Temat: Investment risk - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Hedging the investment portfolio with derivatives present on the Polish market
Autorzy:: Bernat, Tomasz
Ruszkiewicz, Robert
Tematy:: capital market
investment risk
portfolio construction; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/24201280.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This paper explores the evolving nature of the capital market in the second and third decades of the 21st century, characterized by its widespread accessibility to individual investors. Howthe study investigates practical methods to minimize risk, focusing on the limited availability of derivatives in the Polish capital market. The research develops and tests an investment portfolio, drawing on Markowitz’s portfolio construction theory and Hull’s hedging strategy. The Polish conditions using available tools and strategies.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: The Legal Allocation of Currency Exchange Risk in Foreign Direct Investment
Autorzy:: Saghir, Wael
Tematy:: Financial Regulation
Investment Risk
Currency Exchange; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Gdański. Centrum Prawa Samorządowego i Prawa Finansów Lokalnych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/943274.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Currency exchange risk is one of the major risks foreign investors may be exposed to while investing overseas. Such risk takes place when the host state’s currency appreciates or depreciates in value affecting negatively the investor’s investment. Since investors are concerned with losing the value of the host state’s currency once an investment is made using that currency, it might be helpful for them to clearly understand when such risk occurs due to demand on the currency or due to manipulation of the host state in the exchange rates. For that, the paper clearly defines the nature of currency exchange risk in foreign direct investment where such financial risk may easily be regarded as a political one. The paper aims to add value through introducing a new approach in understanding the components that makes currency exchange risk considered as purely political risk or as purely financial. It aims to introduce the cases where such threat may be regarded as a political financial risk in order to assist investors in understanding what kind of a risk they could experience. The paper proves that currency exchange threat may take one of three forms through examining nature of financial regulations in host states and through probing recent cases settled by ICSID.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Miary ryzyka a pomiar efektywności inwestycji
Risk Measures Versus Market Performance
Autorzy:: Trzpiot, Grażyna
Tematy:: Przepływy pieniężne
Ryzyko
Ryzyko inwestycyjne
Cash flows
Investment risk
Risk; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/593626.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This paper characterizes performance measures satisfying a set of proposed axioms. We develop four new measures consistent with the axioms and show that they improve on the economic properties of the Sharpe Ratio and the Gain-Loss Ratio. In our treatment, the performance measures, or the indexes of acceptability, are linked to positive expectations resulting from a stressed sampling of the cash-flow distribution.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Zależność rozkładu ryzyka portfela od kryterium wyboru spółek do portfela
Dependency of the risk’s portfolio distribution on the method of stock’s selection to portfolio
Autorzy:: Gluzicka, Agata
Tematy:: Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Spółki portfelowe
Investment portfolio
Investment risk
Portfolio companies; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/591994.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Od kilku lat na rynku inwestycyjnym można zaobserwować stopniowe odchodzenie od sposobów konstruowania portfeli, w których jest brany pod uwagę zysk. Jest to spowodowane negatywnymi efektami, jakie osiągali inwestorzy, kierując się kryterium zysku podczas ostatniego globalnego kryzysu ekonomicznego. Zarówno wśród inwestorów praktyków, jak i teoretyków coraz więcej jest zwolenników teorii, że lepszym rozwiązaniem w dobie kryzysu jest skupianie się tylko i wyłącznie na ryzyku inwestycji. Jednym z nurtów tej teorii jest takie planowanie inwestycji, aby taka sama wartość ryzyka przypadała na poszczególne instrumenty portfela. Stosowanie takiego podejścia prowadzi do konstrukcji portfeli równego udziału ryzyka zwanych również portfelami parytetowymi. W artykule zaprezentowano ogólne informacje dotyczące portfeli parytetowych będących nowym terminem w polskiej literaturze przedmiotu. Omówiono miary potrzebne do określenia portfeli parytetowych oraz metody wykorzystywane do wyznaczania tego typu portfeli. W ostatniej części przedstawiono wyniki badań empirycznych, których głównym celem była analiza wpływu na równomierność rozkładu ryzyka portfela w zależności od metody zastosowanej do wstępnej selekcji spółek do portfela.
