Temat: risk measures - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Multivalued coherent risk measures
Wielowartościowe koherentne miary ryzyka
Autorzy:: Trzpiot, Grażyna
Tematy:: Coherent risk measures
risk aggregation; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/905686.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The concept of coherent risk measures with its axiomatic characterization was discussed in a finite probability spaces. The aim of this paper is to apply a multivalued random variable as a multivalued risk measures, for description the risk of portfolio. This is a study related to aggregation problem. We study to alternative methods of aggregation: coherent aggregation of random portfolios and coherent aggregation of risk.
Koncepcja koherentnych miar ryzyka wraz z układem aksjomatów jest dyskutowana w skończonej przestrzeni probabilistycznej. Celem artykułu jest wykorzystanie wielowartościowych zmiennych losowych jako wielowartościowych miar ryzyka do opisu ryzyka portfela aktywów finansowych. Jest to problem agregacji informacji. Rozważamy dwa podejścia: koherentna agregacja losowych stop zwrotu z portfeli oraz koherentna agregacja ryzyka.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Risk measures in financial econometrics
Miary ryzyka w ekonometrii finansowej
Autorzy:: Żaba, Bartłomiej
Opis:: Praca ma na celu zaprezentowanie najczęściej wykorzystywanych miar ryzyka rynkowego: wartości zagrożonej i oczekiwanego niedoboru. Omówione zostały w niej również alternatywne metody pomiaru ryzyka, uwzględniające stosunek inwestora do ryzyka: spektralne i transformujące miary ryzyka. W ramach modelu GARCH, została przeprowadzona analiza empiryczna. Dokonano estymacji parametrów tego modelu dla szeregu stóp zwrotu indeksu WIG, a następnie obliczono różne miary ryzyka związane z hipotetyczna inwestycja w ten indeks.
The purpose of this paper is to present two widely used risk measures: Value at Risk and Expected Shortfall. We also introduce the concept of coherent and spectral risk measure as well as that of a distortion measure. Distortion and spectral risk measures are perspective risk measures because they allow an investor to reflect their attitude toward risk by choosing the appropriate distortion function or admissible risk spectrum. We conduct empirical analysis using GARCH model, too.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Odporny pomiar ryzyka
Robust risk measures
Autorzy:: Trzpiot, Grażyna
Tematy:: Miary ryzyka
Odporne CVaR
Odporne miary ryzyka
Risk measures
Robust CVaR (RCVaR)
Robust risk measures; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/589839.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Szacowanie prawdopodobieństwa w problemach, w których mogą wystąpić różne zdarzenia, jest zazwyczaj niezwykle trudnym zadaniem, podlega bowiem wielu źródłom niepewności. Wiemy, że rozkłady prawdopodobieństwa mogą zmieniać się w czasie, co prowadzi do bardzo trudnych ocen ryzyka wywołanych przez konkretne decyzje. Rozważając rozkłady prawdopodobieństwa oraz zbiór nominalnych miar ryzyka, przedstawiamy koncepcję odpornej miary ryzyka. Odporną miarę ryzyka rozpatrzymy jako najgorszy możliwy zbiór ryzyk przy założeniu, że każdy ze zbiorów rozkładów prawdopodobieństwa jest prawdopodobny. Omówimy właściwości odpornej miary ryzyka związane z nominalnymi zbiorami ryzyka, takie jak wypukłość lub koherencja. W szczególności omówimy odporną wersję warunkowego Value-at-Risk (CVaR). Zastosowania omówionego podejścia odniesiemy do aktywów z GPW w Warszawie.
Estimating the probabilities by which different events might occur is usually a difficult problem. Usually probabilities change over time, leading to a very difficult to evalued of the risk induced by any particular decision. For a given set of probability measures and a set of nominal risk measures, we describe robust risk measure as the worst possible of risks when each of probability measures may occur. We describe some properties of those of our nominal risk measures, such as convexity or coherence. We use a robust version of the Conditional Value-at-Risk (CVaR). We applied Robust CVaR (RCVaR) using data from the Warsaw Stock Exchange.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: From duration analysis to GARCH models – An approach to systematization of quantitative methods in risk measurement
Autorzy:: Krzysztof, Jajuga
Tematy:: risk measures
extreme risk
model risk
volatility measures
sensitivity measures; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/557836.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The development of scientific research has led to the very dynamic growth of methods in the area of financial risk management. This refers particularly to risk measures in which quantitative methods are applied. The paper provides a discussion on a systematization of different risk measures proposed in scientific literature and used in practice. There are four criteria proposed in the paper. The first is the concept of risk applied by distinguishing negative and neutral concept. The second criterion is the character of the risk variable, either discrete or continuous . The third criterion makes the distinction between high frequency, low severity events, corresponding to standard (normal) type of risk, and low frequency, high severity events, corresponding to extreme risk. Finally the fourth criterion distinguishes between the risk variable expressed in monetary values and risk variable expressed in time units. Using these criteria the most common groups of risk measures are discussed. The final part of the paper gives a synthetic discussion on model risk which is a risk resulting from the erratic model used in a real world. In the paper three main sources of model risk are presented and the methods to evaluate model risk are given.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Ryzyko w projektach informatycznych – statystyczne narzędzia oceny
THE RISK IN IT PROJECTS – STATISTICAL EVALUATION TOOLS
Autorzy:: Winiarski, Jacek
Tematy:: risk IT projects
statistical risk measures; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Gdański. Wydział Ekonomiczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/418990.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The purpose of this article is to present the possibility of using statistical tools to assess the magnitude of the threat of projects. The text presents the author's interpretation of the phenomenon of the risk inherent in the process of implementing IT projects and assesses the usefulness of selected statistical tools that can be used in the analysis of the risks that could cause derogation to the planned size of the resources of the project.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Własności transformujących miar ryzyka
Properties of distortion risk measures
Autorzy:: Gerlich, Anna
Opis:: The thesis presents the theory of risk, risk measures and introduces definition of distortion risk measures with their basic properties, so that different risk measures can be compared and their disadvantages and advantages identified.
