Temat: stress tests - Prolib Integro

Skocz do pozycji: 1.

Tytuł:: Stress Tests and Liquidity Crisis in the Banking System
Autorzy:: Llorent, Julián
Melgar, María del Carmen
Ordaz, José Antonio
Guerrero, Flor María
Tematy:: Stress tests
Liquidity
Banking bailouts; Pokaż więcej
Wydawca:: Instytut Badań Gospodarczych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/517273.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The paper´s aim is to contribute to the debate on the impact of stress test on banking system liquidity. Due to the theoretical character of the problem, the used methodology is a set of results from research and theoretical works about how the attempts to increase system solvency could lead into a greater lack of liquidity.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 2.

Tytuł:: Financial liability stress tests: an approach based on the use of a rating migration matrix
Autorzy:: Kleszcz, Klaudia
Nehrebecka, Natalia
Tematy:: stress tests
bankruptcy risk
rating migration matrices
stress scenario; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/1356463.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The article addresses the issue of stress testing based on the probability of bankruptcy and a rating migration matrix. The analysis is conducted on a sample of listed companies in Poland in the years 1998–2016, and the forecasts are made for the years 2016–2018. Particular attention is paid to how the variable on which rating migration matrices are developed is defined. Stress tests are carried out on variables derived from rating migration matrices and economic indicators. The study provides information on the methodology for stress testing.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 3.

Tytuł:: A Method to Incorporate Transition Risk Stress Testing Into Probability of Default (PD) Models for Retail Portfolios
Autorzy:: Ptak-Chmielewska, Aneta
Kopciuszewski, Paweł
Toledo, Alvaro Fernandez
Tematy:: stress tests
climate risk
NGFS data; Pokaż więcej
Wydawca:: Uniwersytet Warszawski. Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/60553679.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Climate risk is one of the type of risks in a bank’s portfolio which is not fully recognized, and its impact on the future overall risk changes is hidden due to lack of sufficient knowledge at the moment. One of the most common data comes from Network for Greening the Financial System (NGFS) scenarios related to climate change (physical risk) and climate policy and technology trends (transition risk). In the paper we focused on the transition risk scenarios and their impact on the economy and in particular on credit risk. Our main goal was to check the tendency in the probability of default (PD) default prediction in relation to climate risk potential future scenarios. We used data related to credit risk observed in Southern Europe banks for mortgage products for the years 2003–2019. Based on PD models we predicted the changes in the PD parameter over many years ahead by considering the set of scenarios collected in NGFS data. We selected the two scenarios ‘carbon tax revenue from the residential and commercial sector’ and ‘electricity price at the final level in the transportation sector’ for building the final models. From the PD logit model and linear predictors for the PD model we found that the main determinants predicting PD correlating with NGFS scenarios are LTV, customer income, unemployment rate, and crude oil prices. The quality of univariate models is above average, and the quality of the PD model is on an average level. The proposed models can be used in banking as stress tests in climate risk management.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 4.

Tytuł:: Testy warunków skrajnych jako element oceny bezpieczeństwa sektora bankowego
Autorzy:: Mikołajczyk, Marcin
Tematy:: Stress tests, banking supervision, the European Central Bank, capitaladequacy, CET 1 ratio; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/629957.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The article presents the latest approach to stress tests applied by the EuropeanBanking Authority and national supervisory authorities, including methodology,scenarios, key assumptions and results of a study. The results of stress testsindicate that the banking sector in Poland is in good condition as banks showedhigher level of capital adequacy than most of the banks from the European Union,reflecting the stability of the banking sector. Stress test methodology used by theEuropean Central Bank is also contained in the paper. The role of stress tests asan instrument for enhancing the stability of financial institutions and the needfor further work on stress testing are also discussed.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 5.

Tytuł:: Odporność kapitałowa największych europejskich banków w świetle wyników testów warunków skrajnych z 2016 r.
Capital Resilience of Biggest European Banks in the Light of 2016 EU-Wide Stress Test Results
Autorzy:: Woreta, Robert
Tematy:: testy warunków skrajnych
nadzór finansowy
banki
kapitały
stress tests
financial supervision
banks
funds; Pokaż więcej
Wydawca:: Polski Instytut Ekonomiczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/454490.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: W artykule omówiono rezultaty europejskich testów warunków skraj-nych z 2016 roku, przeprowadzonych według spójnej metodologii Euro-pejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (European Banking Authority – EBA). Aktualne wyniki testów stresowych 51 największych europejskich banków ogólnie potwierdziły ocenę ich kondycji kapitałowej prezento-waną dotychczas przez EBA. Konsekwencją odbudowy bazy kapitałowej w ostatnich latach był wzrost odporności większości badanych banków na potencjalne wstrząsy w gospodarce i na rynkach finansowych. W rezultacie wolumen kapitału najwyższej jakości CET1 (Common Equ-ity Tier 1) 51 badanych banków był wyższy o 180 mld euro na koniec 2015 roku w porównaniu z końcem 2013 roku i w warunkach recesji w gospodarce europejskiej oraz wstrząsów na rynkach finansowych ich współczynnik CET1 obniżyłby się z relatywnie wyższego poziomu w stosunku do początku poprzedniej edycji ćwiczenia (z 13,2% na koniec 2015 roku do 9,4% na koniec 2018 roku). Jednocześnie straty kapitałowe wynikałyby w głównej mierze z tytułu materializacji ryzyka kredytowe-go, a w mniejszym stopniu – z ryzyka rynkowego i operacyjnego.
In this paper, the outcomes of the 2016 EU-wide stress tests, based on the uniform methodology of the European Banking Authority (EBA), were discussed. The results confirmed the EBA’s assessment of the capi-tal position of the biggest European banks, which have been presented so far. As a consequence of restoring the capital base by the majority of banks in recent years, they have managed to improve their resilience to potential shocks in real economy as well as in financial markets. This has been reflected in increasing their highest quality capital volume by 180 bn euros at the end of 2015 in comparison to the end of 2013 (the starting point of previous EU-wide 2014 stress tests). Moreover, under the stress conditions and recession in European economy, their capital CET1 ratio would have dropped from the higher level in comparison to the starting point of previous exercise (from 13.2% at the end of 2015 to 9.4% at the end of 2018). Simultaneously, the capital loses would result mostly from materialisation of credit risk as well as – although to the lower extent – from the market and operational risk.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 6.

