Temat: High-frequency trading

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: The potential for real-time testing of high-frequency trading strategies through a developed tool during volatile market conditions
Autorzy:: Vaitonis, Mantas
Korovkinas, Konstantinas
Tematy:: high frequency trading
cryptocurrencies
algorithmic trading
multidimensional matrice
parallelization
simulation; Pokaż więcej
Wydawca:: Polskie Towarzystwo Promocji Wiedzy
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/30148245.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This study presents a method for testing high-frequency trading (HFT) for algorithms on GPUs using kernel parallelization, code vectorization, and multidimensional matrices. The research evaluates HFT strategies within algorithmic cryptocurrency trading in volatile market conditions, particularly during the COVID-19 pandemic. The study's objective is to provide an efficient and comprehensive approach to assessing the efficiency and profitability of HFT strategies. The results show that the method effectively evaluates the efficiency and profitability of HFT strategies, as demonstrated by the Sharp ratio of 2.29 and the Sortino ratio of 2.88. The authors suggest that further study on HFT testing methods could be conducted using a tool that directly connects to electronic marketplaces, enabling real-time receipt of high-frequency trading data and simulation of trade decisions. Finally, the study introduces a novel method for testing HFT algorithms on GPUs, offering promising results in assessing the efficiency and profitability of HFT strategies during volatile market conditions.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Connectivity Solutions in Automated Trading
Autorzy:: Popławski, P.
Tematy:: telecommunications
digital systems
systems architecture
automated trading
high frequency trading; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/226896.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The study analyzes the architecture and deployment of direct market access (DMA) solutions for automated trading of securities. It provides an overview of automated trading systems including: trading floor architecture, trading environment connectivity, and DMA solutions. Among a range of factors influencing operational capacities, round-trip latency has been recognized as the key quality differentiator of an automated trading floor. The study identifies potential opportunity costs due to latency levels as a major driver of technological progress in trading in highly liquid market conditions.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Zastosowanie drapieżnych strategii w handlu o wysokiej częstotliwości
Autorzy:: Lenczewski Martins, Carlos Jorge
Tematy:: High-Frequency Trading
predatory strategies
algorithmic trading
handel o wysokiej częstotliwości
strategie drapieżne
handel algorytmiczny; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/610061.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The development of High-Frequency Trading since the 1990s has been so dynamic, that one may say it certainly will be present in every country, sooner or later. Most of the research dedicated to High-Frequency Trading is dedicated to show how detrimental it may be to the financial system, other present business models and integration with other entities of the financial market, some try to research how profitable this type of trading may be, and finally some research is dedicated to the risk analysis – although these papers are very limited. This paper is aimed to expand the topic of business models by showing selected strategies of High-Frequency Trading. This is very important since these strategies may be also implemented in conditions of lower liquidity and have a direct influence on the stability of large institutions.
Rozwój handlu o wysokiej częstotliwości, który powstał w latach 90. XX w., jest tak dynamiczny, że można stwierdzić, iż z pewnością będzie obecny w każdym kraju. Większość opracowań poświęconych handlowi o wysokiej częstotliwości można podzielić na: starające się wykazać, jak szkodliwy jest on dla systemu finansowego; opisujące modele biznesowe i współdziałanie z pozostałymi podmiotami rynku finansowego; wykazujące opłacalność handlu i podmiotów stosujących ten rodzaj handlu; poświęcone zagadnieniom zarządzania ryzykiem transakcji o wysokiej częstotliwości, chociaż ich liczba jest bardzo ograniczona. Niniejsze opracowanie ma na celu rozwijać zagadnienia związane z modelami biznesowymi, omawiając wybrane drapieżne techniki w handlu o wysokiej częstotliwości. Jest to dość istotne, ponieważ mogą one być zastosowane w warunkach o niskiej płynności oraz mogą wpływać bezpośrednio na działalność i stabilność pojedynczych, a także znaczących instytucji finansowych.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: High-Frequency Trading of agricultural commodities as a source of additional income in agriculture
High Frequency Trading w handlu towarami pochodzenia rolniczego jako źródło dodatkowego dochodu w rolnictwie
Autorzy:: Sporysz, M.
Godula, Ł.
Tabor, S.
Kuboń, M.
Szczuka, M.
