Temat: HJB equation - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Optimal consumption problem in the Vasicek model
Autorzy:: Trybuła, J.
Tematy:: stochastic control
interest rate model
optimal consumption
HJB equation; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/255083.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: We consider the problem of an optimal consumption strategy on the infinite time horizon based on the hyperbolic absolute risk aversion utility when the interest rate is an Ornstein-Uhlenbeck process. Using the method of subsolution and supersolution we obtain the existence of solutions of the dynamic programming equation. We illustrate the paper with a numerical example of the optimal consumption strategy and the value function.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: A multidimensional singular stochastic control problem on a finite time horizon
Autorzy:: Boryc, Marcin
Kruk, Łukasz
Tematy:: Singular stochastic control
generalized derivative
HJB equation
optimal control; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/747102.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: A singular stochastic control problem in n dimensions with timedependent coefficients on a finite time horizon is considered. We show that the value function for this problem is a generalized solution of the corresponding HJB equation with locally bounded second derivatives with respect to the space variables and the first derivative with respect to time. Moreover, we prove that an optimal control exists and is unique.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Optimal control of ∞-dimensional stochastic systems via generalized solutions of HJB equations
Autorzy:: Ahmed, N.
Tematy:: optimal control
stochastic systems
infinite dimension
HJB equation
stationary feedback control; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Matematyki, Informatyki i Ekonometrii
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/729348.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In this paper, we consider optimal feedback control for stochastc infinite dimensional systems. We present some new results on the solution of associated HJB equations in infinite dimensional Hilbert spaces. In the process, we have also developed some new mathematical tools involving distributions on Hilbert spaces which may have many other interesting applications in other fields. We conclude with an application to optimal stationary feedback control.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Optymalne zarządzanie funduszem emerytalnym
Optimal pension management
Autorzy:: Byrska, Dominika
Opis:: We consider a problem of an optimal investment strategy in a defined contribution pension plan on the infinite time horizon when the short-rate is assumed to follow an Ornstein- Uhlenbeck process. We investigate a financial market model that incorporates three sources of risk: interest-rate risk, asset risk and inflation risk . The model considers a pension fund manager who each period, contributes a constant proportion of his income to a personal pension fund. By applying the Legendre transform, dual theory and stochastic control theory, we find a closed form solution for the asset allocation problem. General existence and uniqueness theorem of a solution to Hamilton-Jacobi-Bellman equation is illustrated by the financial market model.
W pracy rozważamy problem optymalnego zarządzania funduszem emerytalnym na nieskończonym horyzoncie czasowym w przypadku gdy krótkoterminowa stopa procentowa spełnia równanie Ornsteina-Uhlenbecka. Proponujemy model rynku finansowego na którym występują trzy źródła ryzyka: ryzyko stopy procentowej, ryzyko aktywów oraz ryzyko związane z procesem inflacji. Zakładamy, ze zarządzający funduszem emerytalnym wpłaca stałą część swojego przychodu do funduszu emerytalnego. Wykorzystując teorię sterowania stochastycznego, transformatę Legendre’a i teorię dualności, znajdujemy rozwiązanie problemu alokacji aktywów. Twierdzenie o istnieniu i jednoznaczności rozwiązania równania Hamiltona-Jacobiego-Bellmana jest zilustrowane modelem rynku finansowego.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Optimization of stochastic production-inventory model for deteriorating items in a definite cycle using Hamilton-Jacobi-Bellman equation
Autorzy:: Hau, Bui Minh
Kim, Hwan-Seong
Long, Le Ngoc Bao
You, Sam-Sang
Tematy:: production inventory model
deteriorating items
stochastic optimal control
HJB equation
model zapasów produkcyjnych
elementy niszczące
optymalna kontrola stochastyczna
równanie HJB; Pokaż więcej
Wydawca:: Wyższa Szkoła Logistyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2203774.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Background: Inventory control is essential for a manufacturer to achieve the desired profit in successful supply chain management. This paper deals with the production-inventory system under the decrease in production rate. The model includes three stages: before the decrease in production, after the decrease in production, and after a period of inventory shortage. Throughout the stages, the stochastic inventory model is always affected by random factors and the deterioration of inventory quality. Method: The article uses the economic order quantity (EOQ) framework to evaluate costs in the production-inventory model. To optimize the manufacturer’s profit with the stochastic factor, Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation is presented to find the production rate to make the inventory model to guarantee its intended goals in a determined cycle. Result: Analytical solutions are provided for optimization of the stochastic production-inventory model. Numerical experiments show that inventory level, production rate, and profit over time are based on the optimal initial value of the production rate. Conclusion: The manufacturer’s profit comes from the stages of importing raw materials, processing and producing, storing and supplying items. Finding the initial value of the production rate can make the inventory level and production rate to ensure their desired value and get the target profit within a specified time.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Optymalizacja polityki dywidend w modelach z premią zależną od poziomu rezerwy
On the optimal dividend problems in the models with surplus-dependent premiums
Autorzy:: Marciniak, Ewa
Współwytwórcy:: Peszat, Szymon
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Książka

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Zastosowanie sterowania stochastycznego do problemu inwestora
Stochastic control theory and its application for investment problems
Autorzy:: Snozyk, Vladyslav
Opis:: This thesis firstly presents basic definitions and theorems for continuous stochastic control theory. After that we consider Merton problem within additional modifications. Lastly we use stochastic control approach to solve Merton problemsThe first chapter contains solutions of the basic examples, which more in details can be found in references. However second part is mostly Merton problem with modifications which have place in practice. But solutions became more complicated.
Praca przedstawia postawowe twierdzenia i definicji z teorii sterowania stochastycznego. A potem rozważa problem inwestora oraz różne modyfikacje. Przy pomocy algorytmów sterowania stochastycznego te problemy są rozwiązywane. W pierwszej części rozważane są bardziej podstawowe przykłady rozwiązania których można znaleźć również w źródłach. Druga cześć to problem inwestora z dodatkowymi ograniczeniamu, które często występują w rzeczywistości i bardzo komplikują znałezienie rozwiązania.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "HJB equation" wg kryterium: Temat