Temat: Wiener process model

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Reliability modeling based on multiple wiener degradation-shock competing failure process and dynamic failure threshold
Autorzy:: Shangguan, Anqi
Feng, Nan
Fei, Rong
Tematy:: degradation process
reliability modeling
shock process
wiener process model
copula function; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Polskie Naukowo-Techniczne Towarzystwo Eksploatacyjne PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/51716222.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Given the presence of multiple degradation failure processes and shock failure processes within the complex system during operation, this paper develops a reliability model that combines the multiple degradation-shock competing failure process and dynamic failure threshold. The Wiener process with random effects is considered asthe degradation process model, which includes random effects to account for the heterogeneity among system units. Additionally, the extreme shock model with a dynamic failure threshold is used to depict the random shock. Then, the copula function is carried out to illustrate the correlation between multiple degradation processes, the reliability model is constructed further. To demonstrate the application of this model, a numerical case study and a micro-electro-mechanical system comprising two micro-mechanical resonators are employed. The parameter sensitivity of the proposed model is analyzed. The outcomes of the study highlight that the reliability model, which combines the Wiener process with random effects and the dynamic failure threshold, more accurately reflects the actual operational state of the complex system.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: A novel Wiener process model with measurement errors for degradation analysis
Analiza degradacji z zastosowa niem nowego modelu procesu Wienera uwzględniającego błędy pomiarowe
Autorzy:: Wang, Z.
Li, J.
Zhang, Y.
Fu, H.
Liu, C.
Krishnaswamy, S.
Tematy:: performance degradation
independent increment process
Wiener process model
linear mean function
linear standard deviation function
measurement error
obniżenie charakterystyk
proces o przyrostach niezależnych
model procesu Wienera
funkcja średniej liniowej
funkcja liniowego odchylenia standardowego
błąd pomiaru; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Polskie Naukowo-Techniczne Towarzystwo Eksploatacyjne PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/301209.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Degradation analysis can be used to assess reliability for complex systems and highly reliable products, because few or even no failures are expected in a reasonable life test span. In order to further our study on degradation analysis, an independent increment random process method with linear mean and standard deviation functions is presented to model practical degradation procedures. It is essentially a Wiener process method. Since measurement errors are often created by imperfect instruments, procedures and environments during degradation investigation, the measurement error is incorporated into the independent increment random process. Furthermore, statistical inferences of this model are discussed, and close forms of a product’s median life and percentile of the failure time distribution (FTD) are also derived. The proposed method is illustrated and verified in a comprehensive simulation study and two practice applications for storage disks and Infrared light-emitting diodes. Meanwhile, the time-transformed Wiener process model with measurement error is considered as a reference method. Comparisons show that the proposed model can provide reasonable results, even in considerably small sample size circumstance.
Analizę degradacji można stosować do oceny niezawodności wysoce niezawodnych złożonych systemów i produktów, ponieważ w ich przypadku istnieje bardzo niskie lub zerowe prawdopodobieństwo wystąpienia uszkodzenia w trakcie badania trwałości w przyjętym okresie eksploatacji. W artykule przedstawiono nowo opracowane podejście do modelowania procesu degradacji wykorzystujące metodę procesu o przyrostach niezależnych oraz pojęcia funkcji średniej liniowej i funkcji liniowego odchylenia standardowego. Zasadniczo jest to metoda oparta na procesie Wienera. Ponieważ badania degradacji często wiążą się z błędami pomiarowymi wynikającymi z niedoskonałości stosowanych narzędzi, procedur i warunków badawczych, opisywany proces o przyrostach niezależnych uwzględnia błędy pomiaru. Ponadto, w pracy omówiono wnioski statystyczne, jakie można wyciągnąć na podstawie przedstawionego modelu oraz wyprowadzono wzory ogólne na średnią długość życia produktu oraz na percentyl rozkładu czasu do uszkodzenia. Proponowaną metodę zilustrowano i zweryfikowano na podstawie kompleksowego badania symulacyjnego oraz przykładów praktycznego zastosowania modelu w odniesieniu do dysków pamięci masowej oraz diod podczerwieni. W artykule przedstawiono także model procesu Wienera z transformowanym czasem uwzględniający błąd pomiaru, który posłużył za model referencyjny. Porównania pokazują, że proponowany model może dawać poprawne wyniki, nawet przy bardzo małej liczebności próby.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Wykorzystanie Procesu Wienera w Modelowaniu Finansowym
Applications of the Wiener Process in Financial Modeling
Autorzy:: Bartoszewski, Patryk
Opis:: Already in the 19th century, the Wiener process, thanks to its special properties, was used to construct the stock price model on the Paris Stock Exchange. This gave rise to many outstanding works that emerged in later years, which were based on its use. This paper presents three famous models: the Bachelier's Model, the Black-Scholes Model and the Vasicek Model. The aim of the paper is to introduce the reader to the problem of predicting prices of financial instruments, which can be reduced to considering mathematical models in which stochastic processes play a significant role, in particular the Wiener process.
