Temat: VAR model - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Using of the VAR Model in Analysis of Interest Rates Relationship in Poland
Wykorzystanie modelu VAR w analizie powiązań stóp procentowych w Polsce
Autorzy:: Rembeza, Jerzy
Przekota, Grzegorz
Tematy:: interest rates
causality
VAR model; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/906300.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: W opracowaniu analizowano powiązania pomiędzy dziennymi, miesięcznymi, rocznymi i pięcioletnimi stopami procentowymi w Polsce. W analizie wykorzystano modele VAR, funkcje odpowiedzi na impuls oraz dekompozycję wariancji. Uzyskane wyniki wskazują, że dominuje oddziaływanie stóp długookresowych na stopy krótkookresowe. Taki charakter powiązań wskazuje na występowanie zwrotnej, wzmocnionej reakcji stóp procentowych.
In this research it is examined the relationship between daily, monthly, yearly and 5-yearly interest rates in Poland. VAR model was used in analyze, the impulse response function and variance decomposition. These results indicate that there is influence of long-term interest rates on short-term rates. Such a relationship indicates the presence of feedback, an enhanced response rates.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Structural Change in the Deterministic and Stochastic Part of VECM. I(1) and I(2) Case
Autorzy:: Majsterek, Michał
Gosińska, Emilia
Tematy:: structural change
DGP
cointegration
VAR model; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2075267.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The paper analyses the consequences of structural change in the presence of non-stationary stochastic processes I(1) or I(2). The structural change may concern the deterministic structure (in particular, the trend and the constant term) as well as the process generating the stochastic part. The focus of the paper is on the case of a discrete change in a regime for which the moment of switch is known. A change in the deterministic part does not alter the character of the cointegration relationships but its consequences for cotrending and cobreaking are interesting. The consequences of a change in the stochastic part are more complex, because then the stochastic process as well as the deterministic structure of the VECM are modified. The restrictions are analysed for both cases.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Stagflation: An Analysis of the US Experience in the 1970s and the Potential Risks for the European Union in 2023-2030
Stagflacja: analiza doświadczenia USA w latach 70. XX wieku i potencjalne ryzyko dla Unii Europejskiej w 2023-2030
Autorzy:: Tsaberiaba, Olesia
Opis:: Stagflacja, czyli połączenie wysokiej inflacji i niskiego wzrostu gospodarczego, była jednym z największych wyzwań gospodarczych, przed którymi stanęły Stany Zjednoczone w latach 70. XX wieku. Niniejsza praca bada teoretyczne podstawy zjawiska, analizuje przypadek stagflacji w Stanach Zjednoczonych w latach 70., a także omawia ryzyko stagflacji w Unii Europejskiej w latach 20. XXI wieku. Używam uproszczonego modelu VAR do prognozowania zharmonizowanego indeksu cen konsumpcyjnych i realnego PKB w celu oceny prawdopodobieństwa ponownego wystąpienia stagflacji w UE. Moje wyniki są następnie porównywane z prognozami Europejskiego Banku Centralnego, Międzynarodowego Funduszu Walutowego i Banku Rozrachunków Międzynarodowych. Moje wyniki wskazują, że scenariusz kryzysowy podobny do lat 70. jest wysoce nieprawdopodobny w UE w omawianym okresie. Praca ta podkreśla znaczenie ostrożnych miar regulacyjnych, które powinny być podejmowane przez instytucje takie jak EBC, aby uniknąć wywołania recesji podczas zwalczania inflacji.
