Temat: martingale - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: An elementary proof of the Dalang-Morton-Willinger theorem
Autorzy:: Rygiel, Agnieszka
Edigarian, Armen
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Discrete time arbitrage under transaction costs
Autorzy:: Piasecka, Joanna
Tematy:: martingale measure
arbitrage opportunity; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1208153.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Conditions for the absence of arbitrage in discrete time markets with various kinds of transaction costs are shown.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Embedding of random vectors into continuous martingales
Autorzy:: Dettweiler, E.
Tematy:: Skorokhod embedding
martingale
stochastic integral
Brownian motion; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1217593.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Let E be a real, separable Banach space and denote by $L^0(Ω,E)$ the space of all E-valued random vectors defined on the probability space Ω. The following result is proved. There exists an extension ${\widetilde Ω}$ of Ω, and a filtration $({\widetilde ℱ}_t)_{t≥0}$ on ${\widetilde Ω}$, such that for every $X ∈ L^0(Ω,E)$ there is an E-valued, continuous $({\widetilde ℱ}_t)$-martingale $(M_t(X))_{t≥0}$ in which X is embedded in the sense that $X = M_τ(X)$ a.s. for an a.s. finite stopping time τ. For E = ℝ this gives a Skorokhod embedding for all $X ∈ L^0(Ω,ℝ)$, and for general E this leads to a representation of random vectors as stochastic integrals relative to a Brownian motion.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Abel means of operator-valued processes
Autorzy:: Blower, G.
Tematy:: Abel means
martingale transforms
subadditive ergodic theory; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1288981.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Let $(X_j)$ be a sequence of independent identically distributed random operators on a Banach space. We obtain necessary and sufficient conditions for the Abel means of $X_n...X_2 X_1$ to belong to Hardy and Lipschitz spaces a.s. We also obtain necessary and sufficient conditions on the Fourier coefficients of random Taylor series with bounded martingale coefficients to belong to Lipschitz and Bergman spaces.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Optimality of replication in the CRR model with transaction costs
Autorzy:: Rutkowski, Marek
Tematy:: transaction costs
martingale measure
super-hedging
option pricing; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Matematyczny PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1339057.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Recently, there has been a growing interest in optimization problems associated with the arbitrage pricing of derivative securities in imperfect markets (in particular, in models with transaction costs). In this paper, we examine the valuation and hedging of European claims in the multiplicative binomial model proposed by Cox, Ross and Rubinstein [5] (the CRR model), in the presence of proportional transaction costs. We focus on the optimality of replication; in particular, we provide sufficient conditions for the optimality of the replicating strategy in the case of long and short positions in European options. This work can be seen as a continuation of studies by Bensaid et al. [2] and Edirisinghe et al. [13]. We put, however, more emphasis on the martingale approach to the claims valuation in the presence of transaction costs, focusing on call and put options. The problem of optimality of replication in the CRR model under proportional transaction costs was recently solved in all generality by Stettner[30].
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Option pricing formulas under a change of numeraire
Autorzy:: Attalienti, Antonio
Bufalo, Michele
Tematy:: Black-Scholes formula
binomial model
martingale measures
numeraire; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/254885.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: We present some formulations of the Cox-Ross-Rubinstein and Black-Scholes formulas for European options obtained through a suitable change of measure, which corresponds to a change of numeraire for the underlying price process. Among other consequences, a closed formula for the price of an European call option at each node of the multi-period binomial tree is achieved, too. Some of the results contained herein, though comparable with analogous ones appearing elsewhere in the financial literature, provide however a supplementary widening and deepening in view of useful applications in the more challenging framework of incomplete markets. This last issue, having the present paper as a preparatory material, will be treated extensively in a forthcoming paper.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Zastosowanie miar martyngałowych w modelu dwumianowym do wyceny opcji
Application of martingale measures in binomial model in option pricing
Autorzy:: Jaworski, Artur
Opis:: The thesis contains basic theory of capital markets and securities. In the next chapters, one step and n-steps binomial models are introduced. Then, examples of application of martingale measures in option pricing are showed.
Praca zawiera krótki wstęp teoretyczny dotyczący rynków kapitałowych oraz instrumentów finansowych. W dalszej części przedstawiony jest model dwumianowy dla jednego oraz n-okresów i twierdzenia związane z wyceną opcji przy pomocy miar martyngałowych.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: A merger of pension funds - a stochastic model
Problem fuzji funduszy emerytalnych - model stochastyczny
Autorzy:: Białek, Jacek
Tematy:: average rate of return of a group of pension funds
martingale; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/907051.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In Polish law there exists a definition of the average rate of return of a group of pension funds which, as it was proved by Gajek and Kaluszka (2000), does not satisfy some economic postulates. These authors proposed another definition of the average rate of return. In this paper we consider the problem of a merger of pension funds taking into consideration both measures. We will show that relations between the presented definitions can be different in the case of a merger of any funds.
W polskim prawie funkcjonuje definicja przeciętnej rentowności grupy funduszy emerytalnych, która - jak pokazali Gajek i Kałuszka (2000) - nie spełnia pewnych ekonomicznie zasadnych postulatów. Jednocześnie zaproponowali oni nową miarę dla przeciętnego zwrotu grupy funduszy. W niniejszym artykule omówiony zostaje problem fuzji funduszy emerytalnych z punktu widzenia tych różnych miar. Okaże się, że relacje zachodzące pomiędzy miarami są inne w przypadku, gdy dochodzi do przejęcia któregoś z funduszy.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Dual methods for optimal investments
Metody dualne optymalizacji portfela
Autorzy:: Kudełka, Agnieszka
Opis:: W pracy została przedstawiona metoda dualna optymalizacji portfela. Poszukujemy optymalnej wielkości kapitału końcowego przy danej funkcji użyteczności inwestora. Robimy to przy użyciu metody martyngałowej.
We want to find the optimum value of the final wealth for the investor. We have given the utility function and the initial capital. for this purpose, we use the martingale methods.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Information pricing for portfolio optimization
Autorzy:: Banek, T.
Kulikowski, R.
Tematy:: wartość informacji
martyngał
optymalizacja portfela inwestycyjnego
value of information
martingale
portfolio optimization; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/970590.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: We consider the following problem: is there a rational or fair price for the reports made by analysts, experts, investor advisers concerning the rate of return (RR) of investments? We define the notion of the value of information included in the family of probability distributions of the RR. Next, we illustrate this notion for a linear-quadratic utility function.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "martingale" wg kryterium: Temat