Temat: risk aversion - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Risk management system references in construction
Autorzy:: Tkachenko, Volodymyr
Klymchuk, Maryna
Tkachenko, Iryna
Ilina, Tetiana
Tematy:: construction
risk management
dissipation
localization
risk aversion; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/692569.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The article examines the basic methods of risk management in construction: risk aversion, localization, dissipation,compensation. The methods are adapted to the specificity of construction companies, taking into account the main directions of their development. For the purpose of effective risk management, formalized functional structuring of risk management in construction is proposed, which will enable the implementation of management functions at two levels – executive and coordinating, with the help of a special structural component in the enterprise management system or a specialized unit in the organizational structure.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Efekt wzrostu awersji do ryzyka na popyt na samoubezpieczenie w modelu dynamicznym
EFFECT OF INCREASE IN RISK AVERSION ON SELF-INSURANCE IN DYNAMIC MODEL
Autorzy:: Piotr, Dudzinski
Tematy:: DYNAMIC MODEL
RISK AVERSION
SELF-INSURANCE; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/418966.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This work shows that in a two-period framework increase in risk-aversion is not a sufficient condition to invest more in self-insurance, as it is in one-period setting (Dionne and Eeckhoudt). We prove that other factors important for decision-making exist. Relationship between size of loss and future and present income is crucial in this problem. We consider two cases – when an effort to prevent risk precedes its effect and when it is simultaneous. We show that those cases are mathematically and economically different.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: The choice of a lawyer as a special case of self-insurance-cum-protection
Autorzy:: Dudziński, Piotr
Tematy:: self-insurance-cum protection, risk-aversion, reimbursement; Pokaż więcej
Wydawca:: Polskie Towarzystwo Matematyczne
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/748423.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Analizujemy decyzję o wyborze prawnika jako szczególnym przypadku samoubezpieczenia z ochroną, gdy koszt prawnika zostanie spłacony w przypadku wygrania procesu. Problem został wprowadzony przez Sevi i Yafil(2005) w kontekście obrony, która wymaga założenia, że wielkość strat nie zależy od wysiłku (poziom wydatków na adwokata ).
We consider decision about the choice of a lawyer as a particular case of self-insurance-cum-protection when the lawyer's cost is repaid in case of victory. The problem was introduced by Sevi and Yafil (2005) in the context of self-protection, which requires assumption that the size of loss does not depend on effort (level of the expenditure on lawyer). In this paper we drop that assumption and our model includes possibility that both loss and probability of incuring a loss depend on effort. We compare effort in our case with the standard one and prove that repayment is good incentive to invest more in modified SICP. We also show that unlike the standard cases of SP and SICP, the level of effort is monotone in risk aversion. We prove that in our model DARA implies that lawyer's service is a normal good, which is intuitive. We show that for certain type of increase in risk aversion, the reimbursement effect is stronger then the risk aversion effect. For other changes in risk aversion there is a probability threshold that if the probability of a loss is below that level, then risk-aversion effect prevails. For higher initial probabilities, reimbursement effect is stronger.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Price volatility on the USD/JPY market as a measure of investors’ attitude towards risk
Autorzy:: Banasiak, Katarzyna
Tematy:: risk aversion
USD/JPY market
volatility index VIX; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453804.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The aim of the paper is to show the relationship between the value of Japanese yen and the investors’ risk aversion. The correlation results from the application of carry trade strategies by investors. An increase in Carry trade positions is associated with the decrease in risk aversion. The Japanese yen is one of the most popular carry trade funding currency and therefore the change in the value of this currency reflects the change in the investors’ mood. This paper shows that there is a negative relationship between the USD/JPY and the risk aversion measured by volatility index (VIX).