Stagflation, a combination of high inflation and low economic growth, was one of the most challenging economic crises faced by the United States in the 1970s. This thesis explores the theoretical foundations of the phenomena, analyses the case of stagflation in the United States in the 1970s, and discusses the risks of stagflation in the European Union in the 2020s. I use a simplified VAR model to predict the Harmonised Index of Consumer Prices and real GDP in order to evaluate the probability of stagflation recurrence in the EU. My findings are later compared with the forecasts of the European Central Bank, the International Monetary Fund and the Bank of International Settlements. My results indicate that a crisis scenario similar to the 1970s is highly improbable in the EU over the discussed period. This thesis highlights the importance of careful regulatory measures that should be taken by institutions like the ECB to achieve a soft landing and avoid triggering recession while combating inflation.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Electricity consumption and economic growth : a var model for the new economy of Pakistan
Autorzy:: Kumar, Mukesh
Begam, Azeema
Nargis, -
Tematy:: Electricity Consumption
Economic Growth
CPEC
VAR Model; Pokaż więcej
Wydawca:: Instytut Polityki Energetycznej im. Ignacego Łukasiewicza
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1203402.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The economy of Pakistan had always been plunged due to its severe electricity shortages over the last two decades and persistently faces challenges in revamping its electricity supply network. The China Pakistan Economic Corridor (CPEC) is considered as a productive shock which has opened up new avenues for the energy sector in Pakistan. This study is an endeavor to incorporate the impact of such shock in the production function and to revisit the dynamics between electricity consumption and economic growth (ECEG) in the new economy of Pakistan for the time span of 1971-2018. The study has employed Vector Autoregression (VAR) model, including capital formation, labor participation, openness of the economy and financial development. The findings of the study affirmed the neutrality hypothesis while cointegration estimates jagged long run effectiveness for ECEG nexus. Keeping in view the internal and external bottlenecks, it is thus recommended to revise the ECEG model for the new economy of Pakistan keeping in view the revival of industrial sector removing the inefficiencies of the power sector.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: POWIĄZANIA CENOWE NA EUROPEJSKIM RYNKU BARANINY. ANALIZA EKONOMETRYCZNA
PRICE LINKAGES ON THE EUROPEAN LAMB MARKET. AN ECONOMETRIC ANALYSIS
Autorzy:: Gędek, Stanisław
Tematy:: ceny baraniny
model VAR
funkcja odpowiedzi na impuls
lamb price
VAR model
impulse response function; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/452857.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Analiza powiązań cenowych pomiędzy rynkami baraniny wybranych krajów UE przeprowadzona została przy pomocy modelu VAR. Przy pomocy analizy przyczynowości w sensie Grangera określony został kierunek przepływu impulsów cenowych. Funkcje odpowiedzi na impuls (IRF), wyznaczone w oparciu o wyniki estymacji modelu VAR, pozwoliły na opis dynamiki dostosowań cenowych. Dekompozycja wariancji błędów prognoz posłużyła do określenia udziału zmienności cen na poszczególnych rynkach w wyjaśnianiu zmienności cen na danym rynku. Uzyskane wyniki wskazują, iż powiązania cenowe na europejskim rynku baraniny były bardzo silne i zmienne w czasie, a impulsy cenowe płynęły przede wszystkim z rynku hiszpańskiego i irlandzkiego na rynki krajów będących głównymi konsumentami baraniny.
The VAR model was used in the analysis of price linkages on the lamb market of selected EU countries. Impulse response function (IRF), the result of VAR model estimation, was used to describe the price adjustment dynamics. Decomposition of variance of the forecast error was used to determine the share of price volatility in individual markets in explaining the price volatility on the other markets. Obtained results indicates that the price linkages on the European lamb market were very strong. The parameters of that linkages were time-varying and price impulses flowed mainly from the Spanish and Irish markets to the markets of the main lamb meat consumers.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: INTERNATIONAL REMITTANCE INFLOWS AND IMPORT SPENDING IN NIGERIA