For several years in the investment market we can a new tendency in the methods of construction of investment portfolios. More often the return of portfolio is not taken into account during the planning of investments. This is caused by the negative effects receives by investors using the criterion of return during the last global economic crisis. Among investors- practitioners and researchers-theorists are more and more supporters of the theory that a better solution in times of crisis is to focus only on the investment risk. One of the trends in this theory is planning investments in such a way that the same value of risk is attributable to the individual instruments in portfolio. The application of this approach leads to the construction of equal risk portfolios called also risk parity portfolios. The article presents the general information about risk parity portfolios, which are the new term in the Polish literature. Measures needed to determine the risk parity portfolios was discussed in the first part of article. The next section presents selected methods used to determine these types of portfolios. In the last part of the article presents the results of empirical research. The main purpose of these study was analysis of the effect on the equal distribution of portfolio risk, depending on the method used for the initial selection of companies to the portfolio. The research showed that the standard deviation is the best criterion to selection of indexes to risk parity portfolios. Then we received portfolios with risk contribution similar to the equal risk contribution.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Uwarunkowania rozwoju energetyki atomowej
Conditions of Nuclear Power Development
Autorzy:: Szablewski, Andrzej T.
Tematy:: nuclear power
energy sector
liberalization
competitiveness
regulatory framework
investment risk; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/575665.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The paper deals with renewed interest in nuclear power engineering in Poland and elsewhere. The author looks at the issue of nuclear power development, paying special attention to the nature and significance of the challenges involved. Szablewski focuses on the extent to which power sector liberalization could hinder investment in new nuclear power plants andsuggests ways ofovercoming this problem. In this context, the paper analyzes the competitive position of nuclear power against coal and gas-based energy and assesses various risks related to nuclear power investment in liberalized markets and the ways in which these risks can be mitigated. Special measures are needed for the energy sector as it undergoes liberalization, Szablewski says. This especially applies to the sector’s structure, the market position of energy companies, the overall regulatory framework, and the approach of government institutions. Energy sector companies need to be able to share risk with other market players, according to the writer.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Corporate bonds or bank loans? The choice of funding sources and information disclosure of Polish listed companies
Autorzy:: Białek-Jaworska, Anna
Krawczyk, Tomasz
Tematy:: corporate bonds
bank loans
disclosure
cash flow variability
investment risk; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1356649.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The paper aims to find what determines the choice of companies listed on the Warsaw Stock Exchange (WSE) between public debt (corporate bonds) and private debt (bank loans). For this purpose, we estimate logistic regression models and panel models of corporate borrowing determinants to compare the impact of enterprise characteristics on financing with the use of corporate bonds or bank loans. In this study, we are interested in explanatory variables that explain the role of transparency measured by the level of information disclosure; and a risk proxy of the variability of operational cash flows and investment risk (retrieved from generalised auto-regressive conditional heteroscedasticity [GARCH] models estimated on companies’ stocks [shares] trading on the WSE).
