Informacja

Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

English (EN)·Polski (PL)·Yкраїнський (UK)
Przejdź do strony domowej biblioteki Pedagogiczna Biblioteka Wojewódzka im. Komisji Edukacji Narodowej w Lublinie Link otwiera się w nowym oknie Logo biblioteki Prolib Integro - strona głównaPedagogiczna Biblioteka Wojewódzka im. Komisji Edukacji Narodowej w Lublinie
Zmień bibliotekę

Wyszukujesz frazę "technical analysis" wg kryterium: Temat

  Lista filtrów
Dostawca treści
Wyrównaj
Wyświetlanie 1-50 z 191
Tytuł:
INVESTMENT RISK MANAGEMENT BASED ON QUOTATIONS OF OIL COMPANIES, OIL AND DOLLAR
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM INWESTYCYJNYM NA PODSTAWIE NOTOWAŃ SPÓŁEK PALIWOWYCH, ROPY I DOLARA
Autorzy:
Faliński, Przemysław
Tematy:
chaos theory
technical analysis
rescaled range analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Przyrodniczo-Humanistyczny w Siedlcach
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1818277.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
With the non-random movement of the prices of exchange trading objects in mind, by means of the methods and tools of chaos theory, it is possible to show that price changes are subject to the laws of deterministic chaos. This is a new look at this subject compared to the statistical methods that have been used for years, which in most cases assume that the distribution of the rate of returns of the examined series is normal. The aim of the study is to determine the nature of the changes in oil, dollar and Polish fuel prices: whether they are random or determined. In addition, the second aim is to investigate the cause and effect relationship between the price changes of the above-mentioned stocks. Tools such as rescaled range analysis, mean and variance stability analysis and technical analysis will be used. Conclusions resulting from the examination of the three indicated values should be interesting for capital market participants. The article ends with a short-term forecast for WIG-oil&gas.
Mając na uwadze nieprzypadkowy ruch cen przedmiotów handlu giełdowego, metodami i narzędziami teorii chaosu można pokazać, że zmiany cen podlegają prawom chaosu deterministycznego. Jest to nowe spojrzenie na ten temat w porównaniu z metodami statystycznymi stosowanymi od lat, które w większości przypadków zakładają, że rozkład stopy zwrotu z badanej serii jest normalny. Celem pracy jest określenie charakteru zmian cen ropy, dolara i polskich spółek paliwowych: czy są losowe czy zdeterminowane. Ponadto drugim celem jest zbadanie związku przyczynowo skutkowego między zmianami cen wyżej wymienionych walorów giełdowych. Wykorzystane zostaną narzędzia takie jak analiza przeskalowanego zakresu, analiza stabilności średniej i wariancji oraz analiza techniczna. Wnioski wynikające ze zbadania trzech wskazanych walorów powinny być interesujące dla uczestników rynku kapitałowego. Na końcu zamieszczono krótkookresową prognozę WIG-paliwa.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Deklaratywna a rzeczywista popularność analizy technicznej
Autorzy:
Kubińska, Elżbieta
Markiewicz, Łukasz
Czupryna, Marcin
Tematy:
technical analysis, behavioral finance, investment’s efficiency
Pokaż więcej
Wydawca:
Szkoła Główna Handlowa w Warszawie
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/630086.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The study confirms the enormous popularity of technical analysis methodsamong investors. Technical analysis was evaluated as the most important toolfor supporting investment decisions. However, what investors declare is differentfrom what in fact they do. The attitude towards technical analysis declaredin the questionnaire was not correlated with the actual behavior in the game.The impact of technical analysis on the final value of the portfolio was examinedtoo and the results depend on the type of signal. Signals based on indicators had a positive impact on the final value of the portfolio while the signals based on theAlexander’s filters had a negative impact.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Nvidias Stock Returns Prediction Using Machine Learning Techniques for Time Series Forecasting Problem
Autorzy:
Chlebus, Marcin
Dyczko, Michał
Woźniak, Michał
Tematy:
machine learning
nvidia
stock returns
technical analysis
fundamental analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1356517.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Statistical learning models have profoundly changed the rules of trading on the stock exchange. Quantitative analysts try to utilise them predict potential profits and risks in a better manner. However, the available studies are mostly focused on testing the increasingly complex machine learning models on a selected sample of stocks, indexes etc. without a thorough understanding and consideration of their economic environment. Therefore, the goal of the article is to create an effective forecasting machine learning model of daily stock returns for a preselected company characterised by a wide portfolio of strategic branches influencing its valuation. We use Nvidia Corporation stock covering the period from 07/2012 to 12/2018 and apply various econometric and machine learning models, considering a diverse group of exogenous features, to analyse the research problem. The results suggest that it is possible to develop predictive machine learning models of Nvidia stock returns (based on many independent environmental variables) which outperform both simple naïve and econometric models. Our contribution to literature is twofold. First, we provide an added value to the strand of literature on the choice of model class to the stock returns prediction problem. Second, our study contributes to the thread of selecting exogenous variables and the need for their stationarity in the case of time series models.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Klasyczny portfel Markowitza vs. portfel techniczny. Porównanie stóp zwrotu na rynku Forex
Markowitz’s Portfolio vs. Technical Portfolio. The Rates of Return Comparision on the Forex Market
Autorzy:
Bednarz, Krzysztof
Tematy:
portfolio analysis
technical analysis
Forex
analiza portfelowa
analiza techniczna
Pokaż więcej
Wydawca:
Katolicki Uniwersytet Lubelski Jana Pawła II
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/33578451.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Inwestowanie na rynkach finansowych charakteryzuje się ryzykiem oraz zyskiem lub stratą. Za najbardziej ryzykowny uważany jest rynek Forex, na którym zdecydowana większość inwestorów traci posiadane środki.W artykule przedstawiono dwa podejścia do inwestowania. Pierwsze z nich przy użyciu klasycznej analizy portfelowej H. Markowitza umożliwia ograniczenie ryzyka oraz przeprowadzenie zyskownych transakcji poprzez utworzenie portfela o minimalnej wariancji. Osiągnięta stopa zwrotu wynosi 132,7%. Drugim podejściem jest dobór instrumentu przy pomocy analizy technicznej. Okazało się ono korzystniejsze od klasycznego portfela H. Markowitza o 155,42 p.p., osiągając stopę zwrotu w wysokości 288,12% w ciągu 10 dni transakcyjnych (w oparciu o rzeczywiste dane z rynku).
Investing in financial markets is characterized by risk as well as profit or loss. The Forex market is considered the riskiest – the vast majority of investors lose their funds.The article presents two approaches to investing. The first one, using H. Markowitz’s classic portfolio analysis, allows to reduce risk and conduct profitable transactions by creating a minimum variance portfolio. The achieved rate of return is approximately 132.7%. The second approach is to select the right instrument using technical analysis. It turns out to be 155.42 p.p. more favorable than the classic H. Markowitz portfolio, achieving a 288.12% rate of return within 10 trading days (based on actual market data).
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Absorptive separation of carbon dioxide from flue gas of high capacity power plants
Autorzy:
Wójcik, K.
Tematy:
CO2 capture
economic and technical analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Polska Akademia Nauk. Czytelnia Czasopism PAN
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/175330.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The paper presents a methodology for modeling the processes of absorptive separation of carbon dioxide (CO2) from the power plant flue gases. The absorption systemsof two supercritical power plants with the capacity of 460 MW and 600 MW were selected for the study. The process of CO2 separation from flue gases by means of chemical absorption with the use of monoethanolamine and NH3 aqueous solutions was analysed. The power plant demands for power needed for the separation, compression and transport of CO2 to the disposal site was determined. The effects of absorptive separation of CO2 for the power plant were determined, and an economic analysis of such an undertaking was conducted.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Don’t fight the tape! Technical Analysis Momentum and Contrarian Signals as Common Cognitive Biases
Autorzy:
Zielonka, Piotr
Białaszek, Wojciech
Biedrzycki, Paweł
Dzik, Bartłomiej
Tematy:
technical analysis
pattern recognition
cognitive biases
momentum
contrarian
Pokaż więcej
Wydawca:
Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1933544.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Purpose: Stock market participants use technical analysis to seek trends in stock price charts despite its doubtful efficiency. We tested whether technical analysis signals represent typical and common cognitive biases associated with the continuation or reversal of the trend. Methodology: We compared investors’ opinions about the predictive power of technical analysis signals grouped into five conditions: real technical analysis signals associated with trend continuation (real momentum signals) or trend reversal (real contrarian signals), fake momentum or fake contrarian signals, and fluctuation signals. Findings: Investors assigned larger predictive power to real and fake signals associated with trend continuation than to signals associated with trend reversal. Fake signals, which represented cognitive biases, elicited similar predictions about trend continuation or reversal to real technical analysis signals. Originality: Market players assess momentum signals to have greater predictive power than contrarian signals and neutral signals to have the least predictive power. These results are independent of whether technical analysis signals were well-known to investors or made up by experimenters. The hardwired propensity of our brains to detect patterns combined with the non-natural environment of the stock market creates the illusion of expertise that is not easy to dispel.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Role of Need for Structure in Technical Analysis and How Identifying Information in Price Movements Raises Traders’ Confidence
Autorzy:
Markiewicz, Łukasz
Czupryna, Marcin
Kubińska, Elżbieta
Tematy:
technical analysis
chartists
overconfidence
confidence
dubious data
cognitive closure
Pokaż więcej
Wydawca:
Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1198430.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Technical analysis (TA) is a tool believed to support investor’s investment decisions. Even if research has demonstrated that TA cannot be used to make systematic profits over a long time period, it could potentially bring psychological payoffs to its users in the form of enhancing their confidence. In an experimental study we show that: (1) chartists demonstrate overconfidence in TA usage, believing that they are better than they actually are in TA formation recognition, and that; (2) the act of naming an observed trend as a TA formation brings extra confidence to the chartist, regardless of whether this is a real TA sequence or a random sequence. Thus, both naming an existing TA formation as a TA formation and naming a random sequence as a TA formation result in greater confidence.Also, irrespective of the high popularity of TA among investors, there are marked individual differences in TA followers. In a questionnaire study, we demonstrate that declared positive attitudes toward TA correlate positively with high need for (cognitive) closure (as measured by the Need for Cognitive Closure Scale; NFCS), specifically, desire for predictability.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza techniczno-ekonomiczna wykorzystania pomp ciepła na przykładzie wybranego obiektu
Economical and technical analysis of heat pump usage for selected object
Autorzy:
Karmowski, Z.