Praca przedstawia teorię ryzyka, miar ryzyka oraz wprowadza definicję transformujących miar ryzyka wraz z ich podstawowymi własnościami, dzięki czemu możliwe jest porównanie ze sobą różnych miar ryzyka i wyznaczenie ich wad oraz zalet.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: MIDAS models in banking sector – systemic risk comparison
Autorzy:: Gurgul, H.
Mestel, R.
Syrek, R.
Tematy:: systemic risk measures
GARCH-MIDAS
DCC-MIDAS; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie. Wydawnictwo AGH
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1201240.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: This paper shows the application of MIDAS based models in systemic risk assessment in banking sector. We consider two popular measures of systemic risk i.e. Marginal Expected Shortfall and Delta Conditional Value at Risk. The GARCH-MIDAS model is used in modelling conditional volatilities. The long-run component is modeled using realized volatility. The conditional correlation, second step of modelling, is described with DCC-MIDAS model. This is novel approach in respect to classical TARCH and DCC modelling. Whereas the information contained in macroeconomic variables, if available, can help to predict short and long-term components, this is the promising option in improvement of systemic risk assessment.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: MIDAS models in banking sector : systemic risk comparison
Autorzy:: Gurgul, Henryk
Syrek, Robert
Roland, Mestel
Opis:: This paper shows the application of MIDAS based models in systemic risk assessment in banking sector. We consider two popular measures of systemic risk i.e. Marginal Expected Shortfall and Delta Conditional Value at Risk. The GARCH-MIDAS model is used in modelling conditional volatilities. The long-run component is modeled using realized volatility. The conditional correlation, second step of modelling, is described with DCC-MIDAS model. This is novel approach in respect to classical TARCH and DCC modelling. Whereas the information contained in macroeconomic variables, if available, can help to predict short and long-term components, this is the promising option in improvement of systemic risk assessment.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Miary ryzyka. Wyznaczanie wartości zagrożonej ryzykiem
Measures of risk. The methods of determination of Value at Risk.
Autorzy:: Stompór, Paulina
Opis:: 1. Dlaczego zaczęto zajmować się miarami ryzyka.2. Czym jest VaR?3. Czym są koherentne miary ryzyka?4. Expected Shortfall jako koherentna miara ryzyka.5. Miary odchylenia.6. Metody wyznaczania VaR-symulacja historyczna.
1. Why have people started defining measures of risk?2. What is Value at Risk?3. What are coherent measures of risk?4. Expected Shortfall as a coherent measure of risk.5. Measures of deviation.6. Methods of extrapolation of VaR - historical symulation.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Forecasting risk of decision – making processes
Autorzy:: Zemke, Jerzy
Tematy:: risk
risk model
risk measures
risk states
forecasting risk states; Pokaż więcej
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/425110.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: What is the risk of decision-making processes, what causes it? Most typically, definitions of risk are ex post – they are looking at risk as a difference between expectations of results of actions taken and the actual performance. This is a considerable inconvenience, especially in cases when processes are of a long-term nature. Thus, is it possible to measure risk in the course of the decision-making processes? How can this be done and in what conditions can risk measures be extrapolated? An analysis of the definitions of risk shows that the one which is the most useful for solving the problem undertaken in the present study, is given by K. and T. Jajuga, “…the term of risk will refer to a decision, or, to be more precise, to an action taken as a result. One may therefore speak of taking risky decisions”. The authors make it clear that a risky decision is uncertainty as to “…the possibility for people to control the factors that determine the reality”. This suggestion, if accepted, enables one to construct a risk model as a random vector whose components are control variables of the decisionmaking processes taking place. In consequence, this makes it possible to estimate statistic measures of risk. Risk measures indicating the level of risk at moment t of decision-making processes represent a foundation of the problem announced by the title of the present study. Although they are merely a set of risk estimations, i.e. an assessment of its state, they nevertheless provide an opportunity to forecast risk levels within the period in which the processes occur, thus providing valuable information for decisions-makers.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "risk measures" wg kryterium: Temat