Temat: forecasting inflation

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Forecasting the Polish Inflation Using Bayesian VAR Models with Seasonality
Autorzy:: Stelmasiak, Damian
Szafrański, Grzegorz
Tematy:: Bayesian shrinkage
VAR models
seasonality
forecasting inflation
density-based scores; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2076506.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Bayesian VAR (BVAR) models offer a practical solution to the parameter proliferation concerns as they allow to introduce a priori information on seasonality and persistence of inflation in a multivariate framework. We investigate alternative prior specifications in the case of time series with a clear seasonal pattern. In the empirical part we forecast the monthly headline inflation in the Polish economy over the period 2011-2014 employing two popular BVAR frameworks: a steady-state reduced-form BVAR and just-identified structural BVAR model. To evaluate the forecast performance we use the pseudo realtime vintages of timely information from consumer and financial markets. We compare different models in terms of both point and density forecasts. Using formal testing procedure for density-based scores we provide the empirical evidence of superiority of the steady-state BVAR specifications with tight seasonal priors.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Zastosowanie tablic przepływów międzygałęziowych do modelowania procesów inflacyjnych
Applying input-output tables for modeling inflation processes
Autorzy:: Przybyliński, Michał
Gorzałczyński, Artur
Tematy:: model cen input-output
prognozowanie inflacji
HICP
wskaźnik cen
przepływy międzygałęziowe
input-output price model
forecasting inflation
price index; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/684683.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The aim of this study is a preliminary test of input-output price model as a tool for forecasting inflation. A procedure for predicting the popular price index HICP is proposed. The procedure is then tested on Danish economy for the period 2000–2007, due to the availability of statistical material. The procedure involves ex post solution of input-output price model for an open economy, and then applying appropriate weights to calculate a macroeconomic deflator of household consumption. In the experiment it was assumed, that the exogenous variables of the price model has been perfectly for seen, and the parameters of the model were adopted at the level of the preceding year. Forecasts errors were decomposed into three components. The proposed procedure is significantly different from the most frequently used methods of forecasting inflation, which describe the macroeconomic price indicators (with greater than annual frequency) using stochastic models.
Celem niniejszego opracowania jest wstępna próba oceny modelu cen input-output jako narzędzia do prognozowania inflacji. Zaproponowano procedurę prognozowania popularnego indeksu HICP. Została ona przetestowana na przykładzie gospodarki Danii w latach 2000–2007, co wynikało z dostępności materiału statystycznego. Procedura polega na rozwiązaniu modelu cen input-output dla otwartej gospodarki, a następnie zastosowaniu odpowiednich wag do obliczenia makroekonomicznego deflatora konsumpcji gospodarstw domowych. W eksperymencie założono, że zmienne egzogeniczne modelu cenowego zostały przewidziane ze 100% trafnością, a parametry modelu przyjęto na poziomie z poprzedniego roku. Błędy tak uzyskanych prognoz zostały zdekomponowane na trzy składowe. Proponowana procedura znacznie różni się od najczęściej stosowanych metod prognozowania inflacji, które opisują zachowanie się makroekonomicznych wskaźników cenowych (z częstotliwością większą niż roczną) przy użyciu modeli stochastycznych.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Inflation Targeting and Probability Forecasting
Cel inflacyjny i prognozowanie probabilistyczne
Autorzy:: Charemza, Wojciech
Díaz Vela, Carlos
Makarova, Svetlana
Tematy:: inflation forecasting
inflation targeting
uncertainty
monetary policy
skew-normal distributions
prognozowanie inflacji
cel inflacyjny
niepewność
polityka monetarna
rozkłady skośno-normalne; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Finansów i Biznesu Vistula
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/57191450.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Issues related to the classification, interpretation, and estimation of inflationary uncertainties are addressed in the context of their application for constructing probability forecasts of inflation under inflationary targeting. It is shown that confusions in defining uncertainties lead to potential misunderstandings of such forecasts. The principal source of such confusion is ignoring the effect of feedback from the policy action undertaken on the basis of forecasts of inflation onto uncertainties. To resolve this problem, we apply the weighted skew-normal distribution for the estimation of the feedback-free inflation uncertainties. It has been used for analysing empirical distributions of multistep inflation forecast errors obtained for 38 OECD countries. Results confirm its applicability and lead to constructive conclusions regarding the strength and asymmetry of monetary policy and, consequently, to proposing a new way of constructing probability forecasts (fan charts) for inflation-targeting countries.
