Temat: currency risk - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Currency risk management in business
Zarządzanie ryzykiem walutowym w przedsiębiorstwie
Autorzy:: Junik, Angelika
Opis:: The work was devoted to the subject related to currency risk management in enterprises. Initially, it provides an overview of the concept of risk. The methods and tools necessary to manage this risk are also described. The conducted research has shown what factors affect currency risk in given currencies and in comparison to other years. Three selected companies were subject to the empirical analysis of currency risk, each of them from the energy sector.
Praca została poświęcona tematyce związanej z zarządzaniem ryzykiem walutowym w przedsiębiorstwach. Początkowo przedstawia ogólny zarys pojęcia ryzyka. Opisane są także metody oraz narzędzia niezbędne do procesu zarządzania owym ryzykiem. W przeprowadzonych badaniach wykazano, jakie czynniki wpływają na ryzyko walutowe w danych walutach oraz w porównaniu do innych lat. Analizie empirycznej ryzyka walutowego podległy trzy wybrane przedsiębiorstwa, z których każde jest z sektora energetycznego.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Complexity of currency risk management on the example of Polish company.
Złożoność procesu zarządzania ryzykiem walutowym rozpatrywana na przykładzie polskiego przedsiębiorstwa
Autorzy:: Mielczarek, Iwona
Opis:: The aim of the thesis is to show methods of hedging exchange rate fluctuations. The thesis is about risk management and the management of currency risk. The inspiration was to demonstrate how companies are able to avoid or reduce the currency risk arising from the specificity of leading activities. The thesis shows how small changes in the exchange rate affect on the amount of receivables or debts. The specificity of the currency risk is shown on the example of Polish company – the Capital Group Zakłady Magnezytowe Ropczyce S.A. In this thesis there are figures derived from the consolidated financial statements and the additional notes and explanations to the report for the year 2009. The thesis shows how the Capital Group is hedging against currency risk. The paper describes the practical application of selected instruments for hedging exchange rate risk. The use of selected methods is presented for a hypothetical example of an export transaction in the Capital Group. Simulation of the transaction is conducted on the basis of real interest rates, historical currency exchange rates published by the Polish National Bank. There are offers of institutions related to hedge against currency risk.
Celem pracy magisterskiej jest ukazanie metod zabezpieczania się przed ryzykiem zmiany kursu walutowego. W pracy została przybliżona problematyka procesu zarządzania ryzykiem oraz zarządzania ryzykiem walutowym. Inspiracją była chęć ukazania, jak przedsiębiorstwa są w stanie uniknąć bądź ograniczyć ryzyko walutowe wynikające ze specyfiki prowadzonej działalności. Praca ukazuje, jak niewielkie zmiany kursu walutowego wpływają na wysokość należności czy też zobowiązań. Specyfikę ryzyka walutowego przedstawiono na przykładzie polskiego przedsiębiorstwa – Grupy Kapitałowej Zakładów Magnezytowych Ropczyce S.A. W pracy zostały wykorzystane dane liczbowe pochodzące ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowych not i objaśnień do sprawozdania za rok 2009. Zaprezentowano jak Grupa Kapitałowa zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym. W pracy opisane zostało praktyczne zastosowanie wybranych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem zmiany kursu walutowego. Zastosowanie wybranych metod zaprezentowano na przykładzie hipotetycznej transakcji eksportowej w Grupie Kapitałowej Zakłady Magnezytowe Ropczyce S.A. Symulację transakcji przeprowadzono na podstawie rzeczywistych stóp procentowych, historycznych kursów walut publikowanych przez NBP. Uwzględnione zostały oferty podmiotów świadczących usługi związane z zabezpieczeniem przed ryzykiem walutowym.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Forecasting currency risk of enterprise’s asset portfolio using the Monte Carlo simulation
Autorzy:: Kaczmarzyk, Jan
Tematy:: currency risk
forecasting
enterprise
Monte Carlo method; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Komitet Nauk o Finansach PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2097019.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The aim of the paper is to point out that the Monte Carlo simulation is an easy and flexible approach when it comes to forecasting risk of an asset portfolio. The case study presented in the paper illustrates the problem of forecasting risk arising from a portfolio of receivables denominated in different foreign currencies. Such a problem seems to be close to the real issue for enterprises offering products or services on several foreign markets. The changes in exchange rates are usually not normally distributed and, moreover, they are always interdependent. As shown in the paper, the Monte Carlo simulation allows for forecasting market risk under such circumstances.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Cross-Currency Interest Rate Swap Application in the Long-Term Currency Risk Management
Autorzy:: Wybieralski, Piotr
Tematy:: currency risk management
cross-currency interest rate swap