Wpływ międzynarodowych przekazów i wydatki importowe w Nigerii
Autorzy:: Sanusi, Gbenga Peter
Oderinde, L. Oladele
Tematy:: international remittance
migrants
import spending
VAR model
Nigeria
przekazy zagraniczne
migranci
wydatki importowe
model VAR; Pokaż więcej
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/947539.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: W tym badaniu przeanalizowano historyczne trendy dotyczące przekazów pieniężnych i wydatków importowych w Nigerii, aby określić możliwe następstwa pandemii COVID-19. W modelu VAR wykorzystano dane szeregów czasowych z lat 1977-2019. Wynik wskazuje, że szok jednostkowy dotyczący przekazów pieniężnych odpowiada za około 28% wahań popytu importowego w drugim okresie. Przekazy zarobków migrantów i PKB na mieszkańca wykazują słaby związek endogeniczny. Przekazy pieniężne są zwykle stabilne i kurs wymiany nie ma na nie wpływu. W związku z tym popyt na import może nie spaść znacząco ze względu na spadek przekazów pieniężnych w wyniku COVID-19. Dlatego usprawniona ekspansja przemysłowa w zakresie produkcji towarów i usług ma zasadnicze znaczenie dla ograniczenia zagregowanego popytu na import.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: O analizie portfelowej wartość średnia – wartość zagrożona
On mean - Value at Risk portfolio analysis
Autorzy:: Śleszyńska-Połomska, Anna
Tematy:: wartość zagrożona
analiza portfelowa
model E-VaR bez walorów bezryzykownych
model E-VaR z walorem bezryzykownym
Value at Risk
portfolio analysis
E-VaR model with no risk-free assets
E-VaR model with risk-free asset; Pokaż więcej
Wydawca:: Główny Urząd Statystyczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/422965.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Praca dotyczy analizy portfelowej, w której ryzyko jest mierzone wartością zagrożoną (VaR), a wektor stóp zwrotu walorów ryzykownych ma rozkład normalny. Przy założeniu, że krótka sprzedaż walorów ryzykownych jest dopuszczalna zbadano przypadki, gdy nie ma waloru pozbawionego ryzyka i gdy taki walor istnieje. Przeanalizowano model Blacka i zmodyfikowany model Tobina, stosując VaR jako miarę ryzyka. Omówiono podobieństwa i różnice między modelami stosującymi odchylenie standardowe jako miarę ryzyka, a tymi stosującymi VaR. Zwrócono uwagę na fakt, że od poziomu ufności przyjmowanego do wyznaczania VaR zależy istnienie portfeli efektywnych. Wyniki uzyskane dla modelu z walorem bezryzykownym i miarą ryzyka VaR nie występują w literaturze.
The article concerns portfolio analysis where risk is measured by value at risk (VaR) assuming that the returns are normally distributed and short-selling of risky securities has no limitations. Two models have been analysed: one with the assumption that no risk-free security exists in the economy, another assuming just one risk-free security. An analysis of Black Model and Modified Tobin Model has been carried out using VaR as the measure of risk. Models with VaR as a measure of risk and standard deviation as measure of risk have been compared. It is shown that, depending on the confidence level used to calculate VaR, an efficient portfolio might not exist. The results for the model with one risk-free asset and VaR as a measure of risk have not been published before and are the original contribution of this paper.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Banking Sector and Real Economy of Poland – Analysis with a VAR Model
Sektor bankowy i sfera realna gospodarki Polski – analiza na podstawie modelu VAR
Autorzy:: Wdowiński, Piotr
Tematy:: banking sector
macroeconomy
macroprudential policy
capital requirements
VAR model; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/907316.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The chapter introduces a vector autoregressive model to study impacts of the banking sector in Poland on the real macroeconomic processes. The model includes variables that capture capital adequacy and credit risk in the banking sector as well as main macroeconomic indicators. The role of macroprudential policy is also discussed. The impulse responses and variance decomposition make it possible to draw conclusions. The main result is that there are strong interconnections between the banking sector and the real side. An important aspect of the analysis is the observed drop of GDP below a potential due to higher capital requirements but the loss to GDP growth is minor.