Już w XIX w. proces Wienera dzięki swoim szczególnym własnościom został użyty do konstrukcji modelu cen akcji na giełdzie paryskiej. Dało to początek wielu wybitnym pracom ukazującym się w poźniejszych latach, które opierały się na jego wykorzystaniu. W niniejszej pracy przedstawione zostały trzy słynne z nich: model Bachelier'a, model Blacka-Scholesa oraz model Vašíčka. Celem pracy jest wprowadzenie czytelnika w problem przewidywania cen instrumentów finansowych, który jak się okaże może zostać sprowadzony do rozważania modeli matematycznych, w których znaczącą rolę odgrywają procesy stochastyczne, a w szczególności proces Wienera.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Model Cramera Lundberga
The Cramer Lundberg Model
Autorzy:: Migiel, Mateusz
Opis:: Głównym tematem pracy jest oszacowanie prawdopodobieństwo ruiny towarzystwa ubezpieczeniowego. Zawarte w niej twierdzenia i dowody opisują zależności występujące pomiędzy prawdopodobieństwem ruiny a strategią inwestycyjną czy współczynnikiem dopasowania.
The main topic of the master's thesis is estimation of the ruin probability. Theorems and proofs describes the relationship between the ruin probability and an investment strategy or an adjustment coefficient.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Remaining useful life prediction of equipment considering dynamic thresholds under the influence of maintenance
Autorzy:: Li, Kangning
Ren, Li'na
Li, Xueliang
Wang, Ziqian
Tematy:: dynamic threshold
Wiener process
multi-stage degradation model
remaining useful life; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Polskie Naukowo-Techniczne Towarzystwo Eksploatacyjne PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/59112808.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: A novel approach for predicting remaining useful life (RUL) is proposed for situations where maintenance threshold and failure threshold exhibit dynamic behavior due to uncertainties in degradation and the influence of detection strategies during maintenance processes. The approach introduces maintenance threshold error to establish a multi-stage maintenance-impact degradation model with dynamic maintenance threshold based on the Wiener process. This model considers the impact of maintenance on degradation rate, amount, and path. Moreover, by using the first hitting time (FHT) and introducing failure threshold error to reflect the dynamic behavior of the failure threshold, the formula for predicting equipment RUL is derived. The model parameters are estimated using both the maximum likelihood estimation (MLE) approach and Bayesian formula. The proposed approach was validated with simulation data and gyroscope degradation data, and the results demonstrate its ability to effectively enhance the precision of equipment RUL prediction.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: ON AN UPPER GAIN BOUND FOR STRATEGIES WITH CONSTANT AND PROPORTIONAL NUMBER OF ASSETS TRADED
Autorzy:: Łochowski, Rafał
Tematy:: trading strategy
transaction costs
truncated variation
AR(1) process
Wiener process
Ornstein-Uhlenbeck process
random walk
the Black-Scholes model; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453150.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: We introduce general formulas for the upper bound of gain obtained from any finite-time trading strategy in discrete and continuous time models. We consider strategies with constant number of assets traded and strategies with proportional number of assets traded. Unfortunately, the estimates obtained in the discrete case become trivial in the continuous case, hence we introduce transaction costs. This leads to the interesting estimates in terms of the so called truncated variation of the price series. We apply the obtained estimates in specific cases of financial time series.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Optimal trend estimation in geometric asset price models
Autorzy:: Weba, Michael
Tematy:: geometric asset price model
trend estimation
Wiener process
Ornstein-Uhlenbeck process
kernel reproducing Hilbert space
exogeneous shocks
compound Poisson process; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Zielonogórski. Wydział Matematyki, Informatyki i Ekonometrii
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/729704.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In the general geometric asset price model, the asset price P(t) at time t satisfies the relation
$P(t) = P₀ · e^{α·f(t) + σ·F(t)}$, t ∈ [0,T],
where f is a deterministic trend function, the stochastic process F describes the random fluctuations of the market, α is the trend coefficient, and σ denotes the volatility.
The paper examines the problem of optimal trend estimation by utilizing the concept of kernel reproducing Hilbert spaces. It characterizes the class of trend functions with the property that the trend coefficient can be estimated consistently. Furthermore, explicit formulae for the best linear unbiased estimator α̂ of α and representations for the variance of α̂ are derived.
The results do not require assumptions on finite-dimensional distributions and allow of jump processes as well as exogeneous shocks. .
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Równanie różniczkowe Black'a-Scholes'a
Black-Scholes differential equation
Autorzy:: Życińska, Monika
Opis:: W niniejszej pracy zdefiniowane zostało pojęcie opcji, procesu stochastycznego, procesu Wienera oraz Ito, a także przedstawiony został wzór Ito różniczkowania funkcji złożonej. Bazując na modelu Black'a-Scholes'a wyprowadzono a następnie rozwiązano równanie różniczkowe cząstkowe Black'a-Scholes'a, aby na koniec przedstawić wzory wyceny europejskiej opcji na akcje.