W artykule omówiono zagadnienia związane z klasyfikacją, interpretacją i szacowaniem niepewności inflacyjnej w kontekście konstruowania probabilistycznych prognoz inflacji w warunkach istnienia celu inflacyjnego w polityce monetarnej. Wykazano, że niejednoznaczne definiowanie niepewności ekonomicznej prowadzi do nieporozumień w przy konstrukcji i interpretacji tego rodzaju prognoz. Ich głównym źródłem jest ignorowanie wpływu sprzężenia zwrotnego wynikającego z decyzji banków centralnych podjętych na podstawie prognoz inflacji na niepewność. W celu rozwiązanie tego problemu, stosujemy ważony rozkład skośno-normalny do oszacowania elementów niepewności inflacji niezależnych od sprzężenia zwrotnego. Rozkład ten wykorzystano go do analizy empirycznych rozkładów błędów prognoz inflacji dla 38 krajów OECD. Wyniki symulacyjne i empiryczne potwierdzają przydatność zastosowanej metody i prowadzą do konstruktywnych wniosków dotyczących siły i asymetrii polityki pieniężnej. W rezultacie artykuł proponuje nowy sposób konstruowania prognoz prawdopodobieństwa inflacji dla krajów prowadzących politykę monetarną w oparciu o cel inflacyjny.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Czy dezagregacja indeksu cen poprawia prognozy polskiej inflacji?
Forecasting Inflation Components – Does it Help to Predict Polish Inflation?
Autorzy:: Baranowski, Paweł
Mazurek, Małgorzata
Nowakowski, Maciej
Raczko, Marek
Tematy:: prognozowanie
inflacja
subindeksy cen
agregacja
forecasting
inflation
inflation components
sectoral aggregation
Polska; Pokaż więcej
Wydawca:: Główny Urząd Statystyczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1827218.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: W dotychczasowych badaniach rozważa się celowość wykorzystania na cele prognostyczne danych o niższym stopniu agregacji (np. dla inflacji Hubrich, 2005; Reijer and Vlaar, 2006). W artykule badamy czy prognozowanie 12 subindeksów cen dóbr i usług konsumpcyjnych (komponentów inflacji), a następnie ich agregacja poprawia trafność prognozy inflacji. Prognozy inflacji oraz jej poszczególnych komponentów wyznaczymy przy pomocy modeli autoregresji (AR), średniej ruchomej (MA), wektorowej autoregresji (VAR) oraz autoregresji progowej (TAR). Otrzymane wyniki nie pozwalają jednoznacznie rozstrzygnąć postawionego problemu. Okazuje się, że dla modeli AR i TAR dezagregacja nie pozwala zmniejszyć błędów prognoz, dla modeli MA nie otrzymano jednoznacznych wskazań testów, zaś dla VAR zmniejsza błędy prognoz.
This paper examines whether forecasting CPI components improves CPI forecast. We exploit quarterly data for Poland, disaggregated into 12 components. We follow methodology used in previous studies for Euro Area (Hubrich, 2005; Reijer and Vlaar, 2006). AR, MA, TAR and unrestricted VAR models are estimated using recursive sample and aggregated into CPI. Using out-of-sample forecasts, these models are evaluated and compared to the benchmark -- equivalents for aggregate CPI. The evidence is mixed. VAR component-forecast outperform benchmark. Contrary to VAR, for AR and TAR models we do not find substantial gain from using disaggregated data. Results for MA models are not robust. Moreover, it seems that results for AR- and VAR-based forecasts are comparable to consensus forecast.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Różniczkowy model inflacji rejestrowanej w Polsce
Differential model of inflation in Poland
Autorzy:: Kisielińska, Joanna
Tematy:: prognozowanie
model inflacji
forecasting
model of inflation; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453253.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: W artykule przedstawiono addytywny model z amplitudą oscylacji zmieniającą się według dowolnej funkcji czasu. Wykazano, że stanowi on uogólnienie zwykłego modelu addytywnego i multiplikatywnego. Jeśli założona zostanie wykładnicza postać amplitudy i oscylacje w postaci pojedynczej harmoniki szeregu Fouriera, można wyznaczyć współczynniki równania różniczkowego drgań harmonicznych tłumionych opisującego proces. Model zastosowano dla inflacji rejestrowanej od stycznia 1991 do grudnia 2009.