long-term hedging; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/957587.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Effective currency risk management using various derivatives is particularly important under increased market volatility. The risk is relatively higher for longer than shorter time frames. This study highlights the implementation of selected instruments for long-term hedging. It presents the application of cross-currency interest rate swap as a currency risk hedging tool used by Polish exporters, mainly manufacturers generating their revenues mostly abroad (in euro area), exposed to negative exchange rate fluctuations. The paper covers issues related to the pricing, market risk estimation and collateral required in the OTC market, as well as undertakes a sensitivity analysis in search for exchange rates at which margin call occurs. There is a comparative analysis and back test simulation conducted using market data from exchange and money markets. The study emphasized that the analyzed instrument meets the expectations in terms of hedging the company cash flows, as well as may generate additional benefits due to the still existing interest rate differential.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Kredyt w przedsiębiorstwie
Credit in the company
Autorzy:: Korzeniewska, Bożena
Tematy:: bank loan
the foreign currency loan
currency risk
companies passivity; Pokaż więcej
Wydawca:: Mazowiecka Uczelnia Publiczna w Płocku
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/447138.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The aim of the study is to identify the role of the bank loan in the company and the factors which determine the company to stop making efforts to take a loan for the investments and development of the company. Bank loans are definetely attractive source of capital for companies. Foreign currency loans also carry the risk of currency, which requires a large active risk management. The companies passivity in taking the loans has many causes, which make up one of the factors limiting the development possibilities of the entire economy.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Zarządzanie ryzykiem walutowym z wykorzystaniem instrumentów finansowych na przykładzie KGHM S.A. Polska Miedź
Currency risk management with the use of financial instruments on the example KGHM S.A. Polska Miedź.
Autorzy:: Borzęcki, Tomasz
Opis:: The subject of study is currency risk management with the use of financial instruments on the ex ample KHGM S.A. Polska Miedź. The bachelor’s thesis consists of three chapters, which the first two are theoretical and the third one is empirical. The objective of this work is to clarify what is the currency risk management process. The first chapter makes the general characteristics of currency risk and determine its type. The second chapter illustrates the nature of the risk management process. The third is a case study. It explains and shows how, in practice, to manage currency risk in the company.
Tematem pracy jest zarządzanie ryzykiem walutowym z wykorzystaniem instrumentów finansowych na przykładzie KGHM S.A. Polska Miedź. Praca składa się z trzech rozdziałów, z którym pierwsze dwa są teoretyczne, a trzeci ostatni empiryczny. Celem pracy jest wyjaśnienie na czym polega proces zarządzania ryzykiem walutowym. Pierwszy rozdział dokonuje ogólnej charakterystyki ryzyka walutowego i określenia jego rodzajów. Drugi rozdział obrazuje istotę procesu zarządzania ryzykiem. Trzeci to analiza przypadku. Wyjaśnia i pokazuje jak w praktyce zarządzać ryzykiem walutowym w przedsiębiorstwie.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Does Risk Aversion Matter for Foreign Asset Holdings of Pension Funds – The Case of Poland
Autorzy:: Kurach, Radosław
Papla, Daniel
Tematy:: pensions funds
currency risk
international portfolios
fundusze emerytalne
ryzyko walutowe
portfele międzynarodowe; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/633211.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In this study we explore the issue of foreign assets in mandatory pension funds portfolios. First we provide an overview of the regulatory policies regarding international assets and indicate the externalitieswhich may account for the observed differences among the CEE states. Then, taking the perspective of portfolio theory, we run a simulation study to measure the diversification benefits that may be achieved by greater international asset allocation. By applying the specific constraints and exchange rate volatility to our optimization procedure, the study reflects the perspective of the Polish pensioner. However, the findings regarding risk aversion intensity and the discussed directions of further research should be of a universal character.
W artykule podjęto zagadnienie inwestycji w aktywa zagraniczne dokonywanych przez fundusze emerytalne. W części pierwszej opracowania dokonano przeglądu polityk nadzorczych oraz wskazano efekty zewnętrzne inwestycji zagranicznych, które mogą odpowiadać za obserwowane różnice w regulacjach pomiędzy krajami Europy Środkowo-Wschodniej. Następnie wykorzystując teorię portfela przeprowadzono symulacje mające na celu oszacowanie korzyści dywersyfikacyjnych, jakie mogłyby zostać osiągnięte poprzez wyższy udziałaktywów zagranicznych. Stosując specyficzne ograniczenia oraz biorąc pod uwagę zmienność kursu walutowego, zaprezentowane badanie oddaje perspektywę członka polskiego funduszu emerytalnego. Z drugiej strony, wnioski dotyczące stopnia awersji do ryzyka oraz wskazane kierunki dla dalszych badań powinny mieć charakter uniwersalny.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Management of currency risk in export markets - case studies
Zarządzanie ryzykiem walutowym na rynkach eksportowych - analiza przypadków
Autorzy:: Jasińska, Paulina
Opis:: The main purpose of this thesis is to ways to manage currency risk in export markets in Poland. The thesis describes the strategies and methods available to manage it also of access to foreign exchange risk management instruments. The main hypothesis was: modern instruments that companies can use to protect themselves against this risk. For the analysis used official data published in those statements enterprises on the website.
Celem pracy jest przedstawienie sposobów zarządzania ryzykiem walutowym na rynkach eksportowych w Polsce. W pracy zostały omówione dostępne strategie i metody zarządzania ryzykiem, a także dostępne instrumenty kontroli ryzyka walutowego. W pracy postawiono następującą hipotezę: Współczesne instrumenty, które przedsiębiorstwa mogą stosować w celu zabezpieczania się przed ryzykiem. W badaniu wykorzystane zostały oficjalne dane zawarte na stronach internetowych analizowanych spółek.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Wykorzystanie instrumentów finansowych w zarządzaniu ryzykiem walutowym w przedsiębiorstwie międzynarodowym na przykładzie KGHM Polska Miedź
Use of financial instruments in managing foreign exchange risk in the multinational corporation on the example of KGHM Polska Miedź
Autorzy:: Janus, Antonina
Opis:: Celem pracy jest omówienie w teorii oraz w praktyce procesu zarządzania ryzykiem walutowym w przedsiębiorstwie międzynarodowym. Za przykład obrano spółkę KGHM Polska Miedź, zaś wszelkie dane finansowe pochodzą z roku 2016. Spółka KGHM Polska Miedź w roku 2016 zamknęła swoją działalność stratą netto, a jedną z głównych przyczyn pojawienia się deficytu były straty z tytułu różnic kursowych, który wzrosły względem roku 2015. Spółka pomimo zastosowania szeregu narzędzi zabezpieczających przed ryzykiem walutowym ma tendencję do pogłębiania strat z tytułu różnic kursowych. W pracy wykorzystano opracowania odnoszące się do ryzyka walutowego, zarządzania ryzykiem walutowym, metod zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym. Jak również materiałów pochodzących ze sprawozdań finansowych, stron internetowych.
The purpose of this thesis is to discuss in theory and in practice the process of managing currency risk in the multinational corporation. As an example, KGHM Polska Miedź has been selected and all financial data are from 2016. KGHM Polska Miedź closed its activity because of the net loss in 2016 and one of the main causes of the deficit was foreign exchange losses, which increased relative to 2015. Despite the use of a number of tools to hedge against foreign exchange risk, the company tends to deepen its foreign exchange losses. The work involves the use of studies related to currency risk, currency risk management, methods of hedging against currency risk. As well as material from financial reports and websites.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Sources of Foreign Currency Debt in European Countries
Źródła zadłużenia walutowego w krajach europejskich
Autorzy:: Karkowska, Renata
Tematy:: zadłużenie walutowe
ryzyko walutowe
przedsiębiorstwo
kredyt
sektor bankowy
foreign currency debt
currency risk
company
credit
banking sector; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/526300.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Opracowanie ma na celu identyfikację przyczyn zadłużenia gospodarstw domowych i przedsiębiorstw w walutach obcych, jakie miało miejsce w wybranych krajach europejskich w latach 2003–2014. Przeprowadzone badanie wnosi do literatury przedmiotu wyniki estymacji szerokiego spektrum czynników, które mogą potęgować skalę zadłużenia walutowego przez podmioty niefinansowe, a mianowicie: czynniki specyficzne sektora bankowego, tj. zmiany w wielkości marży kredytowej i oprocentowania kredytów, oraz determinanty rynkowe, w tym zmiany stóp procentowych, różnice w oprocentowaniu waluty krajowej i zagranicznej, zmienność kurów walutowych, oraz makroekonomiczne, tj. zmiany realnego produktu krajowego brutto. Analiza dowiodła, że popyt na kredyty walutowe ma charakter procykliczny, jest stymulowany poziomem marży kredytowej stosowanej przez banki, zmiennością kursów walutowych oraz różnicą oprocentowania na rynku krajowym i zagranicznym. Autorka wskazuje na zagrożenia systemowe płynące z dysproporcji zadłużenia walutowego wśród podmiotów niefinansowych.
The goal of this paper is to identify the causes behind household and business debt in foreign currency as witnessed in selected European countries over the years 2003–2014. The conducted research provides estimates of a broad spectrum of factors that may increase the scale of foreign currency debt of nonfinancial entities, adding to topical literature. These banking sector factors are specific and include the level of lending margins and loan interest rates, and market determinants, including changes to interest rates, differences in interest rates on domestic and foreign currency, changes in currency exchange rates and macro-economic factors such as the real gross domestic product. Analysis proves that the demand for foreign currency credit is procyclical in nature and is stimulated by the level of the lending margin applied by banks, the volatility of currency exchange rates, and differences in interest rates on the domestic and foreign markets. The paper points out threats stemming from a disproportion in foreign currency debt among non-financial entities.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "currency risk" wg kryterium: Temat