In this work we defined the concept of an option, the stochastic process, the Wiener and Ito processes, and presented the Ito formula for the differentiation of a complex function. Basing on the Black-Scholes model, we derived and then solved the Black-Scholes PDE to finally present the formulas for the valuation of the European stock option.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Wycena obligacji zamiennych
Pricing convertible bonds
Autorzy:: Kostrzewa, Marlena
Opis:: Niniejsza praca jest próbą zrozumienia przez autora matematycznej struktury obligacji zamiennych oraz mechanizmów nimi rządzących. Jej celem jest zaprezentowanie wybranych modeli wyceny. W rozdziale pierwszym autor przytacza definicje dotyczące obligacji, opcji oraz obligacji zamiennych. Przedstawia również funkcję zysku nabywcy obligacji zamiennej. Rozdział drugi koncentruje się na modelach drzewowych. Autor przedstawia wybrane modele dwumianowe i trójmianowy. Dokonuje próby stworzenia programu w Pythonie wyceniającego obligację zamienną. Obrazuje wybrany model trójmianowy na podstawie samodzielnie rozwiązanych zadań. Rozdział trzeci stanowi elementarne wprowadzenie do wyceny obligacji zamiennych za pomocą modelu Brennana i Schwartza.
The work is the author’s attempt to understand the convertible bonds’ world and mathematical mechanisms. Its aim is to present some of their pricing models. Chapter 1 revises the necessary theory regarding bonds, options and the terminology behind convertibles. Chapter 2 focuses on the chosen binomial and trinomial models. The mathematical structure of the latter is studied through examples solved by the author. The author also creates a Python code to solve a chosen pricing problem. Chapter 3 constitutes an elementary introduction into the Brennan-Schwartz model, focusing on its assumptions and structure.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Modele stóp procentowych
Interest rate models
Autorzy:: Czarnowska, Aneta
Opis:: Celem pracy „Modele stóp procentowych” było przedstawienie najważniejszych modeli stóp procentowych w czasie ciągłym. Modelowanie struktury terminowej stóp procentowych jest zagadnieniem bardzo ważnym i trudnym w finansach. Powstało oraz jest stosowanych w praktyce wiele modeli, a najbardziej zaawansowanymi są te, których dynamika stóp procentowych została opisana za pomocą stochastycznego równania różniczkowego.Praca została podzielona na cztery części. Pierwsza z nich ma charakter wprowadzenia teoretycznego, przypomnienia oraz zdefiniowania pojęć, które stanowią podstawę dalszych rozważań. Druga część zawiera opis kroków na drzewach binarnych oraz twierdzenie na brak arbitrażu w modelu. Część trzecia w całości poświęcona jest przedstawieniu sześciu najbardziej znanych modeli krótkoterminowej stopy procentowej w czasie ciągłym, takich jak Model Mertona, Vasicka czy HJM. Każdy model zawiera opis wraz z równaniem opisującym dynamikę stopy procentowej. Ostatnią, czwartą częścią pracy jest szczegółowe omówienie dyskretyzacji modelu Vasicka w czasie ciągłym, w którym istotą jest wyprowadzenie wzoru na proces stopy krótkiej, oszacowanie całki dla stochastycznej stopy dyskontowej, oszacowanie wartości oczekiwanej tej stopy, a na koniec przedstawienie wzoru na cenę obligacji zerokuponowej w czasie dyskretnym. Zawarto również wykres przedstawiający symulację stopy krótkiej zadaną wzorem w czasie dyskretnym. Do wykonania obliczeń oraz wykresów użyto programu Excel.
The purpose of the thesis “Interest rate models” was to indicate the most important interest rate models in continuous time. Modeling term structure of interest rates is very important and difficult issue in finances. There have been made and are used in practice many models but those, that are the most advanced have interest rates’ dynamic described by stochastic differential equation.The thesis was divided into four parts. The first of them is a theoretical background. The character of the section is to remind and define terms and theorems which form the basis of further considerations. The second part is consisted of description of steps on binary tree and the no-arbitrage theorem. The whole third part centres around six the most important short rate models in continuous time, such as the Merton model, the Vasicek model and the HJM model. Every model has a description and equation which describes the dynamic of the short rate. The last essential part is devoted to discretization of the Vasicek model in continuous time, in which the essence is finding a model for the short rate process in discrete time, evaluation the integral for stochastic discount rate, evaluation the expectation and in the end finding a formula for zero-coupon bond price. In this part is also a graph which shows a simulation the short rate formula in discrete time. Excel was used for calculations and graphs.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "Wiener process model" wg kryterium: Temat