In the article is shown additive model with amplitude of oscillation changing in any function of time. It was proven that this model is generalization of the ordinary additive and multiplicative models. Establishment of the amplitude as an exponential function and oscillations as single harmonics of Fourier’s series will let to write the inflation variability as a homogeneous second order differential equation with damping factor (equation of harmonic vibration damping). The model was used for monthly inflation from January 1991 to December 2009.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Application of a single-equation SARIMA model for short-term conditional forecast (projection) of CPI price dynamics in Poland
Autorzy:: Kołbyko, Patryk
Tematy:: SARIMA
CPI
forecasting
monetary policy
inflation targeting strategy; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/51464550.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The aim of the article is to construct an optimal SARIMA model for short-term conditional forecasting (projection) of the dynamics of prices expressed by the Consumer Price Index (CPI), as understood within the extended Box-Jenkins procedure. The construction of such a forecast aims to influence, through the expectations channel, the institutional trust of society in monetary authorities and assess the effectiveness of achieving the monetary policy goal within the framework of the democratic responsibility of the decision-making body of the National Bank of Poland – the Monetary Policy Council. The selection of the optimal SARIMA model was carried out using an iterative method within the Box-Jenkins procedure, with the goal of reducing the systematic bias of estimators – coherence with empirical data. The analysis was conducted on compiled secondary data of the monthly Consumer Price Index for goods and services from the Central Statistical Office for the years 2010-2023 (on a monthly basis). Results show that the short-term forecast demonstrated accuracy within a specified confidence interval. The application of the SARIMA model serves as a useful methodological tool for constructing elaborate DSGE models (for example, the NECMOD model) using procedures such as SEM (System for Averaging Models) from Norges Bank.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Latent factor growth models for forecasting Polish GDP growth, inflation and unemployment using survey data
Autorzy:: Białowolski, Piotr
Tematy:: latent factor growth modelling
forecasting
GDP growth
inflation
unemployment; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/500358.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In this paper a novel application of latent factor growth models is applied to responses to the manufacturing industry tendency survey conducted by the Research Institute for Economic Development, Warsaw School of Economics. An approach based on a common factor was assumed to explain variation in time response to specific questions drawn from the survey questionnaire. It was demonstrated that responses to questions relating to general economic situation in Poland, inflation and employment were explained by a latent growth factor, which was confirmed by RMSEA. Using cross-correlation and an ARIMAX model, it was shown that slopes obtained from latent factor growth models could be applied to forecasting or at least nowcasting of GDP growth and unemployment rate. Survey data of the type described clearly offer potential for refinement of economic projections and it is hoped that this work might stimulate further discussion of the methodology based on latent factor growth modeling for forecasting main macroeconomic time series.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Analysis of the CPI inflation index of selected world economies in the aspect of safety
Autorzy:: Kozicki, Bartosz
Jaśkiewicz, Paweł
Tomaszewski, Jarosław
Miziura, Grzegorz
Tematy:: forecasting
inflation
modelling
security
prognozowanie
inflacja
modelowanie
bezpieczństwo; Pokaż więcej
Wydawca:: Wojskowa Akademia Techniczna im. Jarosława Dąbrowskiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/60165646.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The article deals with the problem of analyzing and assessing the CPI inflation index of selected world economies and attempts to forecast the CPI inflation index - (Consumer Price Index) in China in terms of security. The other two indices, i.e. the GDP Deflator and PPI- (Production Price Index) will not be analyzed.The study began with the analysis and assessment of CPI inflation indices in selected global economies. Then, an analysis and assessment of the time series of the CPI inflation index in China were carried out. For research purposes, the series has been shortened by the last nine periods. The obtained results were used to select and apply various methods to forecast CPI inflation in China based on a shorter series called the learning one in the literature. The obtained forecasts were compared, and then subjected to analysis and assessment. The best forecasting method for 15 periods was chosen based on the CPI inflation time series in China in retrospective terms. The obtained research results are presented in the summary.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Reguły polityki pieniężnej a prognozowanie wskaźnika inflacji
Monetary Policy Rules and Forecasting of Inflation Rate
Autorzy:: Przybylska-Mazur, Agnieszka
Tematy:: Polityka pieniężna
Polityka pieniężna NBP
Prognozowanie
Wskaźnik inflacji
Forecasting
Inflation rate
Monetary policy
NBP monetary policy; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/593232.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The feedback exists between monetary policy rules and inflation rate forecast. In this paper we analyse the impact kind of monetary policy rules on inflation rate forecast. We apply Svensson model and the presentation in the form of state space to forecasting of inflation rate.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Prognozowanie inflacji w Polsce na podstawie modeli autoregresji wektorowej
Forecasting Inflation in Poland Based on Vector Autoregressive Models
Projections relatives à l’inflation en Pologne sur la base des modèles autorégressifs vectoriels
Прогнозирование инфляции в Польше на основе модели векторной авторегрессии
Autorzy:: Wójcik, Szymon
Tematy:: Model wektorowej autoregresji
Prognozowanie
Inflacja
Zmienność poziomu cen
Vector Autoregression Model (VAR)
Forecasting
Inflation
Price level variability; Pokaż więcej
Wydawca:: Główny Urząd Statystyczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/543416.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: В статье были использованы модели векторной авторегрессии для прогнозирования месячного показателя потребительских цен в Польше. Выбор используемых макроэкономических переменных соответствовал трем теориям формирования инфляции: монетаристской, кейнсианской (курсовой) и издержек. В прогнозировании была использована концепция вне выборки (out-of-sample), а качество результатов было обследовано с использованием ошибок прогноз ex post.
W artykule wykorzystano modele wektorowej autoregresji do prognozowania miesięcznego indeksu cen konsumenta w Polsce. Dobór użytych zmiennych makroekonomicznych odpowiadał trzem teoriom powstawania inflacji: monetarystycznej, keynesowskiej i kosztowej. W prognozowaniu wykorzystano koncepcję prognozowania poza próbę (out-of-sample), a jakość wyników zbadano przy pomocy błędów prognoz ex post.
The article presents a usage of vector autoregressive models in forecasting polish consumer price index. Macroeconomic variables used in this paper are considered to reflect particular economic theories describing causes of inflation. Out-of-sample methodology was used in forecasting process. Accuracy of results was diagnosed by using ex post forecasting errors.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "forecasting inflation" wg kryterium: Temat