Temat: financial forecasting

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Using Artificial Neural Networks to Predict Stock Prices
Zastosowanie sztucznych sieci neuronowych do prognozowania cen papierów wartościowych
Autorzy:: Kozdraj, Tomasz
Tematy:: neural networks
financial markets
financial forecasting; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/905061.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Artificial neural networks constitute one of the most developed conception of artificial intelligence. They are based on pragmatic mathematical theories adopted to tasks resolution. A wide range of their applications also includes financial investments issues. The reason for NN's popularity is mainly connected with their ability to solve complex or not well recognized computational tasks, efficiency in finding solutions as well as the possibility of learning based on patterns or without them. They find applications particularly in forecasting stock prices on financial markets. The paper presents the problem of using artificial neural networks to predict stock prices on the example of the Warsaw Stock Exchange. It considers the general framework of neural networks, their potential and limitations as well as problems faced by researcher meets while using neural networks in prediction process.
Sztuczne sieci neuronowe stanowią jedną z najbardziej rozwiniętych gałęzi sztucznej inteligencji. Oparte są na pragmatycznych koncepcjach matematycznych dostosowywanych do rozwiązywanego zadania. Szeroki obszar zastosowań tych struktur obejmuje również zagadnienia szeroko rozumianych inwestycji finansowych. Przyczyn popularności należy upatrywać głównie w możliwości rozwiązywania skomplikowanych lub niezbyt dobrze rozpoznanych problemów obliczeniowych, sprawności znajdowania rozwiązań oraz możliwości uczenia się na podstawie wzorców lub bez nich. W szczególności sztuczne sieci neuronowe znajdują swoje zastosowanie w problemach predykcji cen papierów wartościowych na rynkach finansowych. Artykuł przedstawia problematykę zastosowania sieci neuronowych do prognozowania cen akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Ukazuje ogólną koncepcję sieci neuronowych, ich możliwości, ograniczenia oraz problemy, jakie stają przed badaczem w momencie ich wykorzystania w procesie prognozowania.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Role of forecasting support in decision-making process. The case of debt to equity conversion
Autorzy:: Nita, Bartłomiej
Oleksyk, Piotr
Tematy:: financial forecasting
debt to equity conversion; Pokaż więcej
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/581598.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The articles addresses the usefulness of financial forecasting. Thus, the objective of the paper is to propose a forecasting approach that supports decision-making process in the context of debt to equity conversion. Methodology adopted in the paper involves an example case explaining the conversion of liabilities into equity. The considerations in the paper support the argument that the structured approach to financial forecasting is essential to understand the impact of debt to equity conversion on the future position of a company as reflected in its financial statement. The structure of the article is as follows. The first part of the paper focuses on the issues related to information support of decision-making process. The next section refers to financial forecasting in the context of debt analysis. In the last section we describe the use case, and the article concludes with a summary of work to date.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: The Impact of Investor Sentiment on Direction of Stock Price Changes: Evidence from the Polish Stock Market
Autorzy:: Polak, Kamil
Tematy:: sentiment analysis
natural language processing
machine learning
financial forecasting
behavioral finance; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2053925.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The purpose of this research is to examine the impact of sentiment derived from news headlines on the direction of stock price changes. The study examines stocks listed on the WIG-banking sub-sector index on the Warsaw Stock Exchange. Two types of data were used: textual and market data. The research period covers the years 2015–2018. Through the research, 7,074 observations were investigated, of which 3,390 with positive sentiment, 2,665 neutral, and 1,019 negative. In order to examine the predictive power of sentiment, six machine learning models were used: Decision Tree Classifier, Random Forest Classifier, XGBoost Classifier, KNN Classifier, SVC and Gaussian Naive Bayes Classifier. Empirical results show that the sentiment of news headlines has no significant explanatory power for the direction of stock price changes in one-day time frame.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Tendencje w zarządzaniu długiem samorządowym w Polsce na podstawie wieloletnich prognoz finansowych jednostek samorządu terytorialnego
Trends in the local government debt management in Poland on the basis of long-term financial forecasts of local government units
Autorzy:: Wiśniewska, Dorota
Wiśniewski, Marcin
Tematy:: debt management
local government debt
financial forecasting
zarządzanie długiem
dług samorządowy
prognozowanie finansowe; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/693131.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The considerable growth of Polish local government debt observed recently has resulted in the increasing importance of debt management as part of the overall financial management in local government units. An essential tool in this process is the long-term financial forecast, mandatory since 2010. In 2013 local governments were also obliged to report, in a standardised form, their forecasts, and the first aggregated data have already been published by the Ministry of Finance. Thus, for the first time, trends in the local government debt management in Poland could be analysed. This paper examines the main features of this process as reflected in local governments’ financial plans. In particular, the size of the planned debt and its service has been analysed in absolute terms and in relation to the units’ income, followed by an analysis of debt repayment schedules and the cost of the debt.
