Temat: Stochastic Dominance

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Multicriteria Analysis Based on Stochastic Dominance and Almost Stochastic Dominance Rule
Analiza wielokrotna oparta na dominacjach stochastycznych I regułach dominacji stochastycznych typu “Almost”
Autorzy:: Nowak, Maciej
Tematy:: Stochastic Dominance
Almost Stochastic Dominance
Multicriteria Analysis
ELECTRE III; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/906288.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: W pracy przedstawiono technikę wspomagania decyzji, która może być wykorzystywana do rozwiązywania dyskretnych wielokryterialnych problemów podejmowania decyzji w warunkach ryzyka. Do porównania rozkładów ocen wariantów decyzyjnych wykorzystywane są reguły dominacji stochastycznej oraz prawie-dominacji stochastycznej. Ranking końcowy uzyskiwany jest za pomocą procedur destylacji znanych z metody ELECTRE 111. Zamieszczony w pracy przykład numeryczny opisuje sposób wykorzystania procedury do rozwiązywania problemu wielokryterialnego.
In the paper a new technique for discrete multiple criteria decision making problems under risk is presented. The procedure uses Stochastic Dominance and Almost Stochastic Dominance rules for comparing distributional evaluations of alternatives with respect to criteria. ELECTRE III technique is used for generating the final ranking of alternatives. An numerical example is presented to show applicability of the technique.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Dynamie Programming with Returns in Random Variables Spaces
Zmienne losowe w dyskretnym programowaniu dynamicznym
Autorzy:: Sitarz, Sebastian
Tematy:: dynamic programming
partially ordered set
stochastic dominance; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/904913.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This paper presents a model of dynamic, discrete decision-making problem (finite number of periods, states and decision variables). Described process has returns in random variables spaces equipped with partial order. The model can be applied for many multi-stage, multi-criteria decision making problems. There are a lot of order relations to compare random variables. Properties of those structures let us apply Bellman’s Principle of dynamic programming. The result of using this procedure is obtainment of a whole set of optimal values (in the sense of order relation). For illustration, there is presented a numerical example.
W artykule opisano dyskretny model programowania dynamicznego z wartościami funkcji kryterium z przestrzeni zmiennych losowych wyposażonej w częściowy porządek. Opisany proces dynamiczny ma charakter deterministyczny. Porównując zmienne losowe stosowane są różne rodzaje relacji porządkujących. Własności struktur zmiennych losowych pozwalają stosować uogólnioną metodę programowania dynamicznego - tzw. zasadę Bellmana. Efektem tej procedury jest uzyskanie pełnego zbioru wartości optymalnych (w sensie relacji częściowego porządku). Analogicznie, jak w programowaniu wielokryterialnym, tak i tu rozwiązaniem problemu optymalizacyjnego może być duży zbiór wartości optymalnych. Przedstawione są metody zawężające ten zbiór, wykorzystujące dynamiczną postać zadania oraz własności zmiennych losowych.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Examining the performance of Shari’ah‑compliant versus conventional stock indexes: A comparative analysis pre-, during, and post-COVID-19
Autorzy:: Abu-Alkheil, Ahmad M.
Alsharari, Nizar M.
Khan, Walayet A.
Ramzani, Sara R.
Horam, Phungmayo
Tematy:: Islamic finance
indexes
stochastic dominance
COVID-19; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/55575347.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This study aims to conduct an empirical comparative analysis of the performance of Shari’ah and conventional stock indexes during the period 2017–2023, which includes the COVID-19 pandemic. Additionally, it aims to investigate investors’ preferences and analyse the long-term relationship of these indexes, as well as exploring the potential diversification benefits. The research methodology incorporates stochastic dominance analysis, the VARMAX procedure, and Johansen’s co-integration approach. The data utilized consists of 31 conventional and 31 Islamic stock indexes, specifically from the FTSE, DJ, MSCI, and S&P series. The results show that there are no long-term co-integration links between 30 out of 31 pairs of Islamic and conventional indexes. While conventional indexes tend to outperform Islamic indexes, they also come with a higher risk. On the other hand, Islamic indexes are considered to be less risky, offering potential diversification opportunities that may be attractive for global portfolios, particularly during periods of financial distress.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Time Dominance in Classification of Dynamic Structure
Autorzy:: Kaczanowicz, Małgorzata
Tematy:: stochastic dominance
time dominance
dynamic structure
preservation of environment; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/655864.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The idea of time dominance was formulated about twenty years ago and this term means the greater utility value of one „fact" over the other in every moment of strictly defined period of time. The dominance ranking methods are a direct adaptation of the stochastic dominance ranking methods which are used for choice between two statistical distributions. The first application of time dominance was evaluation of investment projects and then - according to the appropriate utility function -selection of one project of the group of others. But there are also other potential fields of application of time dominance methodology - almost all situations where problems of ranking take place. The simplicity and intelligibility of this method is presented through the example of its application to data connected with the sphere of preservation of environment.
