Temat: Credit risk - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Makroekonomiczne determinanty ryzyka kredytowego w Polsce ze szczególnym uwzględnieniem kursów walut obcych
Macroeconomic determinants of credit risk in poland, with particular concerning exchange rates
Autorzy:: Pluskota, Anna
Tematy:: credit risk
determinants of credit risk
exchange rates; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1878741.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The purpose of the article. The aim of the study is to show the impact of the key macroeconomic determinants of the credit risk of the banking sector in Poland in 2011–2020. This aim was achieved by analysis of the Pearson correlation coefficient and econometric models allowing to determine the impact of individual variables on the NPL index. Methodology: The empirical part includes the presentation and description of basic descriptive statistics, as well as the calculation of the Pearson correlation coefficient with the interpretation of the obtained results. The dynamic econometric model describing the variability of the NPL ratio was built using mainly macroeconomic variables. Results of the research: Research has shown the impact of changes in the unemployment rate and the inflation rate on credit risk. On the other hand, the impact of economic growth on the NPL ratio in the analyzed period was not statistically significant. The relationship between credit risk and changes in foreign exchange rates (CHF, USD, EUR) turned out to be negative in the analyzed period, which means that the increases in exchange rates of these currencies did not result in a significant burden of credit risk in the banking sector in Poland.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Calibration of a credit rating scale for Polish companies
Autorzy:: Wójcicka, A.
Tematy:: credit risk
estimation of credit risk
probability of default; Pokaż więcej
Wydawca:: Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/406413.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Increasing number of bankruptcy announcements means that even greater attention is being paid to the correct evaluation of the probability of default (PD) and decisions made on the basis of it. Reliable estimation of the likelihood of a company’s bankruptcy reduces risk, not only for the company itself but also for all co-operating companies and financial institutions. The financial crisis has led to a tightening up of the conditions for gaining finance from banks. However, it is not only the evaluation of PD itself that is so important but also the correct classification of companies according to their PD level (“good” or “bad” companies). There is very little consideration about possible adjustments of the credit risk scale, as usually the American scale is adopted with no changes which seems incorrect. This paper stresses the importance of correct calibration of the credit rating scale. It should not be assumed (as it was in the past) that once a scale is defined it remains fixed and independent of the country. Therefore, the research carried out on Polish companies shows that the credit rating scale should be changed and the default point (i.e. “cut-off” point) should be higher than in the past. The author uses a modified classification matrix based on the probability of default. The paper compares the classification of quoted Polish companies according to their credit risk level (PD) with the actual occurrence of default when various default “cut-off” points are used.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Credit risk management in the commercial bank
Zarządzanie ryzykiem kredytowym w banku komercyjnym
Autorzy:: Bierut, Wiktoria
Opis:: Ryzyko jest nieodłącznym elementem działalności każdego banku. W zależności od płaszczyzny odniesienia eksperci podejmują próby jej klasyfikacji. Najbardziej charakterystycznymi rodzajami ryzyka bankowego są: kredytowe, płynności, stopy procentowej, rynkowe i operacyjne. Celem pracy magisterskiej jest omówienie problematyki związanej z zarządzaniem ryzykiem kredytowym w banku komercyjnym. Racjonalne zarządzanie ryzykiem kredytowym stanowi podstawę budowy bezpiecznego kredytowego portfela banku. Efektywne zarządzanie i ograniczanie ryzyka kredytowego to proces obejmujący identyfikację, pomiar, sterowanie i kontrolę. W ramach określonych etapów banki, zgodnie z obowiązującymi regulacjami nadzorczymi, podejmują działania dotyczące pojedynczej ekspozycji kredytowej oraz całego portfela kredytowego. Koncepcja zarządzania ryzykiem kredytowym została przedstawiona na przykładzie trzech wybranych banków komercyjnych: Pekao S.A., PKO BP oraz Alior Bank.