Rynkowski, P.
Tematy:
analiza techniczno-ekonomiczna
pompy ciepła
technical analysis
economical analysis
heat pumps
Pokaż więcej
Wydawca:
Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/402904.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
W artykule przedstawiono analizę techniczno-ekonomiczną wykorzystania sprężarkowych pomp ciepła w systemach ogrzewania i przygotowania ciepłej wody użytkowej dla wybranego wolno stojącego budynku mieszkalnego. Analizę przeprowadzono dla wybranych wariantów systemów grzewczych i porównano z wybranymi konwencjonalnymi źródłami ciepła. Dla każdego z układów wyznaczono koszty inwestycyjne i eksploatacyjne oraz koszty poniesione w całym cyklu życia produktu.
The economic-technical analysis usage of heat pumps in central heating and hot water systems for selected object are presented in the paper. The analysis was done for chosen variants of heat systems and was compared with chosen conventional systems of heat source. For each systems the capital and the operating cost was calculated. Moreover using Life Cycle Cost method (LCC) the value of LCC was calculated.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Effectiveness of the Transaction Systems on the Dax Index
Autorzy:
Trembiński, Marek
Stawska, Joanna
Tematy:
technical analysis
trading systems
DAX index
stock exchange
investment strategies
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2121681.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The purpose of the article/hypothesis: The aim of this article is to examine the effectiveness of trading systems built on the basis of technical analysis tools in 2015–2020 on the DAX stock exchange index. Efficiency is understood as generating positive rates of return, taking into account the risk incurred by the investor, as well as achieving better results than passive strategies. Presenting empirical evidence implying the value of technical analysis is a difficult task not only because of a huge number of instruments used on a daily basis, but also due to their almost unlimited possibility to modify parameters and often subjective evaluation. Methodology: The effectiveness of technical analysis tools was tested using selected investment strategies based on oscillators and indicators following the trend. All transactions were carried out on the Meta Trader 4 platform. The analyzed strategies were comprehensively assessed using the portfolio management quality measures, such as the Sharpe measure or the MAR ratio (Managed Account Ratio). Results of the research: The test results confirmed that the application of described investment strategies contributes to the achievement of effective results and, above all, protects the portfolio against a significant loss in the period of strong turmoil on the stock exchange. During the research period, only two strategies (Ichimoku and ETF- Exchange traded fund) would produce negative returns at the worst possible end of the investment. At the best moment, however, the „passive” investment achieved the lowest result. Looking at the final balance at the end of 2019, as many as four systems based on technical analysis were more effective than the „buy and hold” strategy, and at the end of the first quarter of 2020 – all of them. When analyzing the management quality measures, it turned out that taking into account the 21 quarters, the passive strategy had the lowest MAR index. The Sharpe’s measure is also relatively weak compared to the four leading strategies.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Skuteczność techniki Ichimoku na przykładzie rynku kontraktów terminowych na WIG20
Autorzy:
Bąk, Bartłomiej
Tematy:
Ichimoku Kinko Hyo technical indicator
technical analysis
technika Ichimoku Kinko Hyo
analiza techniczna
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/609625.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Japan is one of the cradles of technical analysis. Methods developed there over the centuries are increasingly being used in other parts of the world, including Polish market. One of them is the Ichimoku technique that enables a quick and simple analysis of the market situation based on past price levels. The purpose of this article is to analyze the effectiveness of the investment signals generated by this method on example of WIG20 futures market.
Japonia jest jedną z kolebek analizy technicznej. Metody tworzone tam na przestrzeni wieków są coraz częściej stosowane w innych częściach świata, w tym na rynku polskim. Jedną z nich jest technika Ichimoku, umożliwiająca szybką analizę sytuacji rynkowej w oparciu o przeszłe poziomy cenowe. Celem niniejszego artykułu jest przeanalizowanie skuteczności sygnałów inwestycyjnych, generowanych przez tą metodę, na przykładzie rynku kontraktów terminowych na WIG20.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Technical and ecological analysis of different solutions of the power supply of a marine diesel engine
Autorzy:
Krakowski, Rafał
Tematy:
technical analysis
special area
exhaust gas scrubbers
alternative drives
Pokaż więcej
Wydawca:
Instytut Techniczny Wojsk Lotniczych
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/242528.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The article contains provisions on the prevention of sea pollution by ships, including, inter alia, the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships, developed in 1973 (MARPOL). The convention aims to protect the marine environment from oil and its derivatives. Special areas, where extraordinary measures have been taken to prevent sea pollution, due to the intensity of ship traffic and the greater threat of damage to the marine environment have also been presented. In the further part of the article, the applicability of various pro-ecological solutions, i.e. the use of catalysts, low-sulphur fuels, and in the case of using residual fuels – exhaust gas scrubbers were described. In the main part of the article, a technical and ecological analysis was made. In addition, difficulties resulting from the use of pro-ecological solutions were described. The costs of using low-sulphur fuel meeting the emission standards, installing the scrubber and modification of the natural gas combustion unit were compared with the assumption of ten years of passenger-car ferry sailing. Then the problems that individual solutions create were shown. In the final part of the article, alternatives to those described, i.e. the liquefied natural gas (LNG) power supply, electric and hydrogen drives were presented.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Algorithmic Trading and Efficiency of the Stock Market in Poland
Autorzy:
Jóźwicki, Rafał
Trippner, Paweł
Kłos, Karolina
Tematy:
algorithmic trading
market efficiency
trading system
investing
technical analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1368020.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The aim of the article is to investigate the impact of algorithmic trading on the returns obtained in the context of market efficiency theory. The research hypothesis is that algorithmic trading can contribute to a better rate of return than when using passive investment strategies. Technological progress can be observed in many different aspects of our lives, including investing in capital markets where we can see changes resulting from the spread of new technologies. The methodology used in this paper consists in confronting a sample trading system based on classical technical analysis tools with a control strategy consisting in buying securities at the beginning of the test period and holding them until the end of this period. The results obtained confirm the validity of the theory of information efficiency of the capital market, as the active investment strategy based on algorithmic trading did not yield better results than the control strategy.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Formacje świecowe jako narzędzie analizy technicznej wykorzystywane na rynku walutowym – sygnały i ograniczenia
Candlestick charting as a technical trading analysis tool used on foreign exchange market – signals and limitations
Autorzy:
Lejman-Gąska, Adam
Tematy:
Analiza techniczna
Forex
Wykresy świecowe
Candlestick chart
Technical analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588567.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Formacje świecowe jako narzędzie analizy technicznej znane i wykorzystywane są od ponad 200 lat. Wraz z rozwojem rynku walutowego i zwiększaniem się na nim liczby uczestników pojawiają się również nowe formacje w literaturze przedmiotu. Celem artykułu jest wskazanie, że ze względu na ich złożoność stosowanie formacji świecowych w procesie podejmowania decyzji na rynku finansowym wymaga gruntownej wiedzy i doświadczenia. Po drugie, prognoza dotycząca kursu nie zawsze znajduje potwierdzenie w kolejnych okresach.
Candlestick charting has been known and used as a technical trading analysis tool for quite a long period of time. The evolution of foreign exchange market and the increase of market participants resulted in new charting formations appearing in reference books. The objective of this article is to point out that, due to its complexity, the use of candlestick charting in decision making processes involving financial markets requires considerable knowledge and experience. Secondly, the exchange rate forecast is not always confirmed in future periods.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modification of technical analysis indicators and increasing the rate of return on investment
Autorzy:
Oktaba, Paweł
Grzywińska-Rąpca, Małgorzata
Tematy:
Currency exchange rate
Intraday Trading
OTC Market
Technical analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Warszawski. Wydział Nauk Ekonomicznych
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2216199.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Financial markets are seen as one of the most important markets in economic terms. The activities of investors in thefinancial markets consist in predicting how best to invest the accumulated capital, using all kinds of analyzes andforecasts. In the literature on the subject, apart from fundamental analysis, technical analysis is distinguished. Whilethe first one is to help you choose a specific asset with profitable potential, technical analysis is designed to help theinvestor find a specific moment that is most suitable for buying or selling. The aim of the article is to demonstratethe potential benefits associated with modifying the default settings of technical analysis indicators on the exampleof the EUR/USD currency pair using the MetaTrader4 investment platform. Analizing was carried out on the basis ofthe most popular currency pair in terms of turnover on the Forex market - EUR/USD. The research used an investmentstrategy based on Parabolic SAR and Relative Strength Index RSI technical analysis indicators, whose indications wereverified both in the context of default settings and after the author‘s modification. The results of the conducted rese-arch indicate significant differences, depending on the adopted parameters of the above-mentioned indicators.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Can individual investors benefit from technical analysis in markets of soft commodities? Empirical study for 2010–2018
Czy inwestorzy indywidualni mogą osiągać zysk na rynkach soft commodities na podstawie analizy technicznej? Weryfikacja empiryczna dla okresu 2010-2018
Autorzy:
Górska, A.
Krawiec, M.
Tematy:
soft commodities
technical analysis
profitability of technical rules
analiza techniczna
efektywność reguł analizy technicznej
Pokaż więcej
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2117642.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
After the 2008 financial crisis, many investors diversified their portfolios with different commodities, including the so-called softs. This paper aims to answer the question of whether individual investors can benefit from technical analysis on soft commodity markets. The empirical study is based on daily quotations of six soft commodities: coffee, cocoa, sugar, cotton, rubber and frozen concentrated orange juice from 2010 to 2018, and investigates the profitability of applying indicators and oscillators based on moving averages with different length. The results show that the application of five-day simple and weighted moving averages and momentum oscillators was most effective, providing positive returns in five out of six soft commodities markets.