Koncepcja dominacji czasowej opracowana została w latach osiemdziesiątych jako adaptacja coraz popularniejszej metody dominacji stochastycznych do kontekstu dynamicznego. Pojęcie dominacji czasowej oznacza większą użyteczność jednego zjawiska w porównaniu z innymi w każdym momencie ściśle określonego przedziału czasu. Pierwszym obszarem zastosowania dominacji czasowej była ocena projektów inwestycyjnych wraz ze wskazaniem - w myśl określonego kryterium - projektu najlepszego. Jednakże zastosowanie metodologii dominacji czasowej może mieć miejsce także w wielu innych sytuacjach - praktycznie wszędzie tam, gdzie pojawia się problem wskazania zjawiska rozwijającego się, zgodnie z założoną przez decydenta funkcją użyteczności, "najlepiej" w badanym czasie. Prostotę stosowania oraz czytelność wyników uzyskiwanych w toku badania dominacji czasowych prezentuje przykład zaczerpnięty z dziedziny ochrony środowiska.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Preference Relations in Ranking Multivalued Alternatives in Finance Using Stochastic Dominance
Związki preferencji w rankingowaniu wielowartościowych alternatyw w finansach przy użyciu dominacji statystycznych
Autorzy:: Trzpiot, Grażyna
Tematy:: ambiguity
stochastic dominance
efficiency criteria
preference relations; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/904912.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This study used stochastic dominance tests for ranking alternatives under ambiguity, to build an efficient set of assets for a different class of investors. We propose a two-step procedure: first test for multivalued stochastic dominance and next calculate the value of preference relations.
W artykule wykorzystano testy stochastycznej dominacji dla rangowanych hipotez alternatywnych w warunkach dwoistości w celu zbudowania efektywnego zbioru aktywów dla różnych klas inwestorów. Zaproponowano procedurę składającą się z dwóch kroków. Pierwszym jest test dla wielowartościowej dominacji stochastycznej. W następnym kroku obliczona jest wartość dla powiązań preferowanych.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Effectiveness of Stochastic Dominance in Financial Analysis
Analiza efektywności dominacji stochastycznych w zastosowaniach finansowych
Autorzy:: Trzpiot, Grażyna
Tematy:: asymmetric distribution
stochastic dominance criterion
efficient set; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/905072.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Analiza portfelowa stawia problem wyboru najlepszego spośród możliwych losowych projektów inwestycyjnych. Wybór len zależy od, jedynej dla każdego inwestora, funkcji użyteczności oraz od rozkładu prawdopodobieństwa rozważanej inwestycji. W niniejszym opracowaniu skoncentrowano się na scharakteryzowaniu zbioru optymalnych efektywnych inwestycji. W odróżnieniu od zbioru efektywnych inwestycji zgodnego z kryterium momentów MV, zbiór efektywnych inwestycji zgodny z kryterium SD jest optymalny dla całych ogólnych klas funkcji użyteczności (nie tylko dla funkcji kwadratowej). Dodatkowo kryterium SD wykorzystuje wszystkie wartości rozkładu prawdopodobieństwa projektu inwestycyjnego. Wiele prac empirycznych omawia zależności pomiędzy zbiorem efektywnych inwestycji z kryterium momentów MV a zbiorem efektywnych inwestycji zgodnym z kryterium SD. W tym artykule przedstawione zostały wyniki analiz wybranych typów rozkładów asymetrycznych.
