Temat: risk regulation - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Ryzyko regulacyjne w koncepcji Risk-based Regulation (RbR)
Autorzy:: Kasiewicz, Stanisław
Tematy:: management risk regulation
regulation
evaluation
zarządzanie ryzykiem regulacyjnym
legislacje
ocena skutków; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/609822.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The purpose of this paper is to present the role of regulatory risk in the concept of Risk-based Regulation. It has gained a dominant position in the processes of development and implementation of public sector regulation, and it has been a subject of interest in the financial industry. The main method used in the study is a critical analysis of scientific achievements of economists in England. They have created the foundations of this idea and continued its development. The paper underlines one of the weakest elements of this concept - the risk measurement using qualitative methods, in relation to the current achievements of finance theory. There are no rules for selecting experts, nor deeper justification of adequacy of risk measurement presented in line with the definition of regulatory risk. Also, there are no general requirements formulated for the following risk characteristics: reliability, comparability, clearness and others. Despite these reservations related to the risk measurement, this concept is useful for the national legislative practice and it gives the chance to improve the quality of this process.
Celem artykułu jest pokazanie roli ryzyka regulacyjnego w koncepcji Risk-based Regulation. Zyskała ona dominującą pozycję w procesach opracowania i implementacji regulacji sektora publicznego, a także była przedmiotem zainteresowań w branży finansowej. Istotne jest również przedstawienie tych propozycji rozwiązań, ograniczeń i słabości, które mogą być wykorzystane przez polskich regulatorów, jeśli ta koncepcja będzie zaakceptowana w ich pracy. Główną metodą zastosowaną w opracowaniu jest krytyczna analiza dorobku naukowo-badawczego ekonomistów angielskich, którzy stworzyli fundamenty tej koncepcji, a następnie konsekwentnie ją rozwijali. Zasadniczym wynikiem, jaki uzyskano, jest wykazanie, że słabym jej punktem jest pomiar ryzyka za pomocą metod jakościowych w stosunku do aktualnego dorobku teoretycznego finansów. Nie przedstawia się bowiem zasad doboru ekspertów ani pogłębionego uzasadnienia na ile prezentowane miary ryzyka są adekwatne do przyjętej definicji ryzyka regulacyjnego. Ponadto nie weryfikuje się ogólnych wymagań formułowanych dla tego typu miar ryzyka, takich jak: niezawodność, porównywalność, niedwuznaczność itp. Mimo tych zastrzeżeń co do pomiaru ryzyka, wykorzystanie koncepcji w krajowej praktyce legislacyjnej jest nie tylko możliwym warunkiem poprawy jakości tworzonego prawa, ale wręcz koniecznością.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Nowy cel zarządzania ryzykiem regulacyjnym
The new aim of the risk regulation management
Autorzy:: Kasiewicz, Stanisław
Tematy:: zarządzanie
ryzyko regulacyjne
cel zarządzania
regulacja
risk regulation
management
aim
public finance
RIA
government; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/453196.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Rosnąca skala i częstotliwość występowania zagrożeń, jakie mogą dotknąć gospodarkę i społeczeństwo na poziomie krajowym wymaga zmiany podejścia do zarządzania ryzykiem regulacyjnym. W artykule postuluje się dokonanie przełomu w mechanizmie zarządzania ryzykiem regulacyjnym poprzez sformułowanie na nowo celu i kryteriów optymalizacji działań regulatorów. Referat składa się z czterech logicznie powiązanych części. Na początku uzasadnia się rolę i istotę zarządzania losowym ryzykiem regulacyjnym, następnie dokonuje się przeglądu przesłanek przemawiających za zarządzaniem ryzykiem regulacyjnym, która jest koncepcją od niedawna lansowaną m.in. przez instytucję OECD. Następnie określa się główne obszary tematyczne wchodzące w zakres zarządzania losowym ryzykiem regulacyjnym. W ostatniej i najważniejszej części referatu podejmuje się próbę uzasadnienia przeformułowania celu i kryteriów zarządzania ryzykiem regulacyjnym.