Analiza opiera się na modelu wektorowej autoregresji (VAR) do badania wpływu sektora bankowego w Polsce na sferę realną. Model obejmuje podstawowe zmienne dla sektora bankowego – współczynnik wypłacalności oraz wskaźnik kredytów z utratą wartości – oraz główne wskaźniki makroekonomiczne. Podano również kontekst polityki makroostrożnościowej. Analiza funkcji reakcji oraz dekompozycji wariancji pozwoliła na wyciągnięcie wniosków, iż istnieją silne wzajemne powiązania między sektorem bankowym a sferą realną. Zaobserwowano spadek PKB poniżej produktu potencjalnego na skutek wyższych wymogów kapitałowych, jednak ograniczenie wzrostu gospodarczego było nieznaczne.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: PROCESY DOSTOSOWAŃ CENOWYCH NA POLSKIM RYNKU WIEPRZOWINY
PRICE ADJUSTMENT PROCESSES ON THE POLISH PIG MEAT MARKET
Autorzy:: Gędek, Stanisław
Tematy:: ceny wieprzowiny
EU
model VAR
funkcja odpowiedzi na impuls
pork price
VAR model
impulse response function; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453730.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Analiza powiązań cenowych pomiędzy polskim rynkiem wieprzowiny a rynkami wybranych krajów UE przeprowadzona została przy pomocy modelu VAR. Przy pomocy analizy przyczynowości w sensie Grangera określony został kierunek przepływu impulsów cenowych. Funkcje odpowiedzi na impuls (IRF) wyznaczone w oparciu o wyniki estymacji modelu VAR pozwoliły na opis dynamiki dostosowań cenowych. Dekompozycja wariancji błędów prognoz posłużyła do określenia udziału zmienności cen na poszczególnych rynkach w wyjaśnianiu zmienności cen na danym rynku. Uzyskane wyniki wskazują, iż polski wieprzowiny był silnie powiązany cenowo z rynkami wieprzowiny krajów UE, a impulsy cenowe płynęły z rynków państw UE na rynek polski. Przeprowadzona analiza wykazała również, iż to przede wszystkim rynek niemiecki determinuje zmiany cen na rynku polskim, a udział rynku duńskiego był wyraźnie mniejszy, chociaż również znaczący.
The VAR model was used in the analysis of pork price linkages between Polish market and the markets of selected EU countries. The Granger causality analysis was applied to determine the direction of price impulses. Impulse response function (IRF), the result of VAR model estimation, was used to describe the price adjustment dynamics. Decomposition of the variance of forecast error was used to determine the share price volatility on German and Danish pig meat markets in explaining price volatility on Polish pig meat market. The results of research indicate that the Polish pig meat market was strongly linked to pig meat markets of EU countries, and the price impulses flowed from EU countries' markets to the Polish market. Analysis also showed that German market determines the price changes on the Polish market. The share of the Danish market was clearly smaller, though also significant.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Produkcja rolna w Polsce a eksport rolno-spożywczy
Agricultural production in Poland and agri-food exports
Autorzy:: Strojny, Jacek
Tematy:: model VAR
kointegracja
produkcja rolna
eksport rolno-spożywczy
VAR model
cointegration
agricultural production
agri-food exports; Pokaż więcej
Wydawca:: Główny Urząd Statystyczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/542084.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Opracowanie ma na celu identyfikację dynamicznej przyczynowości zachodzącej pomiędzy wielkością produkcji rolnej w Polsce a eksportem towarów rolno-spożywczych. Identyfikacja wielkości i kierunku wpływu wskazanych zmiennych może posłużyć do kształtowania polityki gospodarczej. Badanie obejmuje lata 1991—2013 i opiera się na danych FAO; zastosowano w nim metodologię VAR (wektorowej autoregresji). Dokonano m.in. analizy funkcji odpowiedzi na impuls oraz dekompozycji wariancji błędów prognoz zmiennych modelu VAR. Wyniki badania wskazują, z jednej strony, że produkcja rolna w Polsce jest kształtowana zarówno przez opóźnienia własne, jak i opóźnienia eksportu. Z drugiej strony, eksport rolno-spożywczy pozostaje głównie pod wpływem własnej tendencji rozwojowej. Oznacza to, że w modelu VAR eksport należy postrzegać jako czynnik priorytetowy („bardziej egzogeniczny”).
he research is aiming at the identification of the dynamic causality between agricultural production in Poland and exports of agri-food goods. Identification of the magnitude and direction of these variables may be used for economic policy forming. The study covers the period of 1991—2013 and is based on the data from the FAO; the research employs the vector autoregression methodology (VAR). The study comprises, among others, the analysis of the impulse response function and variance decomposition of forecasts’ errors of VAR model variables. The results of the research show that agricultural production in Poland is shaped by both own and exports delays. On the other hand, agri-food exports are mainly influenced by their own development trends. This means that, in the VAR model, exports should be seen as a priority ('more exogenous').
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "VAR model" wg kryterium: Temat