono dwuwymiarowego modelowi Coxa-Rossa-Rubinsteina. Bazując na odpowiednich twierdzeniach pokazano, że model ten jest wolny od arbitrażu i niezupełny.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Option pricing in CRR model with time dependent parameters for two periods of time - part I
Wycena opcji w modelu CRR z parametrami zależnymi od czasu dla dwóch jednostek czasu – cześć I
Autorzy:: Fraszka-Sobczyk, Emilia
Chojnowska-Michalik, Anna
Tematy:: Cox-Ross-Rubinstein model (CRR model)
Black-Scholes formula
option pricing
model Coxa-Rossa-Rubinsteina
model CRR
wzór Blacka-Scholesa
wycena opcji; Pokaż więcej
Wydawca:: Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1837608.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In this paper we present some generalization of the Cox-Ross-Rubinstein (CRR) option pricing model. We assume that two parameters of the model (an interest rate of a bank account and a volatility of the logarithm of the stock price’s changes) are different in each of two analyzed periods of time.
W pracy przedstawiono pewien uogólniony model Coxa-Rossa-Rubinsteina na wycenę opcji. Założono, że dwa parametry modelu (stopa procentowa oraz współczynnik zmienności logarytmu cen akcji-volatility) zmieniają się w każdej z dwóch jednostek czasu.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Option pricing in CRR model with time dependent parameters for two periods of time - part II
Wycena opcji w modelu CRR z parametrami zależnymi od czasu dla dwóch jednostek czasu – cześć II
Autorzy:: Fraszka-Sobczyk, Emilia
Chojnowska-Michalik, Anna
Tematy:: Cox-Ross-Rubinstein model (CRR model)
Black-Scholes formula
option pricing
model Coxa-Rossa-Rubinsteina
model CRR
wzór Blacka-Scholesa
wycena opcji; Pokaż więcej
Wydawca:: Łódzkie Towarzystwo Naukowe
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1837616.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In the second part of the paper we prove the convergence of option prices in the presented model to the price that is given by some formula corresponding to the Black-Scholes formula.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: A review of the binomial and trinomial models for option pricing and their convergence to the Black-Scholes model determined option prices
Przegląd dwumianowych i trójmianowych modeli wyceny opcji i ich zbieżność do modelu Blacka-Scholesa określającego wycenę opcji
Autorzy:: Josheski, Dushko
Apostolov, Mico
Tematy:: Black-Scholes-Merton model
Leisen-Reimer model
Cox-Ross-Rubinstein model
Tian model
Trigeorgis model
model Blacka-Scholesa-Mertona
model Leisena-Reimera
model Coxa-Rossa-Rubinsteina
model Tiana
model Trigeorgisa; Pokaż więcej
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/425233.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This paper reviews the binomial and trinomial option pricing models and their convergence to the Black-Scholes model result. These models are generalized for the European and American options. The trinomial models are said to be more accurate than the binomial when fewer steps are modelled. These models are widely used for the usual vanilla option types, European or American options, that respectively can be exercised only at the expiration date and at any time before the expiration date. The results are supportive of the conventional wisdom that trinomial option pricing models such as the Kamrad-Ritchken model and the Boyle model are converging faster than the binomial models. When binomial models are compared in terms of convergence, the most efficient model is the Jarrow-Rudd model. This paper concludes that improved binomial models such as the Haahtela model are converging faster to the BS model result. After some trials, binomial distribution follows log-normal distribution assumed by the Black-Scholes model.
W artykule dokonano przeglądu modeli wyceny opcji dwumianowych i trójmianowych oraz ich zbieżności z wynikami zastosowania modelu Blacka-Scholesa (BS). Przeprowadzono uogólnienie modeli dla opcji europejskich i amerykańskich. W literaturze wskazuje się, że modele trójmianowe w przypadku mniejszej liczby kroków dają bardziej dokładne wyniki niż modele dwumianowe. Modele te są szeroko stosowane dla zwykłych typów opcji waniliowych, opcji europejskich lub amerykańskich, które odpowiednio można wykonać tylko w dniu wygaśnięcia i w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Otrzymane wyniki potwierdzają konwencjonalną teorię, że trójmianowe modele wyceny opcji, takie jak model Kamrada-Ritchkena i model Boyle’a, są szybciej zbieżne niż modele dwumianowe. W porównaniu modeli dwumianowych pod względem konwergencji najbardziej efektywnym modelem jest model Jarrowa-Rudda. W artykule zaprezentowano wyniki wskazujące, że ulepszone modele dwumianowe, takie jak model Haahtela, są szybciej zbieżne do wyników uzyskanych z modelu BS. Po przeprowadzeniu kilku prób wskazano, że rozkład dwumianowy
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Modele wyceny opcji na akcje
Stock Option Pricing Models
Autorzy:: Ziętek-Kwaśniewska, Katarzyna
Tematy:: akcyjna opcja kupna i sprzedaży
model wyceny opcji
model dwumianowy (Coxa-Rossa-Rubinsteina)
model Blacka-Scholesa
model Mertona
stock call and put option
option pricing model
the binomial model (Cox-Ross-Rubinstein’s one)
the Black-Scholes model
the Merton model; Pokaż więcej
Wydawca:: Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II. Towarzystwo Naukowe KUL
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1835029.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The increase of financial risk that has been observed for more than three decades has brought about the necessity of using new financial solutions increasing the efficiency of protection from the results of unexpected and disadvantageous events. A response to the investors’ new needs was a dynamic development of the market of derivative instruments, including options. Since investing in options, because of the financial lever, is highly risky, their pricing becomes a particularly significant issue. The article presents basic, most often applied mathematical models used for defining the value of stock call and put options. They include: the binomial model connected with the names of John Cox, Stephen Ross and Mark Rubinstein, the Black-Scholes model and the Merton model. In the case of the binomial model two approaches are presented that make it possible to assess the value of options – the one typical of the assumption concerning universal indifference to risk, and the one based on the method of option replication. According to the Black-Scholes model the price of options is the function of such factors as: the underlying price, the strike price, the time to expiration, the risk-free interest rate, and the volatility of the underlying asset. The Merton model, that is the most popular modification of the Black-Scholes formula, extends it to the case of options run for the shares of the companies constantly paying dividends.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Cox-Ross-Rubinstein model" wg kryterium: Temat