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Monotonicity of the Selling Price of Information with Risk Aversion in Two Action Decision Problems
Autorzy:: Bakir, Niyazi Onur
Tematy:: decision analysis
value of information
selling price
risk aversion
buying price; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2076547.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Various approaches have been introduced over the years to evaluate information in the expected utility framework. This paper analyzes the relationship between the degree of risk aversion and the selling price of information in a lottery setting with two actions. We show that the initial decision on the lottery as well as the attitude of the decision maker towards risk as a function of the initial wealth level are critical to characterizing this relationship. When the initial decision is to reject, a non-decreasingly risk averse decision maker asks for a higher selling price as he gets less risk averse. Conversely, when the initial decision is to accept, non-increasingly risk averse decision makers ask a higher selling price as they get more risk averse if information is collected on bounded lotteries. We also show that the assumption of the lower bound for lotteries can be relaxed for the quadratic utility family.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Postrzeganie ryzyka a działania ochronno-prewencyjne podmiotów narażonych na ryzyko
The Connection of the Risk Perception with Protective and Preventive Actions of the Individuals
Autorzy:: Jeziorska, Małgorzata
Tematy:: risk
risk perception
risk aversion
insurances
ryzyko
percepcja ryzyka
awersja do ryzyka
ubezpieczenia; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/907257.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Taking any risky action is connected with the way risk is perceived by the individuals. The influence has also decision-makers’ attitude toward risk. Appropriate perception determines suitable coping with risky situations. Inadequate judgment may cause unsuitable actions in relation to existent danger. The way individuals perceive risk and steer their activities is a key issue for entities bringing new products or services onto the market. This article presents brief survey of researches into factors determining risk perception and affecting decision-makers actions.
Na podjęcie przez podmiot działania obarczonego ryzykiem wpływ ma sposób postrzegania oraz stosunek do ryzyka decydenta. Podkreślić należy zatem, że właściwa percepcja warunkuje odpowiednie radzenie sobie z ryzykiem. Niewłaściwa ocena może prowadzić do działań nieodpowiednich w stosunku do istniejącego zagrożenia. Sposób w jaki podmioty postrzegają ryzyko i ukierunkowują swoje późniejsze działania ma kluczowe znaczenie dla podmiotów wprowadzających na rynek produkty i usługi. Artykuł prezentuje krótki przegląd badań nad czynnikami kształtującymi sposób postrzegania ryzyka i ich wpływem na podejmowane przez podmioty decyzje.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: ESTIMATION OF RISK NEUTRAL MEASURE FOR POLISH STOCK MARKET
Autorzy:: Kliber, Paweł
Tematy:: risk-neutral pricing
option-implied density
risk aversion
real-world measure
event study; Pokaż więcej
Wydawca:: Wyższa Szkoła Informatyki i Zarządzania z siedzibą w Rzeszowie
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/599503.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: In the paper we present the application of risk neutral measure estimation in the analysis of the index WIG20 from Polish stock market. The risk neutral measure is calculated from the process of the options on that index. We assume that risk neutral measure is the mixture of lognormal distributions. The parameters of the distributions are estimated by minimizing the sum of squares of pricing errors. Obtained results are then compared with the model based on a single lognormal distribution. As an example we consider changes in risk neutral distribution at the beginning of March 2014, after the outbreak of political crisis in the Crimea.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Dyskontowanie pod wpływem awersji do ryzyka − próba uogólnienia
Discounting under the impact of risk aversion − an attempt to generalization
Autorzy:: Piasecki, Krzysztof
Tematy:: Awersja do ryzyka
Liniowe dyskonto
Wartość bieżąca
Linear discount
Present value
Risk aversion; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/592649.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Głównym celem artykułu jest kontynuacja badań nad wpływem awersji do ryzyka na wartość bieżącą. Niniejsze rozważania są uogólnione do przypadku, gdy miara awersji do ryzyka zależy równocześnie od momentu i wartości przepływu finansowego. Z ogólnej definicji wartości bieżącej został wyprowadzony warunek ograniczający zmienność stosowanej miary awersji do ryzyka. Rozważania te uzupełniono o dwa aksjomaty określające miarę awersji do ryzyka jako monotoniczną funkcję momentu i wartości przepływu finansowego. Ponadto pokazano, że w przypadku braku awersji do ryzyka definiowana wartość bieżąca spełnia warunki nałożone przez definicję Peccatiego.