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: DIVERSIFICATION OF INVESTMENT PORTFOLIOS AS AN INSTRUMENT USED BY INSTITUTIONAL INVESTORS IN THE CAPITAL MANAGEMENT PROCESS (Polish title below)
Autorzy:: Trippner, Pawel
Tematy:: CAPITAL MARKET
COLLECTIVE INVESTOR
FINANCIAL INSTRUMENT
INVESTMENT PORTFOLIO
INVESTMENT RISK MANAGEMENT; Pokaż więcej
Wydawca:: Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/599638.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: (Polish title: Dywersyfikacja portfeli inwestycyjnych jako instrument wykorzystywany przez inwestorów instytucjonalnych w procesie zarzadzania kapitalem). The paper presents the essence and ways of limiting the level of investment risk through the processes of diversifying the composition of investment portfolios. The paper shows types of deposit portfolios. The author analyzed the profitability of deposit portfolios with various share of high-risk instruments in 2005-2010 as well as the influence of the recession in 2007-2008 on the profitability of particular investment portfolios.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: SPATIAL GRAPHIC INTERPRETATION OF THE FOSTER-HART FORMULA
Autorzy:: Halicki, Marcin
Kwater, Tadeusz
Tematy:: measure of riskiness
investment, risk
portfolio management
financial model; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453349.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This article deals with the problem of spatial interpretation of graphical Foster-Hart formulas. The proposed approach allows the assessment of investments with specific expected payouts. This approach may also be, in a certain sense, considered as generalization in relation to the evaluation, as the author has shown how to interpret certain investment cases. It is also important that in a similar way, one can also evaluate all portfolios, which consist not only of financial instruments, but also other investment assets. The paper presents the idea of the Foster-Hart measurement on the basis of the analysis of a hypothetical action, and all simulation tests were carried out in MATLAB programming environment.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Zastosowanie modelu Blacka-Littermana do wyboru portfela inwestycyjnego
Using the Black-Litterman Model in Portfolio Selection
Autorzy:: Orwat-Acedańska, Agnieszka
Tematy:: Portfel inwestycyjny
Ryzyko inwestycyjne
Stopa zwrotu
Investment portfolio
Investment risk
Rate of return; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/587996.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The paper aims at implementing the original Black-Litterman model and its slight modification to portfolio selection problem using data on sector indices from Polish stock market. The resulted portfolios' characteristics are dynamically compared with characteristics of classical Markowitz portfolio obtained from different estimation and verification sample lengths. The results clearly suggest that the portfolios that averaged shares from Black-Litterman and Markowitz procedure offered reasonable trade-off between returns and risk. Namely in most cases they exhibited the lowest realized risk whereas their returns were between the returns for BL and Markowitz portfolios.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Wybrane metody oceny efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych
Selected methods of evaluation of investment ventures
Autorzy:: Poznańska, Anna
Mikrut, Anna
Tematy:: inwestycje
ryzyko inwestycyjne
efektywność inwestycji
rachunek efektywności
investment
investment risk
efficiency of investment
efficiency calculation; Pokaż więcej
Wydawca:: Małopolska Wyższa Szkoła Ekonomiczna w Tarnowie
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/414969.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Jednym z najważniejszych czynników rozwoju gospodarczego są na pewno inwestycje. Mają one istotne znaczenie w strategii każdego podmiotu, który chce utrzymać się w swoim obszarze działalności. Są one determinantem postępu, nowoczesności i dynamizmu. Na ważność inwestycji wpływa kilka elementów. Pociągają za sobą zaangażowanie zazwyczaj znacznych kwot środków finansowych, co przemawia za wyborem racjonalnego źródła finansowania, a także dotyczą istotnych obszarów decyzyjnych, zarówno w kwestii wyboru efektywnego wariantu projektu, jak i wyodrębnienia ośrodków odpowiedzialności. Poszczególne opcje decyzyjne, poddane są analizie, która bada ich efektywność, wykorzystuje ona metody zróżnicowane na proste i dyskontowe. Artykuł jest poświęcony tematyce inwestycji, towarzyszącej temu zagadnieniu podstawowej terminologii. Wyszczególniono definicje i główne rodzaje inwestycji. Ponadto objęto charakterystyką pojęcie ryzyka. Omówiono także narzędzie oceny efektywności inwestycji – rachunek ekonomicznej efektywności.
One of the most important factors of economic development are definitely investments. Investments have fundamental consequences in strategy of each entity, which wants to survive in its area of activity. They determine the progress, modernity and dynamism. Investments are important due to several determinants. For example: they require quite a lot of money, that is why we should choose sensible source of financing. They also refer to important decision areas both in the matter of choosing an effective variant of a project and distinguishing centers of responsibility. The decisions are exposed to analysis and their effectiveness is evaluated, while different methods are used, which are diversified into simple and complex ones. The article is dedicated to an investment and its relevant terminology. Particular attention has been paid to its definition and main types of investment. The idea of assessment of efficiency of an investment project has also been discussed here - that is the economic calculation efficiency.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Investment risk" wg kryterium: Temat