Tematy:: statistical arbitrage
High Frequency Trading
commodity stock exchange
algorithmic trading
arbitraż statystyczny
giełda towarowa
handel algorytmiczny; Pokaż więcej
Wydawca:: Polskie Towarzystwo Inżynierii Rolniczej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/94019.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The paper verifies usefulness of the high frequency trading model developed by Marco Avellaneda and Sasha Stoikov, used in simulation of turnover with futures contract securities of one of agricultural commodities on the selected commodity stock exchange. Accuracy of provided signals of purchase and sale signals was verified on authentic quotations – the futures contract for coffee prices of the London Stock Exchange. Results of ten subsequent session days was analysed in detail. Quality of the assumed investment algorithm was determined with the use of stock exchange ratios: Information Ratio and Maximum Drawdown. A short discussion was conducted, which compared a standard investing method and the analysed model of algorithmic trading. In conclusion, all most important statements and conclusions were made, which confirmed usefulness of the HFT model developed by Marco Avellaneda and Sasha Stoikov for turnover of futures contract securities for agricultural commodities.
W pracy sprawdzono przydatność modelu szybkiego kupna i sprzedaży (High Frequency Trading) Marco Avellanedy i Sashy Stoikov'a, użytego w symulacji obrotu walorami kontraktu terminowego na towar pochodzenia rolniczego na wybranej giełdzie towarowej. Zbadano trafność podawanych sygnałów transakcji kupna i sprzedaży na autentycznych notowaniach - kontrakt terminowy na ceny kawy londyńskiej giełdy papierów wartościowych (London Stock Exchange). Szczegółowo zanalizowano wyniki dziesięciu kolejnych dni sesyjnych. Jakość przyjętego algorytmu inwestycyjnego określono za pomocą wskaźników giełdowych: Information Ratio oraz Maximum Drawdown. Przeprowadzono krótką dyskusję porównującą standardową metodę inwestowania oraz analizowany model handlu algorytmicznego. Na zakończenie zebrano najważniejsze stwierdzenia i wyciągnięto wnioski potwierdzające przydatność modelu HFT Marco Avellanedy i Sashy Stoikov'a do obrotu walorami kontraktów terminowych na towary pochodzenia rolniczego o dużej płynności oraz możliwość jego praktycznego zastosowania.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Perception of economic reality - a national security requirement for education in the information age
Postrzeganie rzeczywistości ekonomicznej - krajowe wymogi bezpieczeństwa edukacji w społeczeństwie informacyjnym
Autorzy:: Đurđević, Dragan Ž.
Stevanović, Miroslav D.
Tematy:: High-frequency trading
Financialisation
Cognitive capacity
Creative thinking
Judgement
Handel wysokiej częstotliwości
System finansowy
Potencjał poznawczy
Twórcze myślenie
Ocean; Pokaż więcej
Wydawca:: Państwowa Uczelnia Stanisława Staszica w Pile
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1788545.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In this article, we consider a specific of the ability of a state to protect its essential values: the capacity of its intellectual elite to objectively perceive current economic realities and their potential consequences. We approach this problem phenomenologically, referring to situations characterised by the lack of a theoretical basis, in whicz highly qualified individuals participated without awareness of their consequences for the stability and essential values of the state. We view these situations from the standpoint of the prevailing educational system whicz produced the personel involved in such operations, and within the context of the need of a political community to maintain the capacity to perceive challenges to its essential values. The results indicate the opportunism of highly educated professionals with respect to theoretical knowledge and the consequent inadequacies in dealing with complex variables whicz generate challenges for national security. We conclude that in the information age, whicz is characterised by complexity, speed and large quantities of available information, decision-making related to national security requires more creative thinking, and this entails a need for higher education to focus not merely on problem-solving, but also on the development of cognitive capacity and prudence.