Od czasu kryzysu finansowego z 2008 roku wielu inwestorów dywersyfikuje swoje portfele poprzez włączenie do nich towarów w tym tzw. soft commodities. Celem niniejszej pracy jest odpowiedź na pytanie, czy inwestorzy indywidualni mogą osiągać zyski w wyniku zastosowania analizy technicznej na rynkach soft commodities. Podstawę przeprowadzonych badań empirycznych stanowią dzienne notowania sześciu towarów z grupy soft commodities: kawy, kakao, cukru, bawełny, kauczuku i mrożonego koncentratu soku pomarańczowego, w okresie od 2010 do 2018 roku. Ich celem jest ocena efektywności zastosowania wybranych wskaźników i oscylatorów opartych na średnich ruchomych o różnej długości. Otrzymane wyniki pokazują, że w badanym okresie najbardziej efektywne było wykorzystanie pięciodniowych prostych i ważonych średnich ruchomych oraz oscylatora Momentum, przynosząc pozytywne rezultaty na pięciu z sześciu analizowanych rynków soft commodities.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza falowa kursu USD/PLN w reprezentacji binarnej
Binary representation of USD/PLN exchange rate: a wave analysis
Autorzy:
Stasiak, Michał Dominik
Tematy:
FOREX
currency market
technical analysis
wave analysis
rynek walutowy
analiza techniczna
analiza falowa
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/955278.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Kurs pary walutowej można zobrazować w postaci reprezentacji binarnej. Algorytm binaryzacji zamienia kurs reprezentowany przez dane tikowe na odpowiedni ciąg binarny. Podstawą algorytmu jest dyskretyzacja kursu, w której każdej zmianie wartości, równej zadanej jednostce dyskretyzacji, jest przypisywana wartość binarna zgodna z kierunkiem zmiany kursu. Badania statystyczne przeprowadzone przez autora potwierdziły istnienie zależności w binarnej reprezentacji kursu między historycznymi zmianami a dalszym kierunkiem zmian. Reprezentowany binarnie kurs może być zatem wykorzystany do wyznaczania kierunku i zakresu przyszłych zmian, a w konsekwencji budowy systemów HFT charakteryzujących się dodatnią stopą zwrotu. Jedną z podstawowych metod analizy technicznej jest analiza falowa. W artykule przedstawiono zastosowanie analizy falowej dla reprezentacji binarnej. W tym celu zaproponowano algorytmy pozwalające na detekcje fal, następnie dokonano analizy odpowiednich parametrów fal oraz ich wpływu na kierunek przyszłych zmian kursu walutowego USD/PLN. Proces binaryzacji kursu i algorytm wyznaczania fal został przeprowadzony na podstawie oprogramowania napisanego przez autora w języku MQL4 i C++.
The exchange rate of a currency pair can be represented in a binary form. The binarization algorithm converts rates presented in tick data into an appropriate binary string. The basis for this algorithm is provided by an exchange rate discretization, in which each change in value equal to a given discretization unit is assigned a binary value, which corresponds to the direction of change. Statistical research performed by the author confirms dependencies of previous changes and future change of direction in binary representation of exchange rates. Thus, the binary representation can be applied in appointing the direction and scope of future changes, and consequently in the construction of HFT systems with positive rates of return. Wave analysis is one of the basic methods of technical analysis. The paper presents the application of wave analysis for binary representation. For this purpose, algorithms for wave detection are proposed, followed by the analysis of relevant wave parameters and their impact on the direction of future changes in the USD / PLN exchange rate. The binarization process and algorithm for appointing pairs is performed based on the author’s proprietary software written in the MQL4 and C++ language.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The Effectiveness of the Transaction Systems on the Dax Index
Autorzy:
Trembiński, Marek
Stawska, Joanna
Tematy:
technical analysis
trading systems
DAX index
stock exchange
investment strategies
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Łódzki. Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1022855.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The purpose of the article/hypothesis: The aim of this article is to examine the effectiveness of trading systems built on the basis of technical analysis tools in 2015–2020 on the DAX stock exchange index. Efficiency is understood as generating positive rates of return, taking into account the risk incurred by the investor, as well as achieving better results than passive strategies. Presenting empirical evidence implying the value of technical analysis is a difficult task not only because of a huge number of instruments used on a daily basis, but also due to their almost unlimited possibility to modify parameters and often subjective evaluation.Methodology: The effectiveness of technical analysis tools was tested using selected investment strategies based on oscillators and indicators following the trend. All transactions were carried out on the Meta Trader 4 platform. The analyzed strategies were comprehensively assessed using the portfolio management quality measures, such as the Sharpe measure or the MAR ratio (Managed Account Ratio).Results of the research: The test results confirmed that the application of described investment strategies contributes to the achievement of effective results and, above all, protects the portfolio against a significant loss in the period of strong turmoil on the stock exchange. During the research period, only two strategies (Ichimoku and ETF- Exchange traded fund) would produce negative returns at the worst possible end of the investment. At the best moment, however, the „passive” investment achieved the lowest result. Looking at the final balance at the end of 2019, as many as four systems based on technical analysis were more effective than the „buy and hold” strategy, and at the end of the first quarter of 2020 – all of them. When analyzing the management quality measures, it turned out that taking into account the 21 quarters, the passive strategy had the lowest MAR index. The Sharpe’s measure is also relatively weak compared to the four leading strategies.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Klasyczna analiza techniczna jako narzędzie wspomagania decyzji inwestycyjnych na rynku Forex w okresie spadku koniunktury
Classic Technical Analysis as A Tool for Investment Decision Support on the Forex Market During Economic Decline
Autorzy:
Jarno, Katarzyna
Tematy:
Analiza techniczna
Inwestycje
Rynek walutowy
Exchange market
Investment
Technical analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/593506.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
This article demonstrates the validity of the technical analysis in making an investment decision on the Forex market. Moreover, it evaluates the effectiveness of the tools used. The article suggests a not yet widely recognized Forex market to be an alternative to a conventional stock market in the event of economic decline.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Sygnały inwestycyjne na rynku polskich akcji generowane przez technikę Ichimoku na tle zmian PKB
Autorzy:
Bąk, Bartłomiej
Tematy:
Ichimoku Kinko Hyo technical indicator
technical analysis
GDP
technika Ichimoku Kinko Hyo
analiza techniczna
PKB
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/609985.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Japan is the source of dozens of investment methods and strategies, which, thank to authors like Nison and Murphy are gaining popularity in other regions of the world. One of them, the Ichimoku Kinko Hyo technique, may be an important part of making investment decisions. The purpose of this article is to analyze the possibility of using this technique as a source of information about future changes in GDP growth in Poland.
Japonia jest źródłem wielu metod i strategii inwestycyjnych, które dzięki takim autorom, jak Nison czy Murphy zyskują na popularności w pozostałych regionach świata. Jedna z nich, technika Ichimoku Kinko Hyo, może stanowić istotny element procesu podejmowania decyzji inwestycyjnych. W artykule została przeanalizowana możliwość zastosowania tej techniki jako źródła informacji o przyszłych zmianach dynamiki PKB w Polsce.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Fenomen analizy technicznej w świetle modeli agentowych
Autorzy:
Kubińska, Elżbieta Aniela
Wira, Tomasz
Tematy:
technical analysis
behavioral finance
agent based modelling
analiza techniczna
finanse behawioralne
modele agentowe
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej. Wydawnictwo Uniwersytetu Marii Curie-Skłodowskiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/610438.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The phenomenon of technical analysis on financial markets is related to the effectiveness of technical analysis tools on the forex and futures markets, and huge popularity among investors. Classical models of financial markets do not provide the opportunity to examine the influence on prices of investors using technical analysis. Agent-based modeling, in particular, presented Westerhoff’s model, enables better understanding of the prices processes on the financial markets, by taking into account the interaction between different groups of investors. Statistical characteristics of assets’ prices on an artificial financial market did not differ from the values observed on the actual stock exchange. Matching linear regression model to the generated path allows positive verification of the hypothesis of greater volatility in periods of increased activity of investors using technical analysis methods.
Fenomen analizy technicznej na rynkach finansowych jest związany z efektywnością narzędzi analizy technicznej na rynku walutowym i futures oraz ogromną popularnością wśród inwestorów. Klasyczne modele rynków finansowych nie dają możliwości zbadania wpływu inwestorów stosujących analizę techniczną na kształtowanie się cen. Modelowanie agentowe, w szczególności przedstawiony model Westerhoffa, pozwala lepiej zrozumieć mechanizmy działania rynków finansowych przez uwzględnienie interakcji między zwolennikami analizy technicznej i fundamentalnej. Notowania aktywów na sztucznym rynku finansowym nie odbiegały od wartości obserwowanych na rzeczywistej giełdzie pod względem własności statystycznych. Dopasowany model regresji liniowej do wygenerowanej ścieżki pozwolił pozytywnie zweryfikować hipotezę o większej zmienności cen w okresach zwiększonej aktywności inwestorów stosujących analizę techniczną.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Metody ewolucyjne w analizie zmian kursu akcji spółek giełdowych
Evolutionary methods for the analysis of changes in price of company stock exchange
Autorzy:
Wojarnik, Grzegorz
Tematy:
genetic algorithms
stock exchange
technical analysis
algorytmy genetyczne
giełda papierów wartościowych
analiza techniczna
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Szczeciński. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1367355.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Metody ewolucyjne są jedną z dróg rozwoju sztucznej inteligencji, która czerpiąc z teorii doboru naturalnego, pozwala na rozwiązywanie złożonych problemów, trudnych do rozwiązania tradycyjnymi metodami ekonometrycznymi, statystycznymi lub przy pomocy badań operacyjnych. Jedną z podstawowych metod ewolucyjnych są algorytmy genetyczne, które były wielokrotnie wykorzystane do rozwiązywania różnorodnych problemów związanych z inwestowaniem na rynku papierów wartościowych. Dlatego celem artykułu jest systematyka doświadczeń związanych z wykorzystaniem algorytmów genetycznych w analizie zmian kursu akcji spółek giełdowych oraz podsumowanie osiągnięć w tym zakresie. Jednocześnie artykuł będzie stanowił próbę przedstawienia warunków brzegowych oraz klas problemów z obszaru giełdy papierów wartościowych, najbardziej dogodnych i nadających się do wykorzystania metod ewolucyjnych ze szczególnym uwzględnieniem algorytmów genetycznych.
Evolutionary methods are one of the paths of development of artificial intelligence, which is drawing from the theory of natural selection allows you to solve complex problems, that are difficult to solve using traditional methods econometric, statistical or operations research.One of the basic evolutionary methods are genetic algorithms that are repeatedly used to solve various problems associated with investing in the stock market. Therefore the aim of this article is to review the experience associated with the use of genetic algorithms in the analysis of the share price of listed and to present examples of achievements in this field.Simultaneously this article can be described as an attempt to present a class of problems in the area of the stock market that are most suitable for use evolutionary methods with particular emphasis on genetic algorithms.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Empirical study of the relative strength in the currency portfolio construction
Empiryczne studium siły relatywnej w konstrukcji portfela walutowego
Autorzy:
Pruchnicka-Grabias, Izabela
Tematy:
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Relative value
Technical analysis
Analiza techniczna
Siła relatywna
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/588638.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The relative strength – one of the most useful tools of the technical analysis – is tested in the paper. It is defined as higher upsurge of asset prices and lower reduction than for other assets in the examined period of time. It can be put into use for different assets, however, the majority of authors utilizes it on stock markets. In this study, the currency market is in question. The author creates currency portfolios and checks their profitability with the use of the relative strengths compared with the buy and hold strategy. It turns out that the former lets achieve higher rates of return for all currencies tested in the study. What’s more, in some cases, the buy and hold strategy resulted in losses, whereas at the same time, the relative strength technique resulted in profits. When both strategies ended with losses, they were lower in the case of the relative strength technique. The Moving Average Convergence Divergence indicator was applied to find buy and sell signals. The research period is one year. It starts in October 2016 and ends at the end of September 2017. All major currencies were tested from the point of view of the Polish investor.
W artykule podjęto analizę siły relatywnej, jednego z najbardziej użytecznych narzędzi analizy technicznej. Dla potrzeb opracowania należy ją rozumieć jako większy wzrost wartości aktywów i mniejszy ich spadek niż dla pozostałych w badanym okresie czasu. Można ją wykorzystać na dowolnym instrumencie, przy czym większość autorów przeprowadza badania na rynkach akcji. W niniejszym artykule skupiono się na walutach. Autorka tworzy portfele walutowe i sprawdza ich zyskowność w porównaniu ze strategią „kup i trzymaj”. Okazuje się, że ta pierwsza pozwala na realizację wyższych zysków dla każdej z badanych par walutowych. Co więcej, w niektórych przypadkach strategia „kup i trzymaj” prowadziła do strat, a zastosowanie siły relatywnej skutkowało dodatnim wynikiem z inwestycji. Kiedy obydwie strategie generowały straty, były on mniejsze dla siły relatywnej. Sygnały kupna i sprzedaży wychwytywano za pomocą wskaźnika MACD. Okresem badawczym był czas od października 2016 r. do września 2017 r., czyli 1 rok. Wszystkie pary walutowe były testowane z perspektywy polskiego inwestora.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Evaluation of stocks by means of technical and fundamental analysis
Istota oceny akcji za pomocą analizy fundamentalnej i technicznej.
Autorzy:
Nocuń, Paulina
Opis:
The main aim of this bachelor work was to present fundamental and technical analysis of stock. Despite of using different kind of data both of them are equally popular among investors. The intent of this work was to present contrast between them and answer to the loaded question if any of them is more effective.To do so, at the beginning of work, the process of establishing first stock companies was presented, as well as duties and rights of joint partners considering the kind of stocks they possess. While describing fundamental and technical analysis the emphasis was put on ratios which are used in both methods and on their clarity and transparency.In the last part of work, the assessment of KGHM Polska Miedź S.A. financial situation in 2010-2012 time frame was presented. Based on fundamental analysis the national macroeconomic ratios and their possible influence on prosperity of the company were described in considered period. Also the consequences of the decisions made in the investing area were outlined along with the indicating analysis of financial statements. Adopting the technical analysis included constructing the candlestick chart for 18.10-16.11.2012 time frame and use of technical rates.As follows, the study and information gained led to a conclusion that the most effective method while investing capital is benefiting from both analysis simultaneously considering their complementarity and data completeness.
Tematem pracy jest zastosowanie analizy fundamentalnej i technicznej przy wycenie akcji. Pomimo wykorzystywania odmiennego podejścia oba rodzaje analiz cieszą się zbliżoną popularnością wśród inwestorów giełdowych. Zamierzeniem autora było dokonanie porównania obu podejść i odpowiedzenie na pytanie, która analiza i dlaczego charakteryzuje się większą skutecznością.W pracy opisany został proces powstawania spółek akcyjnych w Polsce oraz zakres obowiązków i praw wspólników uwzględniający rodzaje posiadanych akcji. Podczas omawiania analizy fundamentalnej i technicznej, nacisk został położony w szczególności na łatwość ich interpretacji, przejrzystość i używane w obu metodach wskaźniki.W części empirycznej pracy zaprezentowana została ocena sytuacji finansowej spółki KGHM Polska Miedź S.A. w latach 2010-2012. Wykorzystując analizę fundamentalną omówione zostały wskaźniki makroekonomiczne kraju w wymienionych latach oraz ich wpływ na wyniki prosperowania spółki. Przedstawione zostały konsekwencje podejmowanych przez firmę decyzji inwestycyjnych oraz wskaźnikowa analiza sprawozdań finansowych. Wykorzystując analizę techniczną, zastosowano wykresy świecowe z użyciem danych z przedziału czasowego 18.10-16.11.2012 r. oraz skonstruowane na ich podstawie wskaźniki techniczne.Tak przeprowadzone badanie spółki pozwoliło na wysnucie wniosku, że podczas inwestowania kapitału najskuteczniejszą metodą jest jednoczesne wykorzystywanie obu rodzajów analiz ze względu na ich wzajemne uzupełnianie i kompletność dostarczanych danych.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
Analiza techniczno-ekonomiczna wykorzystania biomasy stałej jako paliwa
Technical and economic analysis of the use of solid biomass as fuel
Autorzy:
Werner-Juszczuk, A.
Stempniak, A.
Tematy:
biomasa drzewna
kotłownia
analiza techniczno-ekonomiczna
wood biomass
boiler room
technical analysis
economic analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Politechnika Białostocka. Oficyna Wydawnicza Politechniki Białostockiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/402787.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
W artykule przedstawiono analizę techniczno-ekonomiczną kotłowni o mocy 300 kW opalanych trzema rodzajami biomasy: zrębkami drzewnymi, peletami oraz drewnem kawałkowym. Dokonano doboru urządzeń trzech kotłowni zasilanych różnymi rodzajami biomasy drzewnej. Przedstawiono schematy konstrukcyjne poszczególnych rozwiązań. Dokonano oszacowania nakładów inwestycyjnych potrzebnych na budowę wybranych typów kotłowni oraz porównano koszty eksploatacyjne. W wyniku analizy określono racjonalność zastąpienia kotłowni opalanej węglem kamiennym kotłownią na biomasę stałą.
The technical and economic analysis of the use of three forms of solid biomass as fuel is the subject of this paper. Three technological schemes of boiler plants fired with wood chips, wood logs and pellets, are chosen, each of power 300 kW. The investment expenditures on building boiler plants the capital and operating costs were calculated. as well as the simple investment return period, which allows to compare the analyzed types of biomass with hard coal. There were the conclusions formulated, as follows: 1) The lowest capital and operating costs appear for boiler plant fired with wood chips, the highest for pellets. 2) It is profitable to replace hard coal with wood chips or wood logs. The simple investment return period for this types of biomass amount to 2 and 5 years. Operating cost for boiler plant fired with pellets is higher than for hard coal. 3) In relation to hard coal, the reduction of operating cost is possible by using wood chips or wood logs as fuel.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Assessment of the effectiveness of Polish social responsible company portfolios based on moving averages
Autorzy:
Jamróz, Paweł
Piekunko-Mantiuk, Iwona
Tematy:
social responsibility company
securities portfolios
socially responsible investments
moving average
technical analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet w Białymstoku. Wydawnictwo Uniwersytetu w Białymstoku
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2125584.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Purpose – Assessment of the effectiveness of portfolios composed of shares of Polish socially responsible companies based on moving averages and determination of their optimal lengths. Research method – The moving average method was used as a part of the technical analysis of companies included in the RESPECT index. Data from the Thompson Reuters database was used using the Metastock XVI program. The research was conducted on daily data from 30/12/2009 to 30/09/2019 (2418 sessions). The strategies used to build the portfolios were optimized to maximize the rate of return. Results – Definitely higher rates of return were obtained by using two moving averages rather than one. Multi-component portfolios based on two averages generated better results than the buy and hold strategy and compared stock indexes: RESPECT, WIG20, WIG30, WIG. There is a different optimal average length for each portfolio tested that should be used to maximize returns. Originality / value / implications / recommendations – According to the authors’ knowledge this paper is one of the first studies in Poland that uses moving averages to optimize the investment portfolio using shares of socially responsible companies. Owing to the results obtained, the work indicates that there are simple investment strategies that enable achieving above-average returns in the long run, which undermines the hypothesis of information-efficient markets in a weak form.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The role of fundamental and technical analysis in making investment decision
ROLA ANALIZY FUNDAMENTALNEJ I TECHNICZNEJ W PODEJMOWANIU DECYZJI INWESTYCYJNYCH
Autorzy:
Rutkowska, Sylwia
Opis:
This master thesis presents the theoretical and practical aspects of decision-making process undertaken on the basis of fundamental and technical analysis. The main statement of the work says that to make the best investment decision it is necessary to combine fundamental and technical analysis. The analysis was developed based on research conducted on the two listed companies: PKN Orlen Group SA and Lotos Group SA. The aim of the work is to present the role of fundamental and technical analysis as a tool for making investment decisions. The result of this work is a confirmation of the main thesis.
W niniejszej pracy przedstawiono teoretyczne i praktyczne aspekty procesu decyzyjnego podejmowanego na podstawie analizy fundamentalnej i technicznej. Główna teza pracy, która mówi, że do podjęcia najlepszej decyzji inwestycyjnej niezbędne jest połączenie analizy fundamentalnej i technicznej, została rozwinięta w oparciu o przeprowadzone badania naukowe na dwóch spółkach giełdowych: Grupa Kapitałowa PKN Orlen S.A. i Grupa Kapitałowa Lotos S.A. Celem pracy jest przedstawienie roli analizy fundamentalnej i technicznej jako narzędzia podejmowania decyzji inwestycyjnych. Wynikiem pracy jest potwierdzenie postawionej tezy.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
Analysis of technical parameters of black coals used in low–power boilers
Analiza parametrów technicznych węgli kamiennych stosowanych w kotłach małej mocy
Autorzy:
Ciupek, B.
Urbaniak, R.
Perz, K.
Tematy:
black coal
low-power boilers
technical analysis
węgiel kamienny
kotły małej mocy
analiza techniczna
Pokaż więcej
Wydawca:
Instytut Naukowo-Wydawniczy "SPATIUM"
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/314359.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The article presents the results of technical analysis of black coals available in retail sales in Poland. A comprehensive list of fuel technical parameters and analysis of the possibilities of their use in low-power boilers was supported by the experience of the authors of the study. A thorough analysis of technical parameters of fuels concerned basic thermodynamic parameters of fuels responsible for the quality of thermal processes occurring in boilers. The collected data is presented in a uniform description of the current state of the sold fuels. In the last point, the researchers were looking at the technical aspects of the fuels offered in relation to the existing emission standard for low-power boilers.
W artykule przedstawiono wyniki analizy technicznej węgli kamiennych dostępnych w sprzedaży detalicznej w Polsce. Obszerna lista parametrów technicznych paliw i analiza możliwości ich zastosowania w kotłach o małej mocy została poparta doświadczeniem autorów badań. Dogłębna analiza parametrów technicznych paliw dotyczyła podstawowych parametrów termodynamicznych paliw odpowiedzialnych za jakość procesów cieplnych zachodzących w kotłach. Zebrane dane prezentowane są w jednolitym opisie aktualnego stanu sprzedawanych paliw. W ostatnim punkcie badacze przyglądali się technicznym aspektom oferowanych paliw w stosunku do istniejącego standardu emisji dla kotłów o małej mocy.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
PROGNOZOWANIE CEN AKCJI ZA POMOCĄ INDEKSU DJIA – WERYFIKACJA EMPIRYCZNA (CZ. II)
SHARE PRICE FORECASTING BY MEANS OF INDEX DJIA– EMPIRICAL VERIFICATION (PART II)
Autorzy:
Gostkowska-Drzewicka, Magdalena
Czaja, Paweł Tobiasz
Tematy:
technical analysis
Candlestick Patterns
charts
the index DJIA
analiza techniczna
wykresy świecowe
indeks DJIA
Pokaż więcej
Wydawca:
Sopocka Akademia Nauk Stosowanych
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/441610.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Fluktuacje indeksu DJIA stanowią przedmiot rozważań artykułu. Celem publikacji jest przedstawienie empirycznych podstaw analizy technicznej w kontekście indeksu DJIA. Okres badań – w zależności od przyjętego interwału – obejmuje lata 1989-2012 i 2009-2012. Prognoza zmian wartości indeksu DJIA została przeprowadzona w dwóch etapach, które obejmowały kolejno interwał dzienny, tygodniowy, miesięczny i kwartalny. Pierwszy etap badań został przeprowadzony 8 czerwca 2012 roku. Na tej podstawie opracowano prognozy zmian wartości indeksu DJIA, które zostały następnie zweryfikowane w dniu 6 grudnia dla interwałów dziennego, tygodniowego i miesięcznego oraz w dniu 31 grudnia dla interwału kwartalnego. Analizy zostały sporządzone na podstawie danych zamieszczonych na stronie internetowej www.stooq.pl oraz programu do tworzenia wykresów Amibroker v. 5.50. Podstawowym narzędziem, które wykorzystano do badania były wykresy świecowe oraz pomocniczo – średnie kroczące i oscylator MACD.
DJIA index fluctuations are the subject of considerations in the article. The aim of the publication is to present the empirical basis of technical analysis in the context of the DJIA index. The study period – depending on the particular interval – covers the years 1989-2012 and 2009-2012. Forecast for changes in the DJIA index was carried out in two stages, which included a successively intervals: daily, weekly, monthly and quarterly. The first stage of the research has been carried out on 8 June 2012. On this basis, forecasts for changes in the DJIA index. Then they were verified on 6 December for intervals daily, weekly and monthly on 31 December for quarterly interval. Analyses were based on data published on the website www.stooq.pl and the software to charting Amibroker v. 5.50. The main tool that was used to study Candlestick Patterns and auxiliary - moving averages and MACD oscillator.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
The analysis of investment attractiveness of a listed company Rainbow Tours S.A. based on the financial statements.
Analiza atrakcyjności inwestycyjnej spółki giełdowej Rainbow Tours S. A. w oparciu o sprawozdanie finansowe
Autorzy:
Galas, Kamila
Opis:
Celem pracy magisterskiej jest przedstawienie oraz ocena atrakcyjności inwestycyjnej spółki giełdowej Rainbow Tours S.A. z punktu widzenia potencjalnych inwestorów. W pracy opisałam rodzaje analizy wykorzystywane do badania możliwości inwestycyjnych spółki na podstawie sprawozdań finansowych oraz rezultatów osiągniętych na giełdzie. Przedstawiłam również źródła pozyskiwania informacji potrzebnych do przeprowadzenia analiz, głównych odbiorców informacji sprawozdawczych oraz opisałam dwa najważniejsze obszary analizy fundamentalnej: płynność finansową i rentowność. Przeprowadziłam analizę fundamentalną oraz techniczną za lata 2007 – 2010 oraz zaprezentowałam osiągnięte wyniki. W pracy zawarłam też wnioski i ocenę czy warto zainteresować się akcjami spółki Rainbow Tours S.A.
The purpose of the thesis is to present and assess the investment attractiveness of a listed company Rainbow Tours SA from the point of view of potential investors. In this paper I describe the types of analysis used to study investment opportunities based on company financial statements and the results achieved on the stock exchange. I presented the sources of acquiring the information needed to carry out the analysis, the main recipients of reporting information, and I described the two most important areas of fundamental analysis: liquidity and profitability. I conducted fundamental and technical analysis for the years 2007 – 2010 and presented the results achieved. The study also included conclusions and evaluation whether the shares of the company Rainbow Tours SA are worth of interest.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
The hoard of bronze objects from site 8 at Zagórze, Wadowice district
Autorzy:
Biborski, Marcin
Valde-Nowak, Paweł
Blajer, Wojciech
Kraszewska, Anna
Micyk, Paweł
Opis:
During rescue excavations carried out in 2012 in site 8 at Zagórze, Comm. Mucharz, Dist. Wadowice, a hoard of bronze objects was discovered, comprising a binocular brooch of the Strzebielinko type, three spiral bracelets made of thick bronze sheet of triangular cross-section, and three twisted necklaces with flattened and rolled ends. The deposit should be dated to HaD and linked with the Górnośląsko-Małopolska (Upper Silesian-Lesser Polish) group of the Lusatian culture. The spiral bracelets and the decoration featuring on the ends of one of the necklaces find the closest analogies in the hoard from Krásna Hôrka, Dist. Tvrdošín, in Slovakia. All metal objects originating from site 8 at Zagórze were subjected to chemical and technological analysis (XRF spectrometer of the Spectro-MIDEX type).
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Artykuł
Tytuł:
Analysis of the EUR/USD exchange rate in binary-temporal representation
Autorzy:
Stasiak, Michał Dominik
Tematy:
foreign exchange market
high frequency econometrics
technical analysis
modeling of currency exchange rates
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/692587.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
An exchange rate between two currencies can be described in a binary representation. The binarization algorithm transforms the exchange rate represented by tick data into a binary string. Each course change equal to a given discretization unit is assigned a binary value indicating the direction of the change. The performed statistical analysis confirms the existence of a correlation between previous course changes and the probability of future direction of the changes. In order to conduct a more detailed analysis of the exchange rate in a binary representation, each shift in the trajectory can be assigned a parameter representing the duration of the change. Depending on the current market dynamics, course trajectory changes may occur at different moments in time. The main goal of the presented research is to verify the existence of any dependences between the duration of a change and the probability of future direction of the change.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Rola analizy fundamentalnej oraz analizy technicznej w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym
Role of fundamental and technical analyses in investment decision making on capital market
Autorzy:
Figurski, Artur
Oleksy, Agnieszka
Tematy:
analiza fundamentalna
analiza techniczna
decyzje inwestycyjne
rynek kapitałowy
fundamental analysis
technical analysis
investment decision-making
capital market
Pokaż więcej
Wydawca:
Wyższa Szkoła Zarządzania i Bankowości w Krakowie
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1215149.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
W artykule omówiono rolę analizy fundamentalnej oraz analizy technicznej w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych na rynku kapitałowym. Badania empiryczne przeprowadzono na przykładzie Spółki Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka S.A. Do oszacowania wartości fundamentalnej Spółki wykorzystano metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, a uzyskaną jej wyniku cenę akcji Spółki porównano z aktualnie obowiązującą ceną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Analizę techniczną natomiast przeprowadzono w różnych horyzontach czasowych inwestycji oraz podjęto próbę określenia rekomendacji inwestycyjnej dla każdego z nich.
The article discusses the role of the fundamental and technical analysis in investment decision-making on the capital market. An empirical investigation was conducted and exemplified by the Śnieżka S.A paint and varnish manufacturer. In order to estimate the fundamental value of the company, the discounted cash flow method was applied and the obtained company’s share value was compared with the current price on the Warsaw Stock Exchange. The technical analysis was conducted in different investment time horizons and an attempt was made to determine an investment recommendation for each of the horizons.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Aspekty analizy fundamentalnej oraz technicznej na przykładzie spółki CD Projekt
Autorzy:
Hańczyk, Anna
Tematy:
analiza fundamentalna
analiza techniczna
CD Project
giełfa
GPW
fundamental analysis
technical analysis
CD Projekt
stock exchange
WSE
Pokaż więcej
Wydawca:
Fundacja Pro Scientia Publica
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/2116331.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Teza.  Celem artykułu jest ukazanie, że koncepcja analizy fundamentalnej, opartej na monitorowaniu wydarzeń ekonomiczno-gospodarczych dotykających obszarów danej spółki, a także analizy technicznej polegającej na badaniu zachowania kursu ceny i nastrojów rynkowych, jest realną pomocą dla inwestora w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Na przykładzie wykresów giełdowych Grupy Kapitałowej CD Projekt- polskiego producenta i dystrybutora gier wideo - ukazano relacje danych fundamentalnych do danych technicznych. Metoda. Artykuł oparty jest na analizie i weryfikacji danych pochodzących z literatury przedmiotu, informacji wystosowanych przez media, a także wykresów giełdowych dostępnych na platformach internetowych. Wyniki i wnioski.  Analiza fundamentalna CD Projekt ukazała, jaki wpływ mają wydarzenia dotyczące spółki na notowania. Inwestorzy sugerując się premierami długo oczekiwanych gier, chętniej kupują akcje, wiedząc iż spółka również jest nastawiona na zysk. W sytuacji, gdy premiera została opóźniona, wielu inwestorów wyprzedała akcje (notowania spadły o 7% po ogłoszeniu wiadomości). Analiza techniczna nie wymaga systematycznego monitorowania wydarzeń, aczkolwiek opiera się na zdobywaniu wiedzy z zakresu obserwacji wykresów giełdowych oraz wykorzystywania narzędzi służących do interpretacji sygnałów generowanych przez nastroje rynkowe. Wartość poznawcza. W artykule zaprezentowano przykłady wydarzeń wynikających z analizy fundamentalnej oraz ich konsekwencje w cenie kursu, jak również wprowadzenie do tematu analizy technicznej oraz możliwości jakie wnoszą zastosowane w niej narzędzia.
Aim. The aim of the article is to present the concept of fundamental analysis, based on the monitoring of economic events affecting the areas of a given company, as well as a technical analysis involving a study of the price behaviour and market moods in relation to stock market charts, based on the example of CD Projekt Capital Group, a Polish producer and distributor of video games. Method. The article is based on the analysis and verification of data from the literature on the subject, information provided by the media, and stock market charts available on online platforms. Results and conclusions. CD Projekt's fundamental analysis showed the impact of the company's actions on the stock market. Investors, following the premieres of long-awaited games, are more likely to buy shares, knowing that the company is also profit-oriented. With the premiere delayed, many investors sold the stock (quotes fell 7% after the news was announced). Technical analysis does not require systematic monitoring of events, although it is based on gaining knowledge in the field of observing stock market charts and using tools for interpreting signals generated by market moods. Cognitive value. The article presents examples of events resulting from a fundamental analysis and their consequences in the exchange rate, as well as an introduction to the topic of technical analysis and the possibilities offered by the tools used in it.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
WPŁYW KONDYCJI FINANSOWEJ SPÓŁKI AKCYJNEJ NA JEJ WYCENĘ GIEŁDOWĄ NA PRZYKŁADZIE GK KGHM S.A. ORAZ GK LPP S.A.
Impact of financial condition of a joint stock company on share valuation.
Autorzy:
Koziołek, Benjamin
Opis:
Uczestnicy rynku kapitałowego biorą udział w codziennej wycenie akcji notowanych na danej giełdzie papierów wartościowych. Wypadkowa oczekiwań wszystkich inwestorów kształtują cenę danego waloru. Owe oczekiwania pod wpływem napływających danych ulegają ciągłej ewolucji, a za nimi nadąża kurs danej akcji. Jednak przestudiowanie samych twardych danych ze sprawozdań finansowych to dopiero połowa sukcesu.Celem pracy było zbadanie, czy kurs danej akcji jest zależny od sytuacji finansowej spółki akcyjnej. Analizy przeprowadzono na podstawie dwóch grup kapitałowych – odpowiednio KGHM S.A. oraz LPP S.A. Dane zebrano na podstawie opublikowanych rocznych sprawozdań finansowychposzczególnych spółek. Do wyznaczenia kondycji finansowej w/w przedsiębiorstw w poszczególnych latach zastosowano m.in. wskaźniki obrazujące płynność, rentowność, poziom zadłużenia, bądź wartość rynkową.W analizie stwierdzono, że poza obecną sytuacją finansową przedsiębiorstwa niezmiernie ważne są również oczekiwania co do kształtowania się przyszłych zysków, które z kolei będą przekładać się na przyszły stan finansów organizacji.Umiejętna wycena przedsiębiorstwa powinna być nieodzownym etapem każdej transakcji giełdowej. Im więcej czasu inwestor jest skłonny poświęcić przyswojeniu informacji o danej spółce i jej sektorze, tym bliższy jest osiągnięciu sukcesu inwestycyjnego. Niestety, duża część inwestorów indywidualnych zaniża wartość analizy fundamentalnej, skupiając się tylko i wyłącznie na analizie wykresów. Sprawniejsza edukacja ekonomiczna społeczeństwa istotnie przyczyniłaby się do racjonalizacji wycen spółek giełdowych.
Capital market participants take part in the daily valuation of shares listed on the stock exchange. The average of all investor-expectations affects prices of financial instruments. Every incoming information about stocks influences market participants excpectations which in turn affects quotes. But studiyng hard data included in annually financial reports only tells us half of the story.The aim of this master’s thesis was to examine whether stock valuations are dependent upon the financial situation of stock listed companies. Analyzes were conducted on two examples – respectively on KGHM Capital Group and LPP Capital Group.Data were collected by companies annually financial statements. To determine the financial condition in each years the autor used among others indicators reflecting the liquidity-level, profitability, or market value. After examination the autor found, that besides current financial condition future expectations of profitability-level are extremely important too.Skilfully valuation of stock listed companies should be an indispensable step of every exchange trade. The more time an investor is willing to sacrifice for absorbing informations about the company and its businness-sector, the closer he is to achieve investment-success. Unfortunately, a large part of individual investors underestimates the value of fundamental analysis, focusing only on chart-analysis. A more efficient economic-education-system would surely contributes the rationalization of stock valuations.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
WPŁYW RYNKU WALUTOWEGO FOREX NA GLOBALNY RYNEK FINANSOWY.
Influence of foregin exchange on global financial market
Autorzy:
Roślewski, Filip
Opis:
Celem tej pracy było jak najtrafniejsze przedstawienie rynku walutowego Forex, który w ostatnich trzydziestu latach w znaczy sposób zmienił charakter wymiany walutowej i gospodarki międzynarodowej. W pracy został zawarty, krótki opis początków wymiany walutowej. Głównym jej elementem jest jednak istota wymiany oraz jej wpływ na obraz świata w ostatnich trzech dekadach. Ważnym elementem pracy jest omówienie mechanizmów, które służą wymianie walut na świecie, a także narzędzi technicznych, którymi finansiści posługują się, aby takiej wymiany dokonać. Zaprezentowane zostały mechanizmy analizy technicznej i fundamentalnej, pozwalające na określenie wartości pieniądza w danym momencie. Praca ta ma służyć lepszemu zrozumieniu obecnego systemu ekonomicznego działającego na świecie i czynników, które na niego wpływają. Zrozumienie mechanizmów takiej wymiany pozwala na obiektywną charakterystykę aktualnej sytuacji finansowej wielu państw. Zostały ukazane elementy, które wywołały kryzys globalny roku 2008 oraz przedstawiono mechanizmy, które muszą ulec zmianie, aby kryzys się nie powtórzył. Praca ta pokazuje, że rynek Forex jest komplementarnym elementem dzisiejszego globalnego rynku finansowego, jego działanie wpływa na kształt handlu międzynarodowego na świecie.
Purpose of this work was to introduce Foreign Exchange market, market that in past 30 years dramatically changed way currency Exchange Works, as well as the way global economy operates. Forex market influence life of millions of people all around the Word, this essay will explain how normal people are influence by IT, and how Forex market change they life. Mechanism of fundamental, as well as technical interpretation of the market will be introduced, all in order to show how simple Forex exchange market is, and the fact that every person with access to the computer can invest on it. This work also will try to explain how the crisis of 2008 changed international trade, what was the part of Forex in that crisis, and how did currency market changed after 2008. This thesis will show that Forex market is vital part of today’s economy, and will show how it influences financial markets of twenty first century.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
The use of fundamental and technical analyses to evaluate oil companies on Stock Exchange in Warsaw
Wykorzystanie analizy fundamentalnej i technicznej do oceny spółek paliwowych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Autorzy:
Stożek, Jakub
Opis:
The aim of the paper is to show whether at the current world situation, both economic and political, investors are able to make investment decisions on investments in shares listed on the Stock Exchange using the results of fundamental analysis and technical analysis. The presented hypothesis assumes that fundamental and technical analyses, supported by the assessment of the expected return and risk, allow the evaluation of investment attractiveness by investors. The undertaken analysis of investments in the shares of Grupa Orlen S.A. and Grupa Lotos S.A., gave premises for the choice of Lotos company. This means, that the analytical methods used, allow to make rational investment decisions. The obtained results confirm the hypothesis, that the use of the both analyses when evaluating investments, significantly support investors in making decisions. What was underlined, however, was the fact that the final decision and the risk that the investor is able to bear are crucial for investment. The materials used in the thesis are economic literature, mainly dedicated to fundamental and technical analysis, as well as investing. Other bibliography items were economic articles, reports and companies’ financial statements.
Celem pracy jest pokazanie czy przy aktualnej sytuacji zarówno gospodarczej jak i politycznej na Świecie inwestorzy są w stanie podejmować decyzje inwestycyjne dotyczące inwestycji w akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych posługując się wynikami analizy fundamentalnej i analizy technicznej. Hipoteza, która została postawiona zakłada, że analiza fundamentalna i techniczna, wsparte oceną oczekiwanej stopy zwrotu i ryzyka pozwalają na ocenę atrakcyjności inwestycji przez inwestorów. Przeprowadzona analiza inwestycji w akcje spółki Grupy Orlen S.A. i Grupy Lotos S.A. dała przesłanki do wyboru spółki Lotos. Oznacza to, że wykorzystane metody analityczne pozwalają podejmować racjonalne decyzje inwestycyjne. Uzyskane wyniki potwierdzają postawioną hipotezę, że wykorzystanie obu analiz przy ocenie inwestycji istotnie wspomaga inwestorów przy podejmowaniu decyzji. Zwrócono jednak uwagę na to, iż to ostateczna decyzja i ryzyko jakie inwestor jest w stanie ponieść ma kluczowe znaczenie dla inwestycji. Materiały wykorzystane w trakcie pracy to literatura ekonomiczna, głównie poświęcona analizie fundamentalnej i technicznej, a także inwestowaniu. Innymi pozycjami bibliografii były artykuły ekonomiczne, raporty i sprawozdania finansowe spółek.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
Zastosowanie narzędzi analizy technicznej w inwestowaniu na rynkach metali szlachetnych
Applications of technical analysis methods to investments in markets of precious metals
Autorzy:
Górska, Anna
Krawiec, Monika
Tematy:
metale szlachetne
ceny spot
wskaźniki analizy technicznej
precious metals
spot prices
technical analysis indicators
Pokaż więcej
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Katedra Ekonometrii i Statystyki
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/453051.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Inwestycje na rynkach towarowych można podzielić na bezpośrednie i pośrednie. W przypadku inwestycji bezpośrednich najmniej kłopotliwe jest inwestowanie w metale szlachetne, ponieważ nie wymagają szczególnych warunków przechowywania. Do wspomagania decyzji inwestycyjnych na rynkach metali szlachetnych można wykorzystać metody analizy technicznej. Zasady ich stosowania są analogiczne jak w przypadku inwestowania na rynku akcji. Stąd celem niniejszej pracy jest wykorzystanie wybranych wskaźników analizy technicznej do oceny inwestycji na rynkach metali szlachetnych. Materiał empiryczny stanowią ceny spot z rynku londyńskiego, obejmujące okres od stycznia 2005 do maja 2011. Na ich podstawie zostaną wyznaczone średnie ruchome i oscylatory, co pomoże wybrać odpowiednie strategie.
Investments in commodity markets may be divided into direct and indirect ways. In the case of direct ways, investing in precious metals is the least inconvenient as they do not require special storage conditions. In order to support investment decisions in precious metals markets, methods of technical analysis may be used. As technical analysis in commodity markets is no different from that in stock markets, the aim of the paper is to apply some technical analysis indicators to investigate investments in precious metals markets. Empirical data covers London market spot prices for the period January 2005 – May 2011. This is the basis to calculate moving averages and oscillators, which can help to find the right commodity trading strategies.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza techniczna wykresów par walutowych
Technical analysis of graphs of currency pairs
Autorzy:
Juraszek, Andrzej
Tematy:
analiza techniczna
wskaźniki
świece japońskie
formacje świec
technical analysis
indicators
Japanese candles
candle formations
Pokaż więcej
Wydawca:
Centrum Usług i Projektów Janusz Juraszek
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/1860959.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Analiza techniczna jest bardzo złożonym i szerokim polem wiedzy, jednak jest ona bardzo pomocna do przewidywania przyszłych kierunków zmian cen i do podejmowania decyzji w tych kwestiach. W skład analizy technicznej wchodzą różnorodne narzędzia, wskaźniki i oscylatory, ale również ważną kwestię posiadają tutaj poszczególne świece, którą mogą dać dużo informacji inwestorom i potwierdzić ich przypuszczenia.
Technical analysis is a very complex and broad field of knowledge, but it is very helpful in predicting future directions of price changes and in making decisions on these issues. Technical analysis includes a variety of tools, indicators and oscillators, but also individual candles have an important issue hare, which can provide a lot of information to investors and confirm their assumptions.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
PROGNOZOWANIE CEN AKCJI ZA POMOCĄ INDEKSU DJIA – PODSTAWY TEORETYCZNE (CZ. I)
SHARE PRICE FORECASTING BY MEANS OF INDEX DJIA – THEORETICAL BASIS (PART I)
Autorzy:
Gostkowska−Drzewicka, Magdalena
Czaja, Paweł Tobiasz
Tematy:
analiza techniczna
wykresy świecowe
indeks DJIA
technical analysis
Candlestick Patterns
charts the index DJIA
Pokaż więcej
Wydawca:
Sopocka Akademia Nauk Stosowanych
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/441697.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Analiza techniczna oraz indeks DJIA stanowią przedmiot rozważań artykułu. Celem publikacji jest przedstawienie teoretycznych oraz empirycznych podstaw analizy technicznej w kontekście indeksu DJIA. Na treść publikacji składa się opis pojęcia i genezy analizy technicznej, jej podstawowe narzędzia oraz historia stosowania indeksu DJIA.
Technical analysis and the DJIA index are the subject of considerations in the article. The aim of the publication is to present the theoretical empirical basis of technical analysis in the context of the DJIA index. The content of the publication consists of a description of the concepts and origins of technical analysis, its basic tools and the history of the DJIA index.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
An analysis of the conditions of an enterprise effectiveness assessment formation
Autorzy:
Malinowska, K.
Piontek, J.
Cyplik, P.
Tematy:
activity assessment
enterprise effectiveness
economic analysis
financial analysis
technical-economic analysis
logistic system
Pokaż więcej
Wydawca:
Politechnika Poznańska. Wydawnictwo Politechniki Poznańskiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/409310.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
The enterprise assessment is used to verify its activity and is a point of departure to make future decisions. The assessment quality depends on its executor’s knowledge, experience and capabilities. Enterprises have adopted an assessment performance method based on their needs and activity specifics. In the ever changing environment the applied enterprise assessment algorithm should be progressively improved. The present enterprise assessment satisfies its basic needs but is not sufficient. The assessment should be enriched by a number of elements that will consider the enterprise logistic system multidimensionality. Numerous factors and their mutual relations should be taken into account in the assessment. This makes it necessary to form a pattern of the enterprise assessment algorithm that would function as a guide.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Ryzyka związane z inwestowaniem na internetowych platformach inwestycyjnych forex
Risks of investing on on-line forex investment platforms
Autorzy:
Gontarz, Szymon
Opis:
Praca bada ryzyka, na jakie narażeni są inwestorzy decydujący się na grę na internetowych platformach inwestycyjnych forex. Temat owych platform nie został do tej pory dostatecznie zbadany i nie istnieje wiele rzetelnych prac naukowych jemu poświęconych, a agresywny marketing, szczególnie w Internecie sugeruje, że jest to zjawisko popularne, co do ktorego społeczna świadomość wciąż wydaje się niska. Celem badania było określenie głównych czynników ryzyka, a także wskazanie niedoskonałości metod służących do analizy opłacalności inwestycji. W tym celu zbadano efektywność informacyjną rynku na gruncie teorii błądzenia losowego oraz skuteczność podstawowych narzędzi analizy technicznej. Porównano wyniki analizy rzeczywistego kursu walutowego pary EUR/GBP za dzień 14/05/2015 z wynikami analizy danych wygenerowanych w sposób losowy. Badanie wykazało, że rynek forex w rozumieniu internetowych platform inwestycyjnych jest efektywny w stopniu słabym, że kursy walutowe poruszają się w sposób losowy oraz że narzędzia analizy technicznej zastosowane dla historycznych danych pozwalają przewidzieć wahania rzeczywistych kursów walutowych w podobnym stopniu, w jakim pozwalają przewidzieć wahania danych wygenerowanych losowo.
This work studies the risks of investing using on-line forex investment platforms. This subject is not yet well-covered and there are not many trustworthy, scientific works dedicated to it and aggresive marketing campaigns, especially on the Internet, suggest that it's a trending phenomenon which lacks social understanding and consciousness. The aim of the study was to identify the main risk factors and to point out the imperfections of market analysis methods. In order to accomplish that, information efficiency in the context of random walk theory, as well as basic tools of technical analysis were examined. A comparison of analysis results of actual exchange rate movement of EUR/GBP pair on 14/04/2015 and analysis results of data generated in a random manner was conducted. The conclusion of the work was that the forex market as on the on-line investment platforms is efficient in a weak form, that the prices on forex market move in a random fashion and that technical analysis applied to the historical data allows to predict the movement of the actual price and the movement of the random data to similar extent.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
Predicting Price Trends in the Wheat Market Using Technical Analysis Indicators
Prognozowanie trendów cenowych na rynku pszenicy za pomocą indykatorów analizy technicznej
Autorzy:
Oktaba, Paweł
Grzywińska-Rąpca, Małgorzata
Tematy:
technical analysis
Parabolic Stop and Reversal (SAR)
Relative Strength Index (RSI)
wheat
prices
analiza techniczna
ceny pszenicy
Pokaż więcej
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/38890077.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Aim: The aim of the study was to determine the trend of wheat prices using technical analysis indicators. Methodology: Selected technical analysis indicators were used to determine price trends. The parameters of two technical analysis indicators, modified from their default settings, were used to forecast price trends. The Parabolic Stop and Reversal (SAR) indicator, which is a valued trend indicator, was chosen. The second indicator used was the Relative Strength Index (RSI) oscillator, which is also popular with proponents of technical analysis. The data source used to forecast wheat price trends was information from the MetaTrader5 trading platform. Results: The research analysis of the applied strategies shows that it is possible to realistically predict price trends on the wheat quotation market. There were two forecasts of the future price movement of wheat based on the indications of the indicators: (1) an indication to go long (in which case the investor should not expect a change in the trend) and (2) an indication to go short (both the SAR indicator and the RSI indicated a possible change in the trend to the downside). Implications and recommendations: Based on the analysis conducted in the article, it was concluded that technical analysis tools are useful in predicting prices in the wheat futures market. The conducted analysis indicated that the application of technical analysis in predicting wheat futures prices is effective. Therefore, technical analysis indicators can be considered by investors as a tool to assist in making investment decisions in various markets, including the agricultural products market, and the use of technical analysis in price forecasting seems to be justified in the context of economic and geopolitical changes. Originality/value: Due to the development of research methods and tools, it can be assumed that today's investors are looking for alternatives that allow them to reduce the time needed to gather and analyse market data. The presented approach to forecasting market prices based on technical analysis indicators showed that it can be used by a wider range of market participants than fundamental analysis, which requires more extensive econometric knowledge.
Cel: Celem badania jest wyznaczenie za pomocą indykatorów analizy technicznej trendów cenowych pszenicy. Metodyka: Do wyznaczenia trendów cenowych zastosowano wybrane indykatory analizy technicznej. Do prognozowania trendów cenowych zastosowano zaś zmodyfikowane względem domyślnych ustawień parametry dwóch wskaźników analizy technicznej. Zdecydowano się na wybór indykatora Parabolic Stop and Reversal (SAR), będącego cenionym wskaźnikiem trendu. Jako drugi indykator wybrano popularny wśród zwolenników AT oscylator Relative Strength Index (RSI). Źródłem danych wykorzystanych do prognozowania trendów cenowych pszenicy są informacje pochodzące z platformy inwestycyjnej MetaTrader5. Wyniki: Przeprowadzone analizy badań dotyczących zastosowanych strategii wskazują na realną możliwość przewidzenia trendów cenowych na rynku notowań pszenicy. Wyróżniono dwie prognozy odnośnie do przyszłego ruchu cenowego pszenicy ze względu na wskazania indykatorów: (1) wskazanie do zajęcia pozycji długiej (w tym przypadku inwestor nie powinien oczekiwać zmiany trendu) i (2) wskazanie do zajęcia pozycji krótkiej (indykatory zarówno SAR, jak i RSI wskazały na potencjalną zmianę trendu na spadkowy). Implikacje i rekomendacje: Na podstawie analizy przeprowadzonej w artykule można stwierdzić, iż narzędzia analizy technicznej są przydatne w przewidywaniu cen na terminowym rynku pszenicy. Wskazuje ona, że zastosowanie analizy technicznej w prognozowaniu cen kontraktów na pszenicę jest efektywne. W związku z powyższym indykatory analizy technicznej mogą być traktowane przez inwestorów jako narzędzie wspomagające w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych na różnych rynkach, w tym na rynku produktów rolnych, a wykorzystanie analizy technicznej w prognozowaniu cen wydaje się uzasadnione w kontekście zmian ekonomicznych i geopolitycznych. Oryginalność/wartość: W związku z rozwojem metod i narzędzi badawczych można przypuszczać, że dzisiejsi inwestorzy poszukują alternatyw pozwalających im skrócić czas gromadzenia i analiz danych rynkowych. Zaprezentowane podejście prognozowania cen rynkowych bazujące na indykatorach analizy technicznej wskazuje, że może być ona stosowana przez szersze grono uczestników rynku aniżeli analiza fundamentalna wymagająca szerszej wiedzy ekonometrycznej.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Analiza techniczna narzędziem wspomagającym inwestowanie na Giełdzie Papierów Wartościowych
Technical analysis as a tool to support investing on the Stock Exchange Securities
Autorzy:
Leżoń, Marcin
Opis:
Sytuacja w ostatnich latach na rynku kapitałowym stała się na tyle nieprzewidywalna, że inwestując kapitał trzeba go nieustannie relokować. Powodem tej relokacji jest bardzo duża zmienność występująca na rynku oraz trudne do przewidzenia ryzyko. W podejmowaniu decyzji inwestycyjnych pomocą staje się analiza techniczna. W analizie technicznej należy kierować się doborem odpowiednich typów wykresów, a także wskaźników. W niniejszej pracy ukazano jak dobierać wykresy i wskaźniki oraz je prawidłowo interpretować w celu uzyskania dodatniej stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału.
The situation in recent years in the capital market has become so unpredictable, that investing capital need to constantly relocate. The reason for this relocation is very high variability occurring in the market and difficult to predict risk. In making investment decisions using technical analysis becomes. In technical analysis should be guided by choosing the most appropriate types of graphs, as well as indicators. In the present work shown how to choose charts and indicators and interpret them correctly in order achieve a positive return on invested capital.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
A study on the influence of the discretisation unit on the effectiveness of modelling currency exchange rates using the binary-temporal representation
Autorzy:
Stasiak, M. D
Tematy:
foreign exchange market
technical analysis
decision support for currency market investment
modelling of currency exchange rates
Pokaż więcej
Wydawca:
Politechnika Wrocławska. Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/406673.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
An exchange rate can be expressed in the form of a binary-temporal representation. Such a representation is based on a discretization of movements in the exchange rate, in which to each change in the value - equal to a given discretization unit – two parameters are allocated: a binary value, consistent with the direction of change in the exchange rate (increase 1, decrease 0) and duration. Statistical examination proves the existence of dependencies between the parameters of previous changes and the direction of future changes. To model the exchange rate using the applied binary-temporal representation, an appropriate model was developed that enables estimation of the probability of the direction of future changes in the currency exchange rate based on the parameters of historical changes. This article presents an analysis of the influence of the chosen discretization unit on the quality of exchange rate modelling. For this purpose, software was written in MQL4 and C++. As a result of the study, an optimal value for the discretization unit and the optimal parameters of the model providing the highest efficiency were determined. The input data used in the analysis involved tick data for the AUD/NZD exchange rate for a five-year time frame 2012–2017.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Modelowanie kursu walutowego w reprezentacji binarnej z wykorzystaniem zależności falowych
Exchange rate modelling in binary representation with use of wave dependences
Autorzy:
Stasiak, Michał Dominik
Tematy:
Analiza falowa
Analiza techniczna
Forex
Modelowanie kursów
Currency market investment decision support
Exchange rate modelling
Technical analysis
Wave analysis
Pokaż więcej
Wydawca:
Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/589205.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
Kurs pary walutowej może zostać przedstawiony w postaci reprezentacji binarnej. W pracy zaproponowano stanowy model kursu walutowego w reprezentacji binarnej z wykorzystaniem zależności falowych. W modelu zdefiniowano stany odpowiadające danym wzorcom zmian ceny oraz wzorcom przynależności do fal danego rodzaju. Proces wykrywania fal oraz wyznaczania ich parametrów wykorzystuje zaproponowane przez autora algorytmy detekcji fal w reprezentacji binarnej. Przedstawiono również przykładowe efekty modelowania kursu walutowego AUD/NZD z wykorzystaniem zaproponowanego w pracy modelu dla danych historycznych z okresu 2011-2016 wraz ze statystyczną analizą otrzymanych rezultatów.
The exchange rate trajectory can be visualized in a binary representation. The binarization algorithm transforms a course trajectory given by tick data into respective binary string. In this article author introduces a new state model for an exchange rate in a binary representation with use of wave dependences. The model describes states corresponding to given price change patterns and wave membership patterns of particular parameters. The process of wave detection and appointing wave parameters uses wave detection algorithms in binary representation, created by the author. In addition, author presents exemplary results of modelling AUD/NZD exchange rate with use of abovementioned model, calculated for historical data from 2011-2016 as well as a statistical analysis of obtained results.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Specyfika właściwości osadów ściekowych w odniesieniu do paliw węglowych i biomasy
Specificity of the properties of sewage sludge with reference to coal fuels and biomass
Autorzy:
Środa, K.
Kijo-Kleczkowska, A.
Schab, M.
Pietrasik, M.
Ptak, T.
Pytlos, J.
Tematy:
paliwa
analiza techniczna
analiza elementarna
charakterystyczne temperatury topliwości popiołu
odpady
fuels
technical analysis
elemental analysis
characteristic temperatures of ash melting
wastes
Pokaż więcej
Wydawca:
Politechnika Śląska
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/357051.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
W pracy przedstawiono porównawczą analizę techniczną i elementarną różnego rodzaju paliw: biomasy, osadów ściekowych, węgla kamiennego, węgla brunatnego, antracytu oraz mułu węglowego. Ponadto zestawiono charakterystyczne temperatury topliwości popiołu wspomnianych wyżej paliw. Analizy zawarte w opracowaniu stają się niezwykle pomocne w wyjaśnieniu zachowania się różnych paliw podczas wysokotemperaturowego fizyczno-chemicznego procesu. Jednocześnie należy podkreślić, iż w polskiej energetyce węgiel to paliwo podstawowe. Jednak z uwagi na nowe uwarunkowania prawne, związane z koniecznością obniżenia emisji zanieczyszczeń do atmosfery, czy unieszkodliwianiem paliw odpadowych, spalanie biomasy oraz termiczna utylizacja osadów ściekowych, a także mułów węglowych staje się niezwykle istotna.
The paper presents a comparative analysis of the technical and elemental various types of fuel: biomass, sewage sludge, hard coal, brown coal, anthracite and coal mule. Furthermore, also summarized characteristic temperatures of ash melting of the above mentioned fuels. The analyzes contained in the paper of are extremely helpful in explaining the behavior of different fuels during the high physico-chemical process. At the same time it should be emphasized that in the Polish power sector coal is the primary fuel. However, due to new legal regulations related to the need to reduce the emission of pollutants into the atmosphere, or disposal of waste fuels, biomass combustion and thermal utilization of sewage sludge and coal mule becomes extremely important.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Moc predykcyjna formacji świec japońskich
Predictive power of candlestick patterns
Autorzy:
Batorski, Paweł
Opis:
In the thesis efficient market hypothesis was presented. Market efficiency was tested by studying predictive power of candlestick patterns.
W pracy została przedstawiona hipoteza rynku efektywnego, która została przetestowana za pomocą analizowania mocy predykcyjnej świec japońskich.
Dostawca treści:
Repozytorium Uniwersytetu Jagiellońskiego
Inne
Tytuł:
Poprawa efektywności portfela aktywów z wykorzystaniem optymalizacji hybrydowej
Improving the efficiency of asset portfolio using hybrid optimization
Autorzy:
Rozenberg, Leonard
Rychcicki, Robert
Tematy:
analiza portfela inwestycyjnego
metoda optymalizacji
analiza techniczna
portfel inwestycyjny
wartość rynkowa
investment analysis
portfolio optimization method
technical analysis
portfolio investment
Pokaż więcej
Wydawca:
Zachodniopomorska Szkoła Biznesu w Szczecinie
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/449655.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
W artykule omówiono przykład zastosowania hybrydowej procedury optymalizacji w doborze struktury i spółek do portfela inwestycyjnego. Pokazano w ten sposób, że istnieją proste metody racjonalizacji efektywności portfela, które nie zawsze związane muszą być z analizą techniczna czy fundamentalną. Wskazano przykład zastosowania specjalnej procedury optymalizacji, który może być wykorzystywany w selekcji spółek do portfela inwestycyjnego oraz doboru jego struktury. Ponadto, na przykładach przedstawiono sposób działania opisywanego rozwiązania do analizy struktury zbioru spółek, który został poddany analizie.
This paper discusses an example of using hybrid optimization procedures in the selection of the structure and the assets in investment portfolio. Thus showing that there are simple ways to rationalize of the portfolio effectiveness, which do not always have to be associated with technical or fundamental analysis. Indicated an example of application specific optimization procedure that can be used in the selection of companies in the investment portfolio and the selection of its structure. Moreover, the examples shows how the described solution for the analysis of structure of a set of companies, which was analyzed.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Tytuł:
Wpływ stanu technicznego budynku na efektywność energetyczną i opłacalność termomodernizacji na przykładzie budynku jednorodzinnego
The influence of the technical condition of the building on the energy efficiency and the profitability thermomodernization on the example of single family house
Autorzy:
Wisniewski, K.
Zalesinski, A.
Tematy:
budynki jednorodzinne
stan techniczny
remonty
oplacalnosc
termomodernizacja
analiza techniczno-ekonomiczna
charakterystyka energetyczna
single-family house
technical state
renovation
profitability
thermomodernization
economic analysis
technical analysis
energy performance
Pokaż więcej
Wydawca:
Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie. Wydawnictwo Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
Powiązania:
https://bibliotekanauki.pl/articles/40592.pdf  Link otwiera się w nowym oknie
Opis:
W artykule poruszono problematykę związaną z termomodernizacją budynków, a przede wszystkim jej opłacalności związanej ze stanem technicznym obiektu. Do oceny energetycznej budynku wykorzystano metodykę sporządzania świadectw energetycznych budynków oraz ich audytu energetycznego, natomiast stan techniczny budynku został ustalony na podstawie oględzin in situ i sporządzonej oceny stanu istniejącego.
The article treats about the problems connected with thermomodernization of buildings, especially its cost effectiveness associated with the technical condition of the object. For the technical evaluation it was used methodology in the preparation of energy certification of buildings and energy audits of buildings.
Dostawca treści:
Biblioteka Nauki
Artykuł
Wyświetlanie 1-50 z 191

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies