Temat: Nash equilibrium - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Stock market as a dynamic game with continuum of players
Autorzy:: Wiszniewska-Matyszkiel, A.
Tematy:: stock exchange
multistage games
continuum of players
Nash equilibrium
belief-distorted Nash equilibrium; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/970603.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This paper contains a game-theoretic model describing the behaviour of investors at a stock exchange. The model presented is developed to reflect the actual market microstructure. The players constitute a non-uniform continuum, differing, among others, by the planning horizon, the external flow of money which can be invested, formation of expectations about future prices, which, briefly, divides the investors into five substantially different groups. Prices are determined by orders and the equilibrating mechanism of the stock exchange. The mechanism presented is the actual single-price auction system used, in particular, at Warsaw Stock Exchange. One of the main issues are self-verifying beliefs. Results of numerical simulations of stock exchange based on the model are also included.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: On the Nash equilibria of a simple discounted duel
Autorzy:: Kehagias, Athanasios
Tematy:: game theory
Nash equilibrium
duel; Pokaż więcej
Wydawca:: Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/58969807.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: We formulate and study a two-player – duel – game as a nonzero-sum discounted stochastic game. Players P1, andP2 are standing in place and, in each turn, one or both may shoot at the other player. If Pn shoots at Pm (m ̸= n), either he hits and kills him (with probability pn) or he misses him and Pm is unaffected (with probability 1 − pn). The process continues until at least one player dies; if nobody ever dies, the game lasts an infinite number of turns. Each player receives a unit payoff for each turn in which he remains alive; no payoff is assigned to killing the opponent. We show that the always-shooting strategy is a NE but, in addition, the game also possesses so-called cooperative (i.e., non-shooting) Nash equilibria in both stationary and nonstationary strategies. A certain similarity to the repeated Prisoner’s Dilemma is also noted and discussed.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Price-based coordinability in hierarchical systems with information asymmetry: a comparative analysis of Nash equilibrium conditions
Autorzy:: Karpowicz, M. P.
Malinowski, K.
Tematy:: Nash equilibrium, coordination asymmetric information
optimization; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/206529.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The well-known problem of price-based coordinability is studied for the case of a multi-agent system in which information regarding the goals of the interacting subsystems is asymmetric. The paper illustrates how the uniform-price-based coordination rulet may create incentives to anticipate the values of coordination signals and, thus, why the coordinability condition cannot be satisfied under asymmetric information. For this purpose a comparison is given of Nash equilibrium outcomes that are reachable individually by priceanticipating agents in two noncooperative games. These games are induced by the uniform-price-based coordination mechanism and are referred to as payment-bidding auction and demand-bidding auction. The analysis presented shows that in the games considered some of the agents may improve payoffs and allocations by applying the price-anticipating bidding strategies. However, the payment-bidding auction cannot be strictly dominated by the demand-bidding action with respect to the resource allocation levels individually received by each agent. The derived results of theoretic considerations are illustrated by numerical examples.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Strategic option pricing
Autorzy:: Bieta, Volker
Broll, Udo
Siebe, Wilfried
Tematy:: option pricing
game theory
Nash equilibrium; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1837957.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In this paper an extension of the well-known binomial approach to option pricing is presented. The classical question is: What is the price of an option on the risky asset? The traditional answer is obtained with the help of a replicating portfolio by ruling out arbitrage. Instead a two-person game from the Nash equilibrium of which the option price can be derived is formulated. Consequently both the underlying asset’s price at expiration and the price of the option on this asset are endogenously determined. The option price derived this way turns out, however, to be identical to the classical no-arbitrage option price of the binomial model if the expiration-date prices of the underlying asset and the corresponding risk-neutral probability are properly adjusted according to the Nash equilibrium data of the game.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Twierdzenia o równowadze Nasha i równowadze Walrasa
Nash and Walras equilibrium theorems
Autorzy:: Głąb, Katarzyna
Opis:: In the first section I define a continuous multivalued function and then I formulate and prove two theorems which I use later in the work. In the second section I use Brouwer’s Fixed Point Theorem in order to prove the existence of Nash equilibrium for both concave games with a finite number of players and quasi-concave games with a finite number of players. In the next section I define the Walrasian economy E and Walras equilibrium for the economy E. Then I make assumptions for economy E in order to obtain the existence of the Walras equilibrium for that economy. In the fourth section I deal with the excess demand functions . For such functions I define a Walras equilibrium, and then I prove by using Brouwer's Theorem that any excess demand function has a Walrasian equilibrium. In the next step I define a constant returns-to-scale (CRS) technology Y and make assumption of free sale. For the pair (z, Y) I define a Walrasian equilibrium, then I prove by using Brouwer’s Theorem that any such pair has a Walrasian equilibrium. At the end I define a pair (z, Y) with proper boundary behaviour and I prove by using Brouwer’s Theorem that for each such pair there is a Walras equilibrium.