Regulatory Impact Assessment (called shortly in Polish as OSR) is an instrument improving the law. It have been developing very quickly in Poland since our country became the member of OECD (November 1996) and of the European Union (May 2004). Poland build special institutional infrastructure to evaluate new regulations. This year about 1000 of administrative people will be trained in applying the rules of OSR. It is observe that part of regulations in force includes information about the results of the OSR. The purpose of this paper is to change practice in the methodological issue aiming to choose the best law alternative for the society. The author recommends two main solutions. First proposal is to implement in evaluation of law projects risk issues. The second is to change aim of the regulation risk. Recently, in practice conservative approach to the risk regulation dominates. This approach leads to minimizing not only the value of losses but also costs of reducing or avoiding risk. In the article it is stated, that better solution is to add also direct and indirect benefits of risk reduction activities. As a result, the new aim is to minimize differences between losses and all identified benefits in long horizon.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: Regulatory risk in the financial instituion categorised as G-SIB – selected problems
Ryzyko regulacyjne w instytucji finansowej skategoryzowanej jako G-SIB – zagadnienia wybrane
Autorzy:: Kaczmaryk, Przemysław
Opis:: The following MA thesis deals with the concept of regulatory risk in G-SIBs. After the global financial crisis of 2008, the governments of highly developed countries unequivocally stated that the then system of market protection against possible threats was insufficient and active measures should be taken to improve security. The first chapter of the work presents the historical beginnings of the development of the concept of risk in the business area and the evolution of its importance over the years. An attempt was also made to define its functions, tasks and types in order to focus on the meaning and tasks of risk measurement in systemically important banks. The second chapter describes different types of risk, focusing on the importance of systemically important banks, their functions and structure, as well as the relationship between banks and their customers. The third chapter is a description of the most commonly used statistical concepts and models for risk calculation and qualitative theories for risk management. Types of regulations and their value as well as possible strategies of working with them were also indicated. The fourth chapter presents the key assumptions of the research, including the source document for comparative analysis - Basel III. First, the standard and internal models of regulatory credit risk were analyzed, and then the advantages and disadvantages of these models were determined, and they were compared in terms of construction. Finally, conclusions were drawn as to the quality of the current risk management solutions and proposals for changes were formulated.
Niniejsza praca magisterska dotyczy pojęcia ryzyka regulacyjnego w G-SIBs. Po ogólnoświatowym kryzysie finansowym z roku 2008 rządy państw wysoko rozwiniętych jednoznacznie stwierdziły, iż ówczesny system ochrony rynku przede ewentualnymi zagrożeniami był niewystarczający i należy podjąć aktywne działania celem poprawy bezpieczeństwa. W pierwszym rozdziale pracy przedstawione zostały historyczne początki kształtowania się koncepcji ryzyka w obszarze biznesowym oraz ewolucja jego znaczenia na przestrzeni lat. Podjęto również próbę zdefiniowania jego funkcji, zadań i rodzajów by w konsekwencji skupić się nad znaczeniem i zadaniami pomiaru ryzyka w bankach ważnych systemowo. Drugi rozdział opisuje różne rodzaje ryzyka, skupiając się na znaczeniu banków ważnych systemowo, ich funkcjach i strukturze, a także relacjach między bankami a ich klientami. Rozdział trzeci to opis używanych najczęściej koncepcji statystycznych i modeli do wyliczania ryzyka oraz teorii jakościowych co do zarządzania ryzykiem. Wskazano również rodzaje regulacji oraz ich wartość i możliwe strategie pracy z nimi. W rozdziale czwartym przedstawiono kluczowe założenia badań, w tym dokument źródłowy do analizy porównawczej - Basel III. Najpierw przeanalizowano modele standardowe i wewnętrzne regulacyjnego ryzyka kredytowego, a następnie określono wady i zalety tychże modeli, a także porównano je pod względem budowy. Ostatecznie wyciągnięto wnioski co do jakości obecnych rozwiązań w zarządzaniu ryzykiem i uformowano propozycje zmian co do nich.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Regulations of the Basel Commitee on Banking Supervision as a reaction to crisis