W artykule dokonano obserwacji zdolności państwa do ochrony wartości życiowych, zdolności intelektualnej elity do obiektywnego postrzegania aktualnych realiów ekonomicznych i ich potencjalnych konsekwencji. Problem ten jest postrzegany fenomenologicznie z uwagi na wybrane sytuacje charakteryzujące się brakiem podstaw teoretycznych kapitału ludzkiego. Wyniki wskazują na oportunizm wysoko wykształconych specjalistów w zakresie wiedzy teoretycznej, a co za tym idzie, niedoskonałości w obliczu złożonych zmiennych, które stanowią wyzwania dla bezpieczeństwa narodowego. Wnioskujemy, że w erze informacji, która charakteryzuje się złożonością, szybkością i dużą ilością dostępnych informacji, podejmowanie decyzji związanych z bezpieczeństwem narodowym wymaga bardziej kreatywnego myślenia, co nakłada na szkolnictwo wyższe potrzebę skoncentrowania się, oprócz rozwiązywania problemów, na rozwijaniu zdolności poznawczych i roztropności.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Handel algorytmiczny jako przejaw aktywności sztucznej inteligencji na rynku kapitałowym
Algorithmic trading as a manifestation of artificial intelligence activity in the capital market
Autorzy:: Drgas, Adam
Opis:: Artificial intelligence is an extremely rapidly developing technology that affects every aspect of life. It remains especially crucial in the field of finance, where any error of it could significantly shake economies. Currently, the most popular form of artificial intelligence activity in the capital market is so-called algorithmic trading, along with its special type - high-frequency trading. This is a technology used by investment firms, in which intelligent algorithms determine order parameters and trade financial instruments without any human intervention.The topic of algorithmic trading, although widely discussed in the economic community, still remains niche from a legal perspective, especially in Poland. Therefore, this thesis is an attempt to look at algorithmic trading from a legal and regulatory perspective, indicating the place of algorithmic trading in the EU and Polish legal system, analyzing existing solutions and giving them an evaluation.The first part of the thesis is focused on characterizing algorithmic trading from a pre-regulatory perspective, the history of stock market automation in general and the benefits and risks associated with the use of this technology, answering the question of why it required regulation.Further on, the author analyzes algorithmic trading under the regime of MiFID II - points out the circumstances determining algorithmic trading and obligations imposed on investment firms, market makers and organizers of trading venues associated with its application. He also addresses the topic of direct electronic access in the same time. To this end, the provisions of MiFID II, the Financial Instruments Trading Act, a number of delegated regulations and guidelines and positions of supervisory authorities have been interpreted.Subsequently, the author analyzes what algorithmic trading strategies may constitute market abuse and who ultimately bears criminal responsibility for their occurrence.The author also brings up global jurisprudence on algorithmic trading, highlighting judgments that have revolutionized the legal approach to this type of trading or had the potential to do so.Finally, the author attempts to answer the question of what future awaits the regulation of algorithmic trading, given its intensive development, as well as new EU regulations such as DORA and the Artificial Intelligence Act.
Sztuczna inteligencja to niezwykle dynamicznie rozwijająca się technologia, która oddziałuje na każdy aspekt życia. Szczególnie istotna pozostaje w dziedzinie finansów, w której każdy jej błąd mógłby znacząco wstrząsnąć gospodarkami. Aktualnie najpopularniejszą formą aktywności sztucznej inteligencji na rynku kapitałowym jest tzw. handel algorytmiczny wraz ze swoim szczególnym rodzajem - handlem wysokich częstotliwości. Jest to technologia wykorzystywana przez firmy inwestycyjne, w której inteligentne algorytmy określają parametry zleceń i obracają instrumentami finansowymi bez jakiejkolwiek ingerencji człowieka.Temat handlu algorytmicznego, choć szeroko poruszany w branży ekonomicznej, wciąż pozostaje niszowy z perspektywy prawnej, szczególnie w Polsce. Niniejsza praca magisterska jest zatem próbą spojrzenia na handel algorytmiczny z perspektywy prawno-regulacyjnej, wskazując miejsce handlu algorytmicznego w unijnym i polskim systemie prawnym, dokonując analizy istniejących rozwiązań i podając je ocenie.Pierwsza część pracy poświęcona jest scharakteryzowaniu handlu algorytmicznego w ujęciu przedregulacyjnym, historii ogólnej automatyzacji obrotu giełdowego oraz korzyściom i zagrożeniom wiążącym się z zastosowaniem tej technologii, odpowiadając na pytanie dlaczego wymagała ona regulacji.Następnie autor analizuje handel algorytmiczny pod reżimem dyrektywy MiFID II - wskazuje na okoliczności determinujące handel algorytmiczny i obowiązki spoczywające na firmach inwestycyjnych, animatorach rynku i organizatorach systemów obrotu, które wiążą się z jego stosowaniem. Podejmuje również przy tym temat bezpośredniego dostępu elektronicznego. W tym celu poddaje interpretacji przepisy MiFID II, ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, szeregu rozporządzeń delegowanych oraz wytycznych i stanowisk organów nadzorczych.W dalszej kolejności autor analizuje jakie strategie handlowe z użyciem algorytmów mogą stanowić nadużycia rynkowe i kto ostatecznie ponosi odpowiedzialność karną za ich wystąpienie.Autor przytacza również światowe orzecznictwo dotyczące handlu algorytmicznego, wskazując na wyroki, które zrewolucjonizowały podejście prawne do tego rodzaju handlu lub miały ku temu potencjał.Wreszcie autor próbuje odpowiedzieć na pytanie jaka przyszłość czeka regulacje handlu algorytmicznego, mając na uwadze jego intensywny rozwój, a także nowe unijne rozporządzenia, takie jak DORA czy akt o sztucznej inteligencji.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "High-frequency trading" wg kryterium: Temat