Znaczący w ostatnich latach wzrost zadłużenia polskich samorządów spowodował, że zarządzanie długiem stało się niezwykle istotnym elementem zarządzania finansami w jednostkach samorządu terytorialnego. Niezbędnym w tym procesie narzędziem jest obowiązkowa od 2010 r. wieloletnia prognoza finansowa. Począwszy od 2013 r., jednostki zobligowane zostały dodatkowo do raportowania w ujednoliconej formie swoich prognoz, które ostatecznie zostały zebrane i upublicznione w zbiorczym zestawieniu przez Ministerstwo Finansów. Dane te umożliwiły po raz pierwszy zbadanie tendencji w zarządzaniu długiem samorządowym w Polsce. W niniejszym artykule zbadano najważniejsze przejawy tego procesu, które zostały odzwierciedlone w planach finansowych jednostek. Przeanalizowano w szczególności wielkość planowanego zadłużenia oraz jego obsługę (w ujęciu bezwzględnym, jak i w relacji do dochodów jednostek), wskazano także na rozplanowanie spłaty długu w czasie oraz na wysokość jego kosztów.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Application of SVR with improved ant colony optimization algorithms in exchange rate forecasting
Autorzy:: Hung, W. M.
Hong, W. C.
Tematy:: support vector regression (SVR)
continuous ant colony optimization algorithms (CACO)
exchange rates
financial forecasting; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/969706.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Traditional time series forecasting models, like ARIMA and regression models, can hardly capture nonlinear patterns. Support vector regression (SVR), a novel neural network technique, has been successfully used to solve nonlinear regression and time series problems. The SVR model applies the structural risk minimization principle to minimize the upper bound of the generalization error, instead of minimizing the training error, employed by most conventional neural network models. Thus, parameter determination for an SVR model is appropriate for achieving high forecasting accuracy. Several evolutionary algorithms, such as genetic algorithms and simulated annealing algorithms have been used in parameter selection, but these algorithms often suffer from the possibility of being trapped in local optimum. This study used an improved ant colony optimization algorithm in an SVR model, called SVRCACO, for selecting suitable parameters, with encouraging local search in areas where forecasting accuracy improvement continues to be made, then, autocatalytically converge to promising regions. Numerical examples of exchange rate forecasting from the existing literature are employed to assess the performance of the proposed model. Experimental results show that the proposed model outperforms other approaches from the literature.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: The modeling of earnings per share of Polish companies for the post-financial crisis period using random walk and ARIMA models
Autorzy:: Kuryłek, Wojciech
Tematy:: earnings per share
time series
random walk
ARIMA
financial forecasting
Warsaw
Stock Exchange; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/19322602.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The proper forecasting of listed companies’ earnings is crucial for their appropriate pricing. This paper compares forecast errors of different univariate time-series models applied for the earnings per share (EPS) data for Polish companies from the period between the last financial crisis of 2008–2009 and the pandemic shock of 2020. The best model is the seasonal random walk (SRW) model across all quarters, which describes quite well the behavior of the Polish market compared to other analyzed models. Contrary to the findings regarding the US market, this time-series behavior is well described by the naive seasonal random walk model, whereas in the US the most adequate models are of a more sophisticated ARIMA type. Therefore, the paper demonstrates that conclusions drawn for the US might not hold for emerging economies because of the much simpler behavior of these markets that results in the absence of autoregressive and moving average parts.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Prognozowanie upadłości przedsiębiorstw na przykładzie Alma Market S.A.