W rozdziale pierwszym podaję definicję multifunkcji ciągłych, a następnie formułuję i dowodzę dwa twierdzenia, z których będę korzystała w dalszej części pracy. W rozdziale drugim przy pomocy twierdzenia Brouwera o punkcie stałym udowadniam istnienie równowagi Nasha zarówno dla gier wklęsłych o skończonej liczbie graczy jak i gier quasi-wklęsłych o skończonej liczbie graczy. W kolejnym rozdziale definiuję ekonomię Walasa E i równowagę Walrsa dla tej ekonomii. Następnie przyjmuję założenia jakie ekonomia E musi spełniać, aby istniała dla niej równowaga Walrasa. Przy dowodzeniu istnienia równowagi Walrasa dla ekonomii E również korzystam z twierdzenia Brouwera o punkcie stałym. W rozdziale czwarty zajmuję się funkcjami nadwyżkowego popytu z Dla funkcji z definiuję równowagę Walrasa, a następnie pokazuję przy pomocy twierdzenia Brouwera, że każda taka funkcja posiada równowagę Walrasa. W kolejnym kroku definiuję produkcję Y z technologią CRS (constant returns-to-scale) oraz przyjmuję założenie o wolnej sprzedaży. Dla pary (z,Y) definiuję równowagę Walrasa, po czym udowadniam przy pomocy twierdzenia Brouwera, że każda taka para posiada równowagę Walrasa. Na końcu definiuję parę (z,Y) dobrze zachowującą się na brzegu i pokazuję przy pomocy twierdzenia Brouwera, że dla każdej takiej pary istnieje równowaga Walrasa.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Allocating Pooled Inventory According to Contributions and Entitlements
Autorzy:: Gerchak, Y.
Tematy:: inventory pooling
retailer contributions
entitlements
Nash equilibrium; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/375956.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Inventory pooling, whether by centralization of stock or by mutual assistance, is known to be beneficial when demands are uncertain. But when the retailers are independent, the question is how to divide the benefits of pooling. e consider a decentralized inventorypooling scheme where a retailer’s entitlements to the allocation during a shortage depend on his/her contributions to the pool. We derive the Nash equilibrium and specialize it to symmetric cases.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: The Minority Game and Quantum Game Theory
Gra Mniejszościowa I Kwantowa Teoria Gier
Autorzy:: Bolonek, Katarzyna
Tematy:: minority game
quantum game theory
Nash equilibrium; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/906291.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Artykuł zawiera propozycje procedur kwantowania gier dobrze znanych w klasycznej teorii gier. Przedstawiono proste modele gier kwantowych. Jako pierwszy został omówiony dylemat więźnia zarówno w wersji klasycznej jak i kwantowej, który ma wiele praktycznych zastosowań w ekonomii, jednym z przykładów są oszustwa w porozumieniach kartelowych. Kolejnym modelem gry kwantowej jest kwantowa gra rynkowa opisana za pomocą kwantowego oscylatora harmonicznego. Jako ostatni został omówiony model kwantowej gry mniejszościowej.
This paper builds up on proposed convincing procedures telling how to quantize well-known games from the classical game theory. The thesis introduces some simple models of quantum games. At first, the prisoners’ dilemma in classical and quantum version is described. This simple model has many practical applications in economics, one example being frauds in cartel agreements. The next model of quantum game is the quantum market game, described with the help of the quantum harmonic oscillator. It is known that quantum algorithms may be thought of as the games between classical and quantum agents; therefore, as the last example the quantum minority game is introduced.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: A process algebraic form to represent extensive games
Autorzy:: Gheibi, O.
Ramezanian, R.
Tematy:: extensive games
Nash equilibrium
process theory
process algebra; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/205871.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In this paper, we introduce an agent-based representation of games, in order to propose a compact representation for multi-party games in game theory. Our method is inspired by concepts in process theory and process algebra. In addition, we introduce an algorithm whose input is a game in the form of process algebra (proposed in this paper) and as an output, the algorithm ﬁnds the Nash equilibrium of the game in linear space complexity.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Games with distorted information and self-verification of beliefs with applications to financial markets
Autorzy:: Wiszniewska-Matyszkiel, Agnieszka
Tematy:: games with continuum of players
n-player dynamic games
Nash equilibrium
pre-belief distorted Nash equilibrium
subjective equilibrium
self-verifcation of beliefs
financial markets.; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453471.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In the paper we examine discrete time dynamic games in which the global state variable changes in response to a certain function of the pro_le of layers' decisions, called statistic, while the players form some expectations about its future values based on the history. Besides, there are also players' private state variables. A general model is built, encompassing both games with _nitely many players as well as games with in_nitely many players. This model extends the class of games with distorted information considered by the author in [20], in which there were no private state variables and there were much stronger assumptions about the statistic of players' decisions considered. The notions of pre-belief distorted Nash equilibrium (pre-BDNE), self-veri_cation and belief distorted Nash equilibrium (BDNE), de_ned already in [20], are applied to our wider class of games. The relations between Nash equilibria, pre-BDNE and BDNE are examined as well as the existence and properties of pre-BDNE. A model of a _nancial market { a simpli_ed stock exchange { is presented as an example. Pre-BDNE using threshold prices are proposed. One of further results in this example is potential self-veri_cation of fundamental beliefs and beliefs in in_nite speculative bubbles.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Uogólnienia pojęcia ciągłości i ich zastosowania w ekonomii
Generalizations continuity conditions and their economic applications
Autorzy:: Juraszek, Katarzyna
Opis:: Praca ta zajmuje się uogólnieniami niektórych twierdzeń takich jak Twierdzenie Weierstrassa, Twierdzenie Berge, Twierdzenie Knastera-Kuratowskiego-Mazurkiewicza i inne przez wprowadzenie klasy funkcji, dla których uogólniony został warunek ciągłości. Wyniki te są wykorzystane w późniejszych rozdziałach do pokazania zastosowań w ekonomii, czyli do udowodnienia twierdzenia o istnieniu równowagi w grach uogólnionych, twierdzenia o istnieniu punktu minimaksowego w grach strategicznych oraz twierdzenia o istnieniu ceny równowagi.
This paper generalizes some theorem such as Theorem Weierstrassa, Theorem Berge and Theorem Knaster-Kuratowski-Mazurkiewicz by introducing a class of the generalized continuity conditions. We then apply these result to prove the existence of equilibrium of the generalized games, the existence of minmax point for strategic form games and existence of price equilibrium.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Nash equilibrium" wg kryterium: Temat