Temat: portfolio allocation

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Model and Portfolio Allocation
Bayesowska analiza modelu zmienności stochastycznej w optymalizacji portfela
Autorzy:: Pajor, Anna
Tematy:: multivariate stochastic volatility model
Bayesian analysis
portfolio allocation
Markov chain Monte Carlo; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/907594.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In this paper we present the multivariate stochastic volatility model based on the Cholesky decomposition. This model and the Bayesian approach is used to model bivariate daily financial time series and construct an optimal portfolio. We consider the hypothetical portfolios consisted of two currencies that were most important for the Polish economy: the US dollar and the German mark. In the optimization process we used the predictive distributions of future returns and the predictive covariance matrix obtained from the MSV model.
W artykule przedstawiono model zmienności stochastycznej, oparty na dekompozycji Choleskiego. Następnie model SV oraz podejście Bayesowskie zostało wykorzystane do modelowania zmienności dwuwymiarowych finansowych szeregów czasowych oraz budowy optymalnego portfela walutowego. Rozważono hipotetyczny portfel, w skład którego wchodzą złotówkowe kursy dwóch walut: dolara amerykańskiego i marki niemieckiej. W procesie optymalizacji portfela wykorzystano predyktywny rozkład stóp zwrotu oraz predyktywny rozkład macierzy warunkowych kowariancji, uzyskany w rozważanym modelu MSV za pomocą metod Monte Carlo (MCMC).
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Analysis of risks and investments’ opportunities in water sector
Autorzy:: Zeneli, Fjona
Tematy:: opportunities
investment portfolio
water sector
beta
alpha
allocation; Pokaż więcej
Wydawca:: Academicus. International Scientific Journal publishing house
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1036616.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: While water demand is projected to grow by 41% by 2030, considering also the ultimate reserves of drinking water, it is believed that this element will attract the majority of investments in the coming decades. Opportunities in drinking water sector are numerous, because its process of providing and delivery of drinking water includes many aspects: management of infrastructure, design of technological solutions, conservation and water’s quality. These opportunities result from the difference between water supply and water demand; an increasingly difference that requires capital investments in production and water treatment technologies. Investments need to be combined with the knowledge on the legislation, regulatory framework and technological developments. This article may serve to clarify type of investments in drinking water sector, known by literature, to identify opportunities of investment in this sector, indicating the theoretical framework of beta and alpha risk ratio coefficient calculation and to suggest how these types of investments can be allocated to the investment portfolios.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: The prospective low risk hedge fund capital allocation line model: evidence from the debt market
Autorzy:: Vukovic, Darko B.
Prosin, Victor
Tematy:: portfolio
Sharpe ratio
risks
hedge fund
capital allocation line model; Pokaż więcej
Wydawca:: Instytut Badań Gospodarczych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/18862889.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Research background: Institutional investors such as: commercial banks, pension funds, and insurance companies are constantly looking for low-risk stable investment opportunities, whereas one of the solutions can be a simulated portfolio. This research takes a look at the incentive to invest in government debt portfolios, as it can outperform the returns of deposit accounts. Purpose of the article: This study considers several classic methods of portfolio constriction and includes the basis of debt instruments that have not been a research topic for a long period of time. At the same time, this paper analyzes the classic methods of modern portfolio theory with a Sharpe ratio as an indicator of efficiency. Methods: The constructed portfolio consists of four elements from different countries: two government obligations and two bond indexes, aiming to employ international diversification. All the data was collected for the period of 12 years in order to represent the consequences of accrued recessions. Findings & Value added: The past two severe financial crises created a higher demand for stable investments, and more investors are ready to compromise a higher return for it. Therefore, the results of this paper represent a simulation of low-risk hedge fund portfolio construction with the use of highly rated debt instruments.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Two factors utility approach
Autorzy:: Kulikowski, R.
Tematy:: optymalizacja
expected return
investment allocation
optimum investment strategies
portfolio optimization
portfolio variance
risk aversion
utility function
worse case return; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/206747.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This paper deals with optimization of portfolios composed of securities (equities). The drawbacks of existing methodologies, based on a single factor utility function, are indicated. The two-factor utility function introduced takes into account the expected excess return and expected worst case return (both in monetary units). Assuming that utility is "risk averse" and "constant returns to scale", a theorem on existence of optimum strategy of investments is proven. The optimum strategy is derived in an explicit form. A numerical example is also given.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Portfolio optimization - two rules approach
Autorzy:: Kulikowski, R.