I ortfolio analysis can be regarded as a problem of choosing the best investment project from all possible investments. I his choice depends on, the unique for each investor, utility function and the distribution оf the return оГ the investment project. Unlike MV criterion, SD criterion is optimal for a class of utility function and additionally we elaborate with all value of the return of the investment project. We will present the results of analysis the properties ol the optimal efficient set according SD criteria for asymmetric distribution.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Composite semi-infinite optimization
Autorzy:: Dentcheva, D.
Ruszczyński, A.
Tematy:: semi-infinite optimization
nonsmooth optimization
composite optimization
stochastic programming
stochastic dominance; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/970266.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: We consider a semi-infinite optimization problem in Banach spaces, where both the objective functional and the constraint operator are compositions of convex nonsmooth mappings and differentiable mappings. We derive necessary optimality conditions for these problems. Finally, we apply these results to non-convex stochastic optimization problems with stochastic dominance constraints, generalizing earlier results.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Comparison of the valuations of alternatives based on cumulative prospect theory and almost stochastic dominance
Autorzy:: Michalska, E.
Dudzińska-Baryła, R.
Tematy:: cumulative prospect theory
almost stochastic dominance
decision analysis; Pokaż więcej
Wydawca:: Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/406467.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: There are commonly accepted and objective decision rules, which are consistent with rationality, for example stochastic dominance rules. But, as can be seen in many research studies in behavioral economics, decision makers do not always act rationally. Rules based on cumulative prospect theory or almost stochastic dominance are relatively new tools which model real choices. Both approaches take into account some behavioral factors. The aim of this paper is to check the consistency of orders of the valuations of random alternatives based on these behavioral rules. The order of the alternatives is generated by a preference relation over the decision set. In this paper, we show that the methodology for creating rankings based on total orders can be used for the preference relations considered, because they enable comparison of all the elements in a set of random alternatives. For almost second degree stochastic dominance, this is possible due to its particular properties, which stochastic dominance does not possess.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Prospect Theory Versus Expected Utility Theory: Assumptions, Predictions, Intuition and Modelling of Risk Attitudes
Autorzy:: Lewandowski, Michał
Tematy:: rank-dependence
independence
loss aversion
prospect stochastic dominance
pessimism and optimism; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2119965.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The main focus of this tutorial/review is on presenting Prospect Theory in the context of the still ongoing debate between the behavioral (mainly descriptive) and the classical (mainly normative) approach in decision theory under risk and uncertainty. The goal is to discuss Prospect Theory vs. Expected Utility in a comparative way. We discuss: a) which assumptions (implicit and explicit) of the classical theory are being questioned in Prospect Theory; b) how does the theory incorporate robust experimental evidence, striving, at the same time, to find the right balance between the basic rationality postulates of Expected Utility (e.g. monotonicity wrt. First-Order Stochastic Dominance), psychological plausibility and mathematical elegance; c) how are risk attitudes modeled in the theory. In particular we discuss prospect stochastic dominance and the three-pillar structure of modeling risk attitudes in Prospect Theory involving: the non-additive decision weights with lower and upper subadditivity and their relationship to the notions of pessimism and optimism, as well as preferences towards consequences separated into preferences within and across the domains of gains and losses (corresponding to basic utility and loss aversion), d) example applications of Prospect Theory.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Modele wyboru portfela akcji z warunkiem dominacji lub prawie dominacji stochastycznych
Models of Portfolio Selection with Stochastic Dominance or Almost Stochastic Dominance Constraints
Autorzy:: Michalska, Ewa
Tematy:: Dominacja stochastyczna
Modele stochastyczne
Podejmowanie decyzji
Portfel akcji
Decision making
Equity portfolios
Stochastic dominance
Stochastic models; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/587146.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In the paper models of share portfolio selection with first order or second order almost stochastic dominance constraints (for discrete random variables) are proposed. There are several simple examples as an illustration of our models.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Stochastic Dominance" wg kryterium: Temat