The risk is an inherent element of activity of every bank. Depending on the reference plane, experts undertake attempts to its classification. The most characteristic types of the bank risk are: credit, liquidity, interest rate, market, and operational. The aim of the master’s thesis is to discuss issues related with credit risk management in commercial bank. The rational management of credit risk constitutes the base for construction of the safe credit portfolio of the bank. An efficient credit risk management and reduction is the process comprising identification, measurement, steering, and control. The rational management of credit risk constitutes the base for construction of the safe and credit portfolio of the bank. The concept of credit risk management is presented based on three selected commercial banks: Pekao S.A., PKO BP and Alior Bank.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Oczekiwanie zmiany nastawienia credit ratings banków a kursy akcji przy uwzględnieniu poziomu rozwoju gospodarczego kraju
Autorzy:: Chodnicka-Jaworska, Patrycja
Tematy:: Credit risk, Credit rating, Shares prices, Banks; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/630261.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The aim of the paper is verification of the following hypothesis the share prices of banks have stronger reaction to bank credit rating announcements changes for a downgrade, both in developed and developing economies. The analysis(event study method) has been based on data from Thomson Reuters for the years 1980-2015 for 24 countries. Outlooks and watch lists proposed by all credit rating agencies have been used as an independent variable. Daily differences between the logarithmized rates of return of banks' shares have been used as dependent variable.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Concentration of credit exposure as a significant source of risk in banking activities: the idea and methods of estimation
Autorzy:: Kozak, Sylwester
Tematy:: Polska
banks
credit risk; Pokaż więcej
Wydawca:: Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/599606.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The simultaneous activation of many sources of risk can slow bank operations and even lead to bankruptcy. Credit risk is the greatest threat to the orderly functioning of a bank. To protect against its materialization banks spend nearly 90% of their total capital requirement. Concentration of credit exposure to single entities, as well as to single economic sectors, can be a source of additional risks. Estimation of the additional portion of the capital requirement in selected banks in Poland in 2008-2013 indicates that banks should assign additional 4% and 2% of the capital requirement to cover the risk of exposure concentrations in: respectively, individual entities and individual economic sectors. For banks with a retail profile more important was the risk of large exposures in individual economic sectors, and for banks with a corporate profile in individual entities. Estimates were carried out according to the procedure used by the Bank of Spain and the Bank of Slovenia, and the data derived from the annual financial reports of selected banks listed on the WSE.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Credit risk mangement in finance : a review of various approaches
Autorzy:: Wójcicka-Wójtowicz, A.
Tematy:: credit risk
default
bankruptcy
credit risk management
credit risk models
ryzyko kredytowe
bankructwo
zarządzanie ryzykiem kredytowym
modele ryzyka kredytowego; Pokaż więcej
Wydawca:: Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/969067.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Classification of customers of banks and financial institutions is an important task in today’s business world. Reducing the number of loans granted to companies of questionable credibility can positively influence banks’ performance. The appropriate measurement of potential bankruptcy or probability of default is another step in credit risk management. Among the most commonly used methods, we can enumerate discriminant analysis models, scoring methods, decision trees, logit and probit regression, neural networks, probability of default models, standard models, reduced models, etc. This paper investigates the use of various methods used in the initial step of credit risk management and corresponding decision process. Their potential advantages and drawbacks from the point of view of the principles for the management of credit risk are presented. A comparison of their usability and accuracy is also made.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: A comparative study of corporate credit ratings prediction with machine learning
Autorzy:: Doğan, Seyyide
Büyükkör, Yasin
Atan, Murat
Tematy:: credit rating
credit risk
machine learning; Pokaż więcej
Wydawca:: Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2175830.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Credit scores are critical for financial sector investors and government officials, so it is important to develop reliable, transparent and appropriate tools for obtaining ratings. This study aims to predict company credit scores with machine learning and modern statistical methods, both in sectoral and aggregated data. Analyses are made on 1881 companies operating in three different sectors that applied for loans from Turkey’s largest public bank. The results of the experiment are compared in terms of classification accuracy, sensitivity, specificity, precision and Mathews correlation coefficient. When the credit ratings are estimated on a sectoral basis, it is observed that the classification rate considerably changes. Considering the analysis results, it is seen that logistic regression analysis, support vector machines, random forest and XGBoost have better performance than decision tree and k-nearest neighbour for all data sets.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: System informacyjny banku – integracja procesów zarządzania ryzykiem kredytowym
Banking information system. An integration of credit risk management processes
Autorzy:: Siarka, Paweł
Tematy:: IT system
credit risk
New Basel Capital Accord
credit risk management system; Pokaż więcej
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/432123.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The author presented a general concept of banking information system regarding credit risk management process. The main elements were presented on the ground of the regulations published by the Basel Committee. The author addressed the issues of interaction between such areas as risk assessment, back-testing and stress testing. He also outlined a comprehensive approach to credit risk policy. Moreover the author showed the proper place in the risk management system for the analysis of adverse scenarios and catastrophic events. Thus, he pointed out a potentially hazardous area for the banking sector. In this article, the benefits resulting from an integration of various processes were presented. Therefore it was shown that the efficiency of credit risk management system depends on the integration of internal processes.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Metoda creditmetrics a pomiar ryzyka portfela kredytowego
Creditmetrics Method and Risk Measurement of Credit Portfolio
Autorzy:: Prenzena, Paweł
Tematy:: Analiza ryzyka kredytowego
Portfel kredytowy
Pomiar ryzyka
Ryzyko kredytowe
Credit portfolio
Credit risk
Credit risk analysis
Risk measures; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/592824.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Artykuł prezentuje metodę CreditMetrics jako najbardziej uniwersalne narzędzie do pomiaru ryzyka kredytowego. Model ten wykorzystuje koncepcję wartości zagrożonej i umożliwia oszacowanie największej możliwej straty, która może być poniesiona na konkretnym kredycie lub portfelu kredytów dla danego poziomu ufności. W części empirycznej artykułu zbadano ryzyko hipotetycznego portfela kredytów udzielonych spółkom notowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i posiadających rating agencji Moody's z wykorzystaniem symulacji Monte Carlo. W wyniku symulacji otrzymano histogram przyszłych wartości portfela kredytowego, którego kształt potwierdził, że rozkład przyszłych wartości portfela kredytów posiada gruby ogon i jest lewostronnie skośny. Zgodnie z symulacją w najbardziej prawdopodobnym scenariuszu wszystkie spółki wchodzące w skład rozważanego portfela zachowają swój aktualny rating kredytowy na koniec rozpatrywanego okresu.