Regulacje Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego w jako reakcja na kryzys
Autorzy:: Siwek, Karol
Opis:: Niniejsza praca licencjacka jest poświęcona regulacjomBazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego w kwestii unormowaniazarządzania ryzykiem związanym z prowadzeniem działalnośćbankowej.Regulacje te nabierają szczególnego znaczenia w kontekścieobecnego kryzysu zadłużeniowego, ponieważ są one odpowiedzią nazachodzące w gospodarce światowej procesy, w szczególności narynku pozyskiwania kapitału przez państwa oraz podmiotyprowadzące działalność gospodarczą.Celem pracy jest przedstawienie teorii oraz uregulowańodnoszących się do zarządzania ryzykiem w bankowości oraz ichocena. Problematyka ta została rozwinięta w oparciu o NowąUmowę Kapitałową, która jest obecnie obowiązującą w praktycebankowej. W pracy skupiłem się na fundamentalnej analizie ryzyka,jego klasyfikacji oraz wpływie jaki ma na kształtowanie pozycjirynkowej banków. Równocześnie rozważania te zostały połączone zNową Umową Kredytową oraz jej krytyce. Poświęciłem osobnypodrozdział na przedstawienie roli agencji ratingowych, którychoceny są jednym z elementów obliczania wymogów kapitałowych.Wymienione elementy mają bezpośrednie przełożenie nakształtowanie zarządzania bankami, a przez to mają kluczowy wpływna gospodarkę światową.
This bachelor thesis is devoted to the regulations of the BaselCommittee on Banking Supervision on the normalization of riskmanagement that is connected directly with banking activity.These regulations has a special significance in the context ofthe current debt crisis, as they are occurring in response to globaleconomic processes, in particular in the raising capital market bythe state and business entities.The aim of the work is to present the theory and rules relatingto risk management in banking and their evaluation. These issueswere developed based on the New Basel Capital Accord, which iscurrently. The study focused on the fundamental risk analysis,classification and how influence is shaping the market position ofbanks. Simultaneously, these considerations are combined with NewBasel Capital Accord and its criticism. I devoted a separate sectionto present the credit rating agencies whose ratings are one of theelements for calculating capital requirements. These elements havea direct impact on shaping the management of banks, and thushave a crucial impact on the global economy.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Regulacja oparta na ryzyku jako refleksyjna strategia regulacyjna
Risk-Based Regulation as a Reflexive Regulatory Strategy
Autorzy:: Brzuszczak, Przemysław
Tematy:: refleksyjność
regulacja oparta na ryzyku
refleksyjne strategie regulacyjne
reflexivity
risk-based regulation
reflexive regulatory strategies; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. Kolegium Analiz Ekonomicznych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2142133.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Celem artykułu jest próba przedstawienia założeń koncepcji risk-based regulation, wskazanie w jej obrębie zagadnień wymagających dalszych studiów i wstępnych rozpoznań co do możliwości przełożenia powyższej strategii regulacyjnej na sferę praktyki gospodarczej. Tę ostatnią kwestię można by roboczo sprowadzić do namysłu nad tym, czy regulatorzy i przedsiębiorcy funkcjonujący w kontynentalnym modelu regulacyjnym (opartym przede wszystkim na modelu command and control) są gotowi na wdrożenie koncepcji wywodzących się i realizowanych, bądź co bądź, w anglosaskim kręgu kulturowym (głównie Australia, Kanada, Wielka Brytania). W artykule wskazano uwarunkowania natury organizacyjnej, politycznej, infrastrukturalnej czy wolicjonalnej, jakie powinny być spełnione, by możliwa była implementacja modelu regulacji opartej na ryzyku (risk-based-regulation) – jednej z trzech strategii refleksyjnych wyróżnianych w piśmiennictwie. Refleksyjne reżimy regulacyjne sprawdzają się bowiem w państwach, w których regulatorzy cieszą się znaczną autonomią, niezależnością, a ich kadry składają się z profesjonalistów odrzucających „urzędniczą rutynę”. Owa refleksyjność strategii regulacyjnych zasadza się natomiast na zarządzaniu ryzykiem, a nie na zapewnieniu zgodności z przepisami (compliance), co jest charakterystyczne dla modelu kontynentalnego.