Predicting bankruptcy of enterprises on the example of Alma Market S.A.
Autorzy:: Preneta, Anna
Opis:: The purpose of this thesis is to forecast the bankruptcy of Alma Market S.A. The analysis uses the financial data included in the financial statements for 2013-2016. The results are based on seven Polish bankruptcy prediction models and twelve financial indicators. The deteriorating financial situation of the enterprise was proved based on prediction models and individual financial indicators. Each of the models in greater or lesser extent, appeared close to bankruptcy. All results are presented in the tables.
Celem tej pracy jest prognozowanie upadłości spółki Alma Market S.A. W analizie wykorzystano dane finansowe zawarte w sprawozdaniach finansowych za lata 2013-2016. Wyniki oparte są na siedmiu polskich modelach przewidywania upadłości oraz dwunastu wskaźnikach finansowych. Dowiedziono pogarszającej się sytuacji finansowej przedsiębiorstwa w oparciu o modele z zakresu predykcji oraz poszczególne wskaźniki finansowe. Każdy z modeli w większym bądź mniejszym stopniu ukazywał bliską upadłość. Wszystkie wyniki zostały przedstawione w tabelach.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Использование корреляционного анализа для прогнозирования доходности коммерческих банков Казахстана (на примере АО «Kaspi bank»)
Use of correlation analysis for forecasting of profitability of commercial banks of Kazakhstan (on the example of JSC «Kaspi bank»)
Застосування кореляційного аналізу для прогнозування прибутковості комерційних банків Казахстану (на прикладі АТ «Kaspi bank»)
Autorzy:: Lygina, Olga
Makasheva, Zhumagul
Akhmetova, Gulistan
Tematy:: Національний Банк Казахстану
кореляція
фінансове прогнозування
фінансове моделювання
фінансові ринки
Национальный Банк Казахстана
корреляция
финансовое прогнозирование
финансовое моделирование
финансовые рынки
National Bank of Kazakhstan
correlation; financial forecasting
financial modeling
financial markets; Pokaż więcej
Wydawca:: Dnieprowski Uniwersytet Narodowy im. Ołesia Honczara
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/692463.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Мета дослідження – визначити тип взаємозв’язоку між кредитними операціями комерційного банку, на прикладі АТ «Kaspi bank», і кредитами в економіці Казахстану, а також визначити прибутковість досліджуваного банку за допомогою прогнозування. Дизайн / Метод / Підхід. При проведенні дослідження використано кореляційний аналіз даних про кредити, надані АТ «Kaspi bank», і даних Національного Банку Казахстану. Результати дослідження. Наведені аналітичні дані діяльності досліджуваного банку в банківській системі Казахстану; встановлено взаємозв'язок між обсягами кредитів досліджуваного банку і кредитів в економіці Казахстану; запропоновано кілька методів прогнозування прибутковості комерційного банку. Практичне значення. Запропонований підхід дозволяє комерційним банкам в умовах ринку прогнозувати свою прибутковість в короткостроковому і середньостроковому періоді, враховуючи при цьому песимістичний і оптимістичний сценарії розвитку діяльності. Наукова новизна дослідження – вивчено характер взаємозв'язку між кредитною діяльністю великого приватного банку і кредитами в економіці Казахстану за допомогою кореляції. Запропоновано досліджувати взаємозв’язок фінансових інститутів в економіці і результати їх діяльності за допомогою математичного моделювання, зокрема кореляційного аналізу, не використовуючи традиційний спосіб (наприклад, розрахунок питомої ваги). Тип статті – емпірична.
Purpose is to determine the type of relationship between the credit operations of a commercial bank, using the example of JSC "Kaspi bank", and loans in the economy of Kazakhstan, as well as to determine the profitability of the bank under study through forecasting. Design / Method / Approach. In the research used a correlation analysis of data on loans provided by Kaspi bank JSC and data of the National Bank of Kazakhstan. Findings. Analytical data on the activity of the bank under study in the banking system of Kazakhstan; the relationship between the loans of the investigated bank and loans in the economy of Kazakhstan was established; Several methods for forecasting the profitability of a commercial bank have been proposed. Practical implications. The proposed approach allows commercial banks in the market conditions to forecast their profitability in the short and medium term, taking into account the pessimistic and optimistic scenarios of development of activity. Originality/Value. The article explored the nature of the relationship between the credit activity of a large private bank and loans in the economy of Kazakhstan through correlation. It is proposed to investigate the relationship of financial institutions in the economy and the results of their activities through mathematical modeling, in particular correlation analysis, without using the traditional method (for example, calculation of specific gravity). Paper type – empirical.