Tytuł:: Uczestnictwo polskich banków w edycji 2014 ogólnoeuropejskich testów warunków skrajnych
The Participation of Polish Banks in the 2014 EU-Wide Stress Test
Autorzy:: Woreta, Robert
Tematy:: testy warunków skrajnych
nadzór finansowy
banki
kapitał własny
stress tests
financial supervision
banks
shareholders' equity; Pokaż więcej
Wydawca:: Polski Instytut Ekonomiczny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/454466.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: W artykule przedstawiono specyfikę ostatniej edycji ogólnoeuropejskich testów warunków skrajnych (TWS 2014), w których aktywnie uczestniczyły największe banki z krajów Unii Europejskiej. Niekonwencjonalny charakter edycji TWS 2014 wynikał z konieczności ich wkomponowania w szerszy proces wszechstronnej oceny tych europejskich instytucji finansowych, które przechodziły pod wspólny nadzór europejski. Mimo że Polska nie jest de facto państwem członkowskim strefy euro, polski organ nadzoru finansowego zdecydował się nie tylko aktywnie włączyć w przeznaczone dla wszystkich krajów UE testy warunków skrajnych, lecz również wykorzystać opracowaną przez EBC metodykę badania jakości aktywów do oceny portfeli kredytowych największych polskich banków. Wyniki badań potwierdziły odporność polskich banków na potencjalne sytuacje szokowe oraz ich stosunkowo dobre skapitalizowanie.
In his paper, the author outlines the basic features of the 2014 EU-wide stress tests in which major banks from the European Union participated. The unconventional character of the 2014 edition of stress tests was determined by the need of their incorporation into a wider process of comprehensive assessment of European financial institutions leading under the single supervisory supervision (SSM). Although Poland is not a euro area member state, the Polish Financial Supervision Authority decided not only to actively participate in the EU-wide stress tests devoted to all EU countries but also to apply the ECB methodology on asset quality review to assess the credit portfolios of the biggest Polish banks. The results have proved the resilience of Polish banks to potential shocks and their relatively good capital base.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 7.

Tytuł:: Stabilność polskiego sektora bankowego w świetle krajowych testów warunków skrajnych
Stability of the Polish Banking Sector after Domestic Stress Tests
Autorzy:: Koleśnik, Jan
Tematy:: sektor bankowy
testy warunków skrajnych
kryzys finansowy
stabilność finansowa
banking sector
stress tests
financial crisis
financial sustainability; Pokaż więcej
Wydawca:: Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/630289.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Celem opracowania jest przedstawienie i ocena testów warunków skrajnych, przeprowadzanych cyklicznie przez Narodowy Bank Polski w latach 2011-2015, jako narzędzia pozwalającego identyfikować odporność polskiego sektora bankowego na sytuację kryzysową, mogącą powstać w wyniku istotnego spowolnienia wzrostu gospodarczego, zaburzeń na rynkach finansowych oraz wzrostu kosztów finansowania. Artykuł odpowiada pośrednio także na pytanie, dlaczego testy warunków skrajnych stały się tak popularnym narzędziem w trakcie ostatniego kryzysu finansowego i w jaki sposób ich rezultaty powinny być wykorzystywane w bieżącej analizie stopnia bezpieczeństwa systemu bankowego.
The article analyses methodology and results of stress tests carried out periodically by the National Bank of Poland in 2011-2015. The tests are considered a key tool in identification of resilience to the crisis situation, resulting from significant slowdown in economic growth, financial turmoil and an increase in financing costs, by the Polish banking sector. The article indirectly addresses the question of why during the recent financial crisis the stress tests have become such a popular tool and how the results should be used in the current analysis of the safety of the banking system.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 8.