The main goal of this work is the continuation of studies on the risk aversion impact on present value. Our considerations are generalized here to the case where the risk aversion measure depends on the timing and value of cash flow at the same time. Constraint of volatility of applied risk aversion measure has been implied from the general definition of the present value. These considerations are supplemented by two axioms which are determining risk aversion measure, as a monotonic function of time and value of cash flow. Furthermore, it is shown that in the absence of risk aversion defined present value fulfills the conditions imposed by the Peccati’s definition.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: A recursive procedure for selecting optimal portfolio according to the MAD model
Autorzy:: Michałowski, W.
Ogryczak, W.
Tematy:: optymalizacja
programowanie liniowe
downside risk aversion
investment
linear programming
portfolio optimization
quadratic programming
risk management; Pokaż więcej
Wydawca:: Polska Akademia Nauk. Instytut Badań Systemowych PAN
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/205763.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The mathematical model of portfolio optimization is usually represented as a bicriteria optimization problem where a reasonable trade-off between expected rate of return and risk is sought. Im a classical Markowitz model the risk is measured by a variance, thus resulting in a quadratic programming model. As an alternative, the MAD model was proposed where risk is measured by (mean) absolute deviation instead of a variance. The MAD model is computationally attractive, since it is transformed into an easy to solve linear programming program. In this paper we poesent a recursive procedure which allows to identify optimal portfolio of the MAD model depending on investor's downside risk aversion.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Asymptotycznie efektywna strategia odrzucania gier obarczonych zbyt dużym ryzykiem
Asymptotically Efficient Adaptive Strategy of Rejecting Games with too high Risk
Autorzy:: Drabik, Ewa
Tematy:: asymptotycznie efektywna strategia
awersja do ryzyka
awersja do strat
gry wieloetapowe
asymptotically efficient strategy
risk aversion
loss aversion
repeated game; Pokaż więcej
Wydawca:: Główny Urząd Statystyczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1827224.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Wiele decyzji ekonomicznych podejmowanych w warunkach niepewności zawiera w sobie element ryzyka, a uczestnicy rynku mogą mieć zróżnicowany do niego stosunek, przy czym przez wiele lat obowiązywało założenie, że mają oni awersję do ryzyka. Awersja do ryzyka jest koncepcją znaną nie tylko z ekonomii, ale również teorii gier, finansów i psychologii, a dotyczy ona zachowań konsumentów, graczy, inwestorów działających w warunkach niepewności. Również awersja do strat jest koncepcją szeroko dyskutowaną w ostatnich latach. Zauważono bowiem, że uczestnicy rynku o wiele intensywniej odczuwają stratę niż czerpią radość z takiego samego co do wartości bezwzględnej zysku. Wielu autorów analizowało problem opłacalności uczestnictwa w grach z określoną wartością zysku lub straty. Kahneman i Tversky (1991) ustalili nawet, że warto brać udział w grach, w których stosunek ewentualnego zysku do ewentualnej straty ma się tak jak 2:1. Inni autorzy prezentowali cechy tzw. bezpiecznych gier. Celem pracy jest zaprezentowanie asymtotycznie efektywnej strategii stosowanej w grach wieloetapowych, która umożliwia interaktywne wyznaczanie granicznych wartości straty i zysku przy jakich warto kontynuować grę.
Many important economic decisions involve an element of risk. Risk aversion is a concept in economic, game theory, finance and psychology related to the behavior of consumers, players and investors under uncertainty. Loss aversion is an important component of a phenomenon that has been discussed a lot in recent years. Loss aversion is a tendency to feel the pain of a loss more acutely than pleasure of the equal – sized gain. Many scientists have analyzed the problem of profitability in the game. Some authors presented certain features, by which “safe” games played once should be characterized. Kahneman and Tversky (1991) showed that loss – aversion – to – gain – attraction ratio should amount to 1:2. The aim of this paper is to show an asymptotically effective strategy which enables the risk – aversive player to establish boundary variables loss and gain at each stage of the repeated game.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "risk aversion" wg kryterium: Temat