Цель исследования – определить тип взаимосвязи между кредитными операциями коммерческого банка, на примере АО «Kaspi bank», и кредитами в экономике Казахстана, а также определить доходность исследуемого банка при помощи прогнозирования. Дизайн/Метод/Подход. При проведении исследования использован корреляционный анализ данных о кредитах, предоставленных АО «Kaspi bank», и данных Национального Банка Казахстана. Результаты исследования. Приведены аналитические данные деятельности исследуемого банка в банковской системе Казахстана; установлена взаимосвязь между кредитами исследуемого банка и кредитами в экономике Казахстана; предложены несколько методов прогнозирования доходности коммерческого банка. Практическое значение. Предложенный подход позволяет коммерческим банкам в условиях рынка прогнозировать свою доходность в краткосрочном и среднесрочном периоде, учитывая при этом пессимистичный и оптимистичный сценарии развития деятельности. Научная новизна исследования. Изучен характер взаимосвязи между кредитной деятельностью крупного частного банка и кредитами в экономике Казахстана при помощи корреляции. Предложено исследовать взаимосвязь финансовых институтов в экономике и результаты их деятельности при помощи математического моделирования, в частности корреляционного анализа, не используя традиционный способ (например, расчет удельного веса). Тип статьи – эмпирическая.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: An application of branching processes in stochastic modeling of economic development
Autorzy:: Dudziński, Marcin
Furmańczyk, Konrad
Kociński, Marek
Twardowska, Krystyna
Tematy:: branching processes
moment generating function
forecasting of financial
positions of firms; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/452955.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In our paper, a stochastic model of forecasting of the numer of firms of a given type, acting on the market in a given year, is proposed. The model uses the probabilistic tools of the theory of branching processes. Our approach is an alternative method to the forecasting methods proposed so far, including those based on time series. The theoretical results presented in the paper may be applied in the forecasting of the market position of the firms of a given sector.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Early Bankruptcy Warning Systems
Systemy wczesnego ostrzegania
Autorzy:: Ryba, Paulina
Opis:: The aim of the early bankruptcy warning system is to identify the economic entities, which have problems with their financial standing. The signalize in advance changes that depending on the decisions made are chances or threats for the further enterprise of the company. The purpose of this project is to verify the success rate of applying forecasting business failure models in the Polish economic reality. In the first chapter, the role, application range and divisions of forecasting insolvency systems are discussed. In the next two chapters, there is also a description of foreign and Polish models. The last chapter is practical in nature. In the chapter on the example of the cosmetic concern Grupa Kolastyna S.A. that declared bankruptcy in 2010 four early bankruptcy warning systems are analized. Only one of the models was able to forecast the probability of bankruptcy two years before the actual bankruptcy.
Systemy wczesnego ostrzegania służą do identyfikacji tych jednostek gospodarczych, które mają problemy z kondycją finansową. Sygnalizują ze znacznym wyprzedzeniem czasowym występujące zmiany, które w zależności od podjętych działań są szansą lub zagrożeniem dalszego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Niniejsza praca ma na celu weryfikację skuteczności zastosowania modeli predykcyjnych w polskich realiach gospodarczych. W pierwszym rozdziale omówiona została rola i zakres zastosowania systemów przewidujących niewypłacalność oraz ich podział, w kolejnych dwóch znajduje się opis zagranicznych i polskich modeli. Ostatni rozdział poświęcony jest części praktycznej, gdzie na przykładzie koncernu kosmetycznego Grupa Kolastyna S.A, który ogłosił upadłość w 2010 roku zostały poddane analizie cztery systemy wczesnego ostrzegania. Tylko jeden z modeli przewidział prawdopodobieństwo upadłości na dwa lata przed rzeczywistym bankructwem.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "financial forecasting" wg kryterium: Temat