This paper presents CreditMetrics method as the most universal credit risk measurement approach. This model utilizes the concept of Value at Risk and enables us to evaluate the worst possible loss, which can be incurred on a specific credit or credit portfolio, with the given confidence level. In the empirical part of this paper risk of a hypothetical portfolio composed of 6 credits was examined. Since risk estimation with the use of analytical methods for such case was not possible, Monte Carlo simulation was used to solve this problem. In order to obtain correlated and normally distributed variables, Cholesky decomposition was employed. As a result of the simulation histogram of forward portfolio values was obtained, which shape confirmed that the distribution of credits values has fat tail and is highly skewed to the left. According to the simulation, the most probable situation was that all companies from our portfolio will remain in their current credit rating at the end of the year.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Zarządzanie ryzykiem kredytowym w bankach spółdzielczych w Polsce
Credit Risk Management at Cooperative Banks in Poland
Autorzy:: Dybowska, Wanda
Tematy:: ryzyko
zarządzanie ryzykiem kredytowym
metody ograniczania ryzyka kredytowego
risk
credit risk management
credit risk reduction methods; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/440169.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Ryzyko jest nieodłącznym elementem działalności każdego banku. Ze względu na złożoność występujących ryzyk, klasyfikacja ryzyka bankowego jest trudna. W zależności od płaszczyzny odniesienia eksperci podejmują próby jego klasyfi kacji. Do najbardziej charakterystycznych typów ryzyka bankowego należą: kredytowe, płynności, stopy procentowej, rynkowe i operacyjne. Ryzyko kredytowe pozostaje wciąż obszarem generującym największe dochody, może też spowodować stratę, która może być bezpośrednią przyczyną upadłości banku. Skuteczne zarządzanie i ograniczanie ryzyka kredytowego to proces obejmujący: identyfi kację, pomiar, sterowanie i kontrolę. W ramach wymienionych etapów, banki zgodnie z obowiązującymi regulacjami nadzorczymi, podejmują działania w stosunku do pojedynczej ekspozycji kredytowej i do całego portfela kredytowego. Niestety, obecna rzeczywistość gospodarcza sprawia, że ryzyko kredytowe systematycznie wzrasta, a tym samym zarządzanie nim staje się coraz trudniejsze. Doskonalenie metod ograniczania ryzyka kredytowego jest nieuniknione. Zmiany te wynikać będą między innymi z dostosowywania się banków do wymogów nadzorczych w zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym oraz przystosowywania do potrzeb i oczekiwań klientów. Artykuł ma charakter metodologiczny.
The risk is an inherent element of activity of every bank. Due to the complexity of occurring risks, classification of bank risk is diffi cult. Depending on the reference plane, experts undertake attempts to its classification. The most characteristic types of the bank risk are: credit, liquidity, interest rate, market, and operational. The credit risk has still been an area generating the greatest incomes; however, it also may cause a loss which can be a direct reason of bank bankruptcy. An efficient credit risk management and reduction is the process comprising identification, measurement, steering, and control. Within the framework of the specified stages, banks, in compliance with the supervision regulations in force, undertake measures related to a single credit exposure and to the whole credit portfolio. Unfortunately, the present economic reality causes that the credit risk is systematically growing; hence, its management becomes more and more difficult. Improvement of the credit risk reduction methods is unavoidable. These changes will result, among other things, from banks’ adjustment to the supervisory requirements as regards credit risk management and to the clients’ needs and expectations. The article is of the methodological nature.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Credit risk" wg kryterium: Temat