Tytuł:: Polski sektor bankowy wobec unijnych regulacji bankowych
Polish banking sector and the EU banking regulations
Autorzy:: Mikita, Małgorzata
Tematy:: European Union
banking sector
liquidity requirements
capital buffers
stress tests
banking union
CRD IV Directive
CRR regulation; Pokaż więcej
Wydawca:: Kancelaria Sejmu. Biuro Analiz Sejmowych
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/11541705.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: The aim of the article is to present the most important changes in the regulation of the EU banking and to refer them to the present situation in the banking sector in Poland. The article presents changes in: banking capital, liquidity requirements, capital buffers, stress tests, and banking supervision. The author claims that the banking sector in Poland is well prepared to operate under the conditions of the single European financial market.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 9.

Tytuł:: Testy warunków skrajnych jako metoda pomiaru ryzyka banków
Stress tests as a method of banks risk measurement
Autorzy:: Borsuk, Marcin
Klupa, Kamil
Tematy:: testy warunków skrajnych
stabilność finansowa
Bazylea III
normy ostrożnościowe
stress tests
financial stability
Basel III
prudential standards; Pokaż więcej
Wydawca:: Bankowy Fundusz Gwarancyjny
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/485303.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: W tradycyjnym ujęciu podstawowym zadaniem testów warunków skrajnych była próba odpowiedzi na pytanie, jak wrażliwy jest portfel instytucji finansowej w odpowiedzi na założone, wyjątkowe, ale prawdopodobne zmiany warunków działania instytucji finansowej. W miarę upływu czasu zastosowanie testów warunków skrajnych rozszerzało się, pokrywając coraz szersze obszary. Aktualnie stress testy są efektywnym i komplementarnym narzędziem wobec norm ostrożnościowych wynikających m.in. z Bazylei III. Dzięki dużej elastyczności w doborze scenariuszy oraz parametrów ryzyka umożliwiają zidentyfikowanie słabości systemowych w sektorze bankowym oraz ocenę pozycji kapitałowych poszczególnych banków. Celem artykułu jest przedstawienie głównych ram metodologicznych testów warunków skrajnych oraz ich roli w świetle nowych norm ostrożnościowych.
In the traditional concept, the primary goal of the undertaken stress tests was an attempt to answer the question how sensitive is the portfolio of financial institution in response to assumed, emergency, but likely changes of operating conditions of a financial institution. As time passes, the use of stress tests continued to spread, covering wider and wider areas. Currently, the stress tests are an effective and complementary tool to the prudential norms e.g. Basel III. The flexibility in the selection of scenarios and risk parameters enable to identify systemic weaknesses in the banking sector and the assessment of the capital position of individual banks. The aim of this article is to present the main methodological framework for stress testing and their role in light of new prudential rules.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Skocz do pozycji: 10.

Tytuł:: Dyscyplina rynkowa w polskim sektorze bankowym w kontekście testowania warunków skrajnych
Market discipline in the Polish banking sector in the context of stress testing
Autorzy:: Borsuk, Marcin
Barembruch, Adam
Klupa, Kamil
Tematy:: dyscyplina rynkowa
testy warunków skrajnych
wypłacalność
płynność
koszt finansowania
market discipline
stress tests
solvency
liquidity
funding cost; Pokaż więcej
Wydawca:: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Powiązania:: https://bibliotekanauki.pl/articles/584285.pdf Link otwiera się w nowym oknie
Opis:: Ryzyko płynności i wypłacalności są ze sobą powiązane, ale często rozpatrywane oddzielnie w makroostrożnościowych testach warunków skrajnych. Ignorowanie interakcji między ryzykiem płynności i wypłacalności prowadzi do niedoszacowania ryzyka banku i systemu finansowego. Rodzi to poważne konsekwencje ekonomiczne i finansowe w przypadku znaczącego pogorszenia się warunków zewnętrznych. Wnioski z przeprowadzonego badania rozszerzają obecny stan wiedzy na temat interakcji pomiędzy ryzykiem płynności i wypłacalności. Wskazują one, że banki, wzmacniając pozycję kapitałową, mogą ograniczyć koszty finansowania pożyczkowego. Jest to szczególnie ważne w kontekście rosnących wymogów kapitałowych, jak również konieczności spełnienia wymogu MREL. Brak uwzględnienia efektu spadku kosztu kapitału obcego na skutek redukcji dźwigni finansowej może prowadzić do przeszacowania kosztu reform w sektorze bankowym.
Even though liquidity and solvency risks are deeply intertwined, they are often examined separately in macroprudential stress tests. By overlooking the interaction between liquidity and solvency we underestimate the risk both with regard to a particular bank and the financial system. This can precipitate severe economic and financial consequences in the event of a significant deterioration of external conditions. The conclusions from the conducted study expand current state of the art on the interlinkages between liquidity and solvency risks. They indicate that by strengthening the capital position banks can reduce the cost of debt financing. This is particularly paramount in the context of the growing capital requirements stipulated by Basel III and the need to meet the MREL requirement. Failure to take into account a decrease in the cost of capital, resulting from leverage reduction, often leads to overestimation of the costs resulting from the banking sector reforms.
Dostawca treści:: Biblioteka Nauki

Artykuł

na półce

Informacja

Wyszukujesz frazę "stress tests" wg kryterium: Temat