This article is an attempt to outline the concept of risk-based regulation and to identify issues that require further study and preliminary examination on how this kind of regulatory strategy can be translated into business practice. This last issue could tentatively be reduced to reflecting on whether regulators and undertakings operating in the continental regulatory model (based primarily on a command-and-control model) are ready-to-implement concepts derived from and used in English-speaking countries, mainly Australia, Canada and the United Kingdom. The article identifies the organisational, political, infrastructural and volitional conditions that need to be met in order to allow the implementation of the risk-based-regulation model, one of three reflexive strategies referred to in the literature. Reflexive regulatory systems have proven to be successful in countries where regulators enjoy considerable autonomy and independence and where staff is composed of professionals who do not adhere to the “official routine.” On the other hand, the reflexive character of the regulatory strategy is based on risk management, and not on compliance, which is characteristic of the continental model.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: The Nigerian Offshore Oil Risk Governance Regime: Does the Petroleum Industry Act 2021 Address the Existing Gaps?
Nigeryjski system zarządzania ryzykiem eksploatacji podmorskich złóż ropy naftowej. Czy ustawa o przemyśle naftowym z 2021 r. wypełnia istniejące luki?
Autorzy:: Ole, Ngozi Chinwa
Herbert, Etti Best
Tematy:: risk governance
Petroleum Industry Act 2021
conflict of interest
prescriptive method of regulation
goal-setting risk governance regulation
zarządzanie ryzykiem
ustawa o przemyśle naftowym z 2021 r.
konflikt interesów
preskryptywna metoda regulacji
regulacja oparta na wyznaczaniu celów zarządzania ryzykiem; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/31348241.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The occurrence of several offshore petroleum accidents in Nigeria supports the conclusion by some authors that the Petroleum Act (PA) 1969 regime is fraught with lapses. Environmental protagonists have applauded the Petroleum Industry Act (PIA) 2021 as the way forward in the regulation of offshore risk. This paper uses the non-doctrinal methodology to investigate the extent to which the PIA 2021 has progressed beyond the PA 1969 in effectively regulating offshore risk in Nigeria’s petroleum sector. Such analyses are predicated on the general principles of effective risk governance regime evidenced in international best practices. This study finds that the PIA 2021 has not successfully filled the existing gaps identified in the PA 1969 regime. It was argued that while the PIA provides for the establishment of a separate regulator, it retains the defects of the 1969 Act, including conflict of interest replete in the regulator being the regulated and the dual role of the regulator in maximizing revenue and risk governance. Another defect is the retention of a prescriptive method of regulation, which was argued to be ineffective in regulating an ever-evolving risk environment. It is expected that such analyses will prove useful in guiding future reforms in the Nigerian petroleum sector, as well as other jurisdictions, given that risk regulation is an area of transnational law. The authors recommend the adoption of goal-setting risk governance regulation, which allows for flexibility, leaving safety in the hands of those with better expertise to guarantee it, i.e. the operator.
Wystąpienie szeregu wypadków związanych z wydobyciem ropy naftowej ze złóż podmorskich w Nigerii jest potwierdzeniem wniosków niektórych autorów, że reżim ustawy naftowej z 1969 r. (Petroleum Act, PA) jest obarczony wieloma wadami. Obrońcy środowiska z zadowoleniem przyjęli ustawę o przemyśle naftowym z 2021 r. (Petroleum Industry Act, PIA) jako krok naprzód w regulacji ryzyka związanego z wydobyciem ropy ze złóż podmorskich. W artykule wykorzystano niedoktrynalną metodologię badania zakresu, w jakim PIA 2021 wyszła poza PA 1969 w skutecznej regulacji ryzyka działalności wydobywczej offshore w nigeryjskim sektorze naftowym. Takie analizy opierają się na ogólnych zasadach efektywnego systemu zarządzania ryzykiem, znajdujących potwierdzenie w najlepszych praktykach międzynarodowych. W opracowaniu zauważono, że PIA 2021 nie wypełniła skutecznie luk stwierdzonych w reżimie opartym na PA 1969. Wskazywano, że wprawdzie PIA przewiduje powołanie odrębnego regulatora, pozostawia jednak wady PA 1969, w tym wielość konfliktów interesów polegających na tożsamości regulatora oraz regulowanego i dwoistego charakteru zadań regulatora jako podmiotu maksymalizującego zysk i zarządzającego ryzykiem. Inną wadą jest zachowanie preskryptywnej metody regulacji, która jest oceniana jako nieskuteczna przy regulacji zmieniającego się środowiska ryzyka. Oczekuje się, że takie analizy okażą się użyteczne przy opracowywaniu przyszłych reform nigeryjskiego sektora naftowego oraz innych obszarów, zważywszy na to, że regulacja w zakresie ryzyka jest dziedziną prawa transnarodowego. Autorzy zalecają przyjęcie regulacji opartej na wyznaczeniu celów zarządzania ryzykiem, co daje elastyczność, przy pozostawieniu bezpieczeństwa w rękach podmiotu dysponującego lepszą wiedzą specjalistyczną, czyli operatora.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: The phenomenon of “too big to fail” institutions and its after crisis regulations
ROZWÓJ BANKÓW „ZBYT WIELKICH BY UPAŚĆ” I POKRYZYSOWE REGULACJE TYCH INSTYTUCJI
Autorzy:: Nguyen Khanh, Linh
Opis:: The paper presents the phenomenon of “too big to fail” institutions (before and after the crisis). New regulations regarding risk management in the EU and in the US have a large impact on the business and the value of large banks. Establishing regulation for large corporations is important for the stability of the economy. The process of financial globalization and the consequences of development of “too big to fail” institutions are discussed in this paper.
W pracy zaprezentowano zjawisko banków too big too fail (przed i po kryzysie). Nowe regulacje zarządzania ryzykiem bankowym w UE oraz w USA mają znaczący wpływ na działalność oraz wzrost wartości dużych banków. Budowa regulacji dla dużych korporacji jest ważna dla stabilności gospodarki. W niniejszej pracy w sposób szczegółowy omówione zostały procesy globalizacji finansowej. Omówione także konsekwencje rozwoju banków „zbyt dużo aby upaść”. Uwzględniając istotę TBTF, oraz sposób ratowania banków 2008-2010, a także konsekwencje makroekonomiczne tych działań, analizowano warunki, w jakich je implementowano, w jaki sposób to robiono i jak działała to na kraje, w których polityka ta została wdrożona.
Dostawca treści:: Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego

Inne

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Liquidity Coverage Requirement under the Delegated Regulation of the European Commission and Basel III Rules - a Comparative Study
Autorzy:: Patora, Karolina
Tematy:: liquidity risk
bank risk management
liquidity regulation; Pokaż więcej
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485171.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The article presents the principal conclusions from the analysis of the delegated act on the liquidity coverage requirement adopted by the European Commission in October 2014. The delegated act was analysed in line with the Basel IIII accord in order to identify the main differences and to assess whether the alterations proposed by the European Commission pose a threat to the prudential objective of the liquidity regulation. The main conclusion is that the prudential objective of the liquidity coverage requirement cannot be assured as the majority of changes proposed to the delegated act, as compared with the Basel rules, lead to an increase in the average level of the ratio, while the main purpose of the European Commission was to stimulate growth and facilitate lending to the real economy.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Types of risk in banking operations - categorization and definitions
Rodzaje ryzyka w działalności bankowej - kategoryzacja i definicje
Autorzy:: Adamowicz, T.
Tematy:: risk
banking operation
banking risk
risk management
categorization
definition
prudential regulation; Pokaż więcej
Wydawca:: Akademia Bialska Nauk Stosowanych im. Jana Pawła II w Białej Podlaskiej
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/2051596.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Subject and purpose of work: The article deals with the issue of risk mainly in banking activity. Different definitions of risk were reviewed as tools for risk management in banks and for regulatory activities by institutions. Materials and methods: The research material was taken from the subject literature and official documents of financial market institutions - international organizations, as well as foreign and domestic financial institutions. They were mainly legal acts, standards and guidelines/recommendations. Particular attention was paid to documents published by banking supervision authorities. Results: As a result of the study, the multiplicity of concepts and approaches were found to define and identify banking risks as the categorizations presented by regulators seemed to be a standard to apply in risk management practices. Conclusions: Among the risk categorization used by banks, the leading ones have been presented by supervisory authorities. Defining the types of risk in operations should be the first stage of the internal risk management process which is necessary for banks’ survival. Ensuring high quality of the implementation of the first stage determines the efficiency and effectiveness of the entire process. The decisive requirements set by European and national regulators with regard to banks’ application of risk categorization as part of the risk management system contributed to mitigating the phenomena related to the global financial crisis among banks in Europe.
Przedmiot i cel pracy: Przedmiotem pracy jest ryzyko, szczególnie ryzyko bankowe. Dokonano przeglądu i oceny różnych definicji ryzyka i możliwości ich wykorzystania do zarządzania ryzykiem w bankach i do działalności regulacyjnej instytucji nadzorczych. Materiały i metody: Materiał badawczy został zaczerpnięty z literatury przedmiotu oraz oficjalnych dokumentów instytucji rynku finansowego – organizacji międzynarodowych, zagranicznych i krajowych instytucji finansowych. Są to głównie akty prawne, standardy oraz wytyczne/zalecenia. Szczególną uwagę poświęcono dokumentom opublikowanym przez organy nadzoru bankowego. Wyniki: W wyniku badań stwierdzono wielość koncepcji i podejść dotyczących definiowania i identyfikacji ryzyka bankowego, przy czym jako wzorcowe do zastosowania w praktyce zarządzania ryzykiem wydają się kategoryzacje prezentowane przez regulatorów. Wnioski: Wśród kategoryzacji ryzyka używanych przez banki, wiodące są zaprezentowane przez ograny nadzorcze. Zdefiniowanie rodzajów ryzyka w działalności powinno być pierwszym etapem wewnętrznego procesu zarządzania ryzykiem, który jest niezbędny do przetrwania banków. Zapewnienie wysokiej jakości realizacji pierwszego etapu warunkuje skuteczność i efektywność całego procesu. Zdecydowane wymagania stawiane przez europejskich i krajowych regulatorów, w zakresie posiadania i stosowania przez banki kategoryzacji ryzyka w ramach systemu zarządzania ryzykiem, przyczyniły się do złagodzenia wśród banków zjawisk związanych ze światowym kryzysem finansowym w Europie.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: The Legal Allocation of Currency Exchange Risk in Foreign Direct Investment
Autorzy:: Saghir, Wael
Tematy:: Financial Regulation
Investment Risk
Currency Exchange; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Gdański. Centrum Prawa Samorządowego i Prawa Finansów Lokalnych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/943274.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Currency exchange risk is one of the major risks foreign investors may be exposed to while investing overseas. Such risk takes place when the host state’s currency appreciates or depreciates in value affecting negatively the investor’s investment. Since investors are concerned with losing the value of the host state’s currency once an investment is made using that currency, it might be helpful for them to clearly understand when such risk occurs due to demand on the currency or due to manipulation of the host state in the exchange rates. For that, the paper clearly defines the nature of currency exchange risk in foreign direct investment where such financial risk may easily be regarded as a political one. The paper aims to add value through introducing a new approach in understanding the components that makes currency exchange risk considered as purely political risk or as purely financial. It aims to introduce the cases where such threat may be regarded as a political financial risk in order to assist investors in understanding what kind of a risk they could experience. The paper proves that currency exchange threat may take one of three forms through examining nature of financial regulations in host states and through probing recent cases settled by ICSID.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "risk regulation" wg kryterium: Temat