Tematy:: optymalizacja
optymalizacja portfela
expected return
investment allocation
optimum investment strategies
portfolio optimization
portfolio variance
risk aversion
utility function
worse case return; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/206858.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The new approach to the portfolio optimization, based on the concept of two-factor utility function, is proposed. The first factor describes the expected average profit, while the second - the worse case profit. Then, two rules enabling one to compose an optimum portfolio are formulated. The first rule determines the level of acceptance for all assets with given risk/return ratio. The second rule enables one to allocate the investment fund among all the accepted assets. The methodology proposed does not require to specify the individual utility function in an explicit form. It can be used to optimize portfolios composed of equities as well as bond and other securities, using a passive or - active management strategy.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Application of Portfolio Matrix for Resource Allocation Purposes in Sports: the Case of Hungary
Zastosowanie analizy macierzy portfelowej w celu alokacji środków w sporcie: analiza na przykładzie Węgier
Autorzy:: Hoffbauer, Márk
Ács, Pongrác
Stocker, Miklós
Paár, Dávid
Tematy:: sports portfolio matrix
Hungarian sport system
sports economics
sports evaluation
resource allocation
macierz portfelowa w sporcie
węgierski system sportowy
ekonomia sportu
ocena
sportu
alokacja zasobów; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Bialska Nauk Stosowanych im. Jana Pawła II w Białej Podlaskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2159211.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Background. Sports can function in a number of contexts in society, therefore government-related financial contribution can be justified. The resource allocation decisions of the contributor are always a relevant topic. The aim of this paper was to create a modified portfolio matrix tool for resource allocation purposes, which can be used at the national, regional, municipal or organizational level. Material and methods. The study consists of two researches conducted with the use of Google Forms. Two target groups (sports clubs from Baranya County and outstanding sports clubs in Hungary) were taken into consideration. Results. During the interviews in each group of sports clubs, 40 and 52 sports respectively were evaluated. The 12 most important sports were selected for this study. It can be seen that there is no significant difference between the regional and national rankings of sports. Outstanding sports clubs evaluated the given sports higher overall than regional sports clubs with regard to both categories: “the future vision of sport” and “the current impact”. Conclusions. The sport portfolio matrix can serve as the basis for the resource allocation decisions, but it has to be complemented with other funding schemes as this tool incentivizes mostly present performance, whereas strategic considerations should have another platform.
Wprowadzenie. Sport może funkcjonować w wielu kontekstach w społeczeństwie, dlatego wkład finansowy pochodzący od organów rządowych może mieć swoje uzasadnienie. Decyzje dotyczące alokacji zasobów przez podmiot wnoszący wkład są zawsze istotną kwestią. Celem niniejszej pracy było stworzenie zmodyfikowanego narzędzia macierzy portfelowej w celu alokacji środków, które może być stosowane na poziomie krajowym, regionalnym, miejskim lub organizacyjnym. Materiał i metody. Niniejsza praca składa się z dwóch badań, przeprowadzonych z wykorzystaniem Google Forms. Uwzględniono dwie grupy docelowe (kluby sportowe komitatu Baranyi oraz wyróżniające się kluby sportowe na Węgrzech). Wyniki. W wywiadach w poszczególnych grupach klubów sportowych, oceniono odpowiednio 40 i 52 dyscypliny sportowe. Do celów niniejszej pracy wybrano 12 najważniejszych. Można zauważyć, żenie ma znaczącej różnicy pomiędzy rankingiem sportów na poziomie regionalnym i krajowym. Kluby sportowe o wybitnych osiągnięciach oceniły dane dyscypliny sportowe ogólnie wyżej niż regionalne kluby sportowe w obu kategoriach: „wizja przyszłości sportu” oraz „bieżący wpływ”. Wnioski. Macierz portfelowa w sporcie może służyć jako podstawa do podejmowania decyzji o alokacji środków, ale musi być uzupełniona o inne systemy finansowania, ponieważ narzędzie to opiera się głównie na obecnych wynikach, podczas gdy względy strategiczne powinny wykorzystywać inną platformę.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "portfolio allocation